Informe de investigación sobre Friend.tech: análisis del proyecto, panorama competitivo y perspectivas de inversión

Introducción

La industria de las redes sociales a nivel mundial está experimentando una expansión significativa. Se espera que el valor del mercado alcance los 2514.5 millones de dólares en 2024, un crecimiento del 14.8% en comparación con 2023. Actualmente, aproximadamente el 62.3% de la población mundial utiliza redes sociales, con un tiempo medio de uso diario de más de dos horas.

Las redes sociales descentralizadas (DeSoc) traen una nueva perspectiva a la industria a través de innovadores modelos de monetización de contenido y gestión de relaciones en línea. Prometen mejorar la privacidad y la seguridad, y lo más importante, otorgan a los creadores el control total sobre sus datos y su monetización.

Aunque el concepto de redes sociales descentralizadas no es algo nuevo, no fue hasta 2023, con los avances en la tecnología Web3, que comenzó a generar una atención generalizada. Friend.tech, como una red social descentralizada basada en blockchain, ha surgido para explorar este mercado emergente. La plataforma logra una diferenciación al abordar problemas comunes en redes centralizadas, como la propiedad de los datos de los usuarios, opciones limitadas de privacidad y el riesgo de censura de contenido.

En 2023, Friend.tech no solo logró un crecimiento significativo, sino que su escala de ingresos incluso puede compararse con la de algunos de los principales protocolos, brindando a los creadores la libertad de monetizar sus obras según sus propias condiciones.

Este artículo analizará en profundidad la plataforma, examinará su controvertida emisión de tokens, la comparará con productos competidores y evaluará su potencial de desarrollo y riesgos asociados en 2024.

Descripción del proyecto

Friend.tech es una plataforma social descentralizada construida sobre la cadena Base de Coinbase. Está estrechamente integrada con X para obtener la identidad Web2 de los usuarios, permitiendo a los usuarios potencialmente obtener ganancias basadas en esa identidad. Cada usuario en la plataforma puede ser tokenizado, y su influencia es directamente valorada por el mercado.

Es una de las aplicaciones Web3 más exitosas en el ámbito de SocialFi, logrando una relación de ingresos/depositados sin precedentes, con ingresos de más de 2 millones de dólares en el primer mes y depósitos netos de 33 millones de dólares.

La idea central de este proyecto se basa en la economía de los fans. Los usuarios deben obtener un código de invitación y depositar 0.01 ETH para comenzar a usarlo, siendo ETH la moneda principal para comprar acciones de otros usuarios dentro de la aplicación. Estas acciones representan una parte de la influencia del usuario. Después de comprar acciones, el comprador puede chatear uno a uno con el objeto de su inversión. Este mecanismo permite a los usuarios contactar directamente a los influenciadores que más les gustan. Además, estos tokens, conocidos como "llaves" o "acciones", pueden ser negociados, lo que brinda a los usuarios la oportunidad de beneficiarse del creciente popularidad de los creadores de contenido.

Para los KOL, cada vez que alguien compra o vende sus acciones (Key), reciben un 5% de comisión, lo que proporciona un incentivo financiero. Para aumentar sus ingresos, los KOL deben incrementar la actividad de trading de su Key. Además, el 5% pertenece a Friend.tech, y se cobra un total del 10% en cada transacción de compra y venta.

A pesar de que el protocolo de redes sociales descentralizadas atrajo una amplia atención el año pasado, recientemente ha experimentado un cierto retroceso. Los datos en cadena muestran que, desde que alcanzó un pico de 539,810 transacciones diarias el 13 de septiembre, la actividad diaria de Friend.tech ha disminuido notablemente. El interés en la plataforma evidentemente se ha debilitado.

Sin embargo, a pesar de esta tendencia a la baja y algunas voces críticas, todavía hay una animada discusión entre los usuarios de Friend.tech sobre un posible renacimiento. Este optimismo proviene de la expectativa por el próximo airdrop, el anuncio de que los usuarios tendrán el control total de sus tokens, y el inminente lanzamiento de la versión V2, que ha recibido una respuesta positiva de la comunidad.

Comparación entre Friend Tech V1 y V2

Friend Tech V1 es una plataforma social descentralizada innovadora que conecta a los influenciadores de criptomonedas con sus seguidores. Los usuarios pueden crear su propia clave y comprar y vender la "clave" de los KOL para obtener ingresos potenciales; este modelo ha sido especialmente popular durante el mercado bajista. La plataforma generó aproximadamente 13 millones de dólares en tarifas a partir de un volumen de transacciones de 130 millones de dólares, y pagó a los usuarios alrededor de 6 millones de dólares en ingresos.

Sin embargo, este modelo también tiene desventajas, principalmente los altos costos involucrados. Debido a que tanto la compra como la venta de acciones requieren un costo del 10%, es difícil para los usuarios obtener ganancias, a menos que vendan a un precio muy superior al de compra. Este mecanismo, que requiere una alta tasa de rotación para ser rentable, lleva a una experiencia de usuario inconsistente y, en última instancia, se convierte en una barrera para la entrada de nuevos usuarios.

Friend Tech V2 se lanzará el 3 de marzo de 2024, introduciendo múltiples nuevas funciones y cambios. Cabe destacar que los usuarios ahora pueden obtener tokens $FRIEND, lo que marca una actualización significativa. Sin embargo, este lanzamiento ha sido criticado por la falta de información y orientación clara, especialmente en lo que respecta a la insuficiente explicación de nuevos elementos como "Club".

Club es la principal nueva función en V2, como un espacio grupal que es poseído y gestionado por los titulares de claves. El club tiene autonomía, incluyendo la elección de un presidente para gestionar el club y nombrar moderadores. Todas las transacciones dentro del club utilizan el token $FRIEND, con una tarifa del 1.5% por cada transacción. Esto crea la posibilidad de introducir comisiones de recomendación y términos de transacción más flexibles entre los miembros del club.

Sin embargo, el proceso de implementación y la experiencia del usuario no son fluidos. Los usuarios se sienten confundidos sobre cómo reclamar el airdrop, unirse al club o incluso encontrar clubes establecidos, ya que la plataforma no proporciona instrucciones claras ni indicaciones en la interfaz.

En general, V1 logra un rápido crecimiento e ingresos a través de altas tarifas, mientras que V2 tiene como objetivo mejorar la gobernanza y la interacción del usuario a través del club, pero enfrenta desafíos en la ejecución y claridad, lo que podría afectar su viabilidad a largo plazo.

Antecedentes del equipo y colaboración estratégica

Friend.Tech fue desarrollado en agosto de 2023 por dos individuos anónimos con un historial controvertido en la comunidad cripto, 0xRacerAlt y shrimppepe. Los miembros de la comunidad señalaron que estos desarrolladores habían participado en un proyecto de NFT fallido. Una investigación adicional reveló que 0xRacerAlt eliminó varios tweets que contenían enlaces a ese proyecto de NFT y había ocupado un puesto oficial en el Discord de Kosetto. Estos hallazgos generaron preocupaciones sobre su credibilidad.

En agosto de 2023, Friend.tech recibió una inversión en ronda semilla de Paradigm, el monto específico no fue revelado, y colaboró con esta firma de capital de riesgo para desarrollar herramientas de interacción social en línea.

Se rumorea que Friend.tech ha completado su ronda de financiación Serie A, alcanzando una valoración de 50 millones de dólares. Esta ronda de financiación incluye la certificación de tokens, lo que sugiere la posibilidad de emitir su propio token en el futuro, una expectativa que finalmente se ha materializado.

Controversia

Friend.tech se originó en la práctica del desarrollador Racer en el proyecto de medios sociales descentralizados TweetDAO. La plataforma permite a los usuarios publicar tweets desde cuentas compartidas al poseer un NFT llamado "TweetDAO Egg". A pesar de haber ganado una difusión viral en sus inicios, el proyecto finalmente decayó, lo que llevó al cierre de la cuenta principal de Twitter y del sitio web.

Después de TweetDAO, Racer y el desarrollador colaborador Shrimp lanzaron Stealcam, una plataforma Web3 que permite a los usuarios acuñar y comprar NFT de imágenes ocultas. Sin embargo, debido a la dificultad de mantener los ingresos de los creadores, los desarrolladores finalmente renombraron Stealcam como Friend.tech. Friend.tech se lanzó en mayo de 2023, con el objetivo de atraer a influenciadores y creadores de Web3 que buscan formas más efectivas de monetizar contenido, utilizando un modelo económico impulsado por la oferta y la demanda.

Sin embargo, Friend.tech inicialmente generó controversia debido a problemas vagos de privacidad y seguridad de datos. La plataforma exige a los usuarios que descarguen una aplicación que no tiene una política de privacidad disponible de inmediato. Esta falta de transparencia suscitó preocupaciones entre los usuarios sobre la forma en que se manejan sus datos personales, aunque esto se ha abordado parcialmente desde entonces.

Además, la sostenibilidad de la plataforma también ha sido objeto de críticas severas. Inicialmente, Friend.tech creció rápidamente debido a su estrategia centrada en influencers, pero a medida que el entusiasmo inicial disminuyó, las dudas sobre su viabilidad a largo plazo se han intensificado. Los críticos señalan que la dependencia excesiva de los influencers es un punto de vulnerabilidad clave. Si falta la participación activa de figuras clave, el valor de la plataforma podría disminuir.

Esta también es la razón por la que la actualización V2 está llevando a cabo una transformación estratégica, pasando de un modelo centrado en KOL a uno que se enfoca más en una comunidad amplia. Sin embargo, persisten las preguntas sobre la participación de los usuarios influyentes y el valor real que aportan cuando están inactivos.

Además de esto, Friend.tech está buscando diferenciarse y retener usuarios en su competencia con X, Farcaster y otros competidores descentralizados como Lens.

Desde un punto de vista positivo, Friend.tech ya tiene su propio token, creando oportunidades para el comercio y la especulación. El proyecto cuenta con más de 160,000 seguidores en la plataforma de redes sociales X y ha sido promovido activamente por influyentes como Hsaka y Ansem, quienes alientan a otros a probar la aplicación. Esta promoción claramente les beneficia económicamente, pero también indica que el proyecto tiene un potencial de crecimiento.

Al momento de redactar este artículo, la capitalización de mercado de Friend.tech es de 184 millones de dólares, lo que equivale a una valoración totalmente diluida. Teniendo en cuenta la rentabilidad del proyecto en términos fundamentales, $FRIEND es visto por muchos operadores en cadena como una inversión atractiva en términos de riesgo y retorno en comparación con algunos protocolos DeFi o monedas meme de mayor valoración. La participación de inversores reconocidos como Paradigm fortalece aún más la credibilidad del proyecto.

Análisis de la competencia: Friend.tech vs Farcaster

Friend.tech logró un fuerte apoyo y un éxito notable al cobrar altas tarifas y ofrecer funciones de clubes exclusivos. Sin embargo, su popularidad ha disminuido, lo que ha suscitado preocupaciones sobre cómo mantener el interés a largo plazo de los usuarios. En comparación, Farcaster no tiene su propio token, sino que utiliza el token DEGEN, ampliamente aceptado dentro del ecosistema. Este enfoque ha ayudado a Farcaster a construir una comunidad leal similar a los foros de Internet tradicionales, lo que ha llevado a un crecimiento constante en el número de usuarios y en la actividad diaria.

En general, aunque Friend.tech tuvo grandes ganancias en sus primeras etapas, sus fluctuantes datos de usuarios generan incertidumbre sobre su futuro. Farcaster, por otro lado, se centra en construir una comunidad sólida a través del token DEGEN, lo que parece hacerle más propenso a lograr un éxito duradero. Esto se debe a que cuenta con una base de usuarios leales y una variedad de escenarios de aplicación dentro del ecosistema. A medida que ambas plataformas continúan evolucionando y respondiendo a las necesidades de los usuarios, su éxito en el competitivo mercado de SocialFi dependerá de su capacidad de adaptación.

Economía de tokens

El token $FRIEND es el núcleo de Friend.Tech V2, que no solo actúa como medio de intercambio, sino que también es clave para atraer la participación de la comunidad. Actualmente, la capitalización de mercado y la valoración totalmente diluida son de 185.26 millones de dólares. En el evento de generación de tokens se emitieron 92.63 millones de unidades, todas distribuidas a la comunidad.

La economía de tokens tiene como objetivo promover la participación; los usuarios pueden obtener tokens al interactuar en la plataforma: al seguir a 10 personas, se obtienen el 10%, el 90% restante debe ser reclamado al unirse al club. Esto asegura que la distribución de tokens apoye la participación activa en el ecosistema.

$FRIEND solo se puede negociar dentro del sistema propio de Friend.Tech, que utiliza una función de intercambio local con una tarifa del 1.5%. Esto fomenta la liquidez y asegura que la plataforma se beneficie de los ingresos por tarifas, pero también requiere que los usuarios confíen en la estabilidad de la plataforma.

La función Club en Friend.Tech es similar a un microgobierno, permitiendo a los usuarios gestionar y personalizar clubes, desde establecer nombres hasta parámetros económicos. Esta estructura apoya la gobernanza descentralizada, los líderes del club y los moderadores son elegidos por los poseedores de llaves, lo que refleja una transparencia similar a la de un DAO.

A pesar de mantener una interfaz de usuario similar a la V1, la introducción del token $FRIEND y el club ha añadido una nueva dimensión de participación y monetización. Las transacciones dentro del club están sujetas a una tarifa del 1.5%, que se distribuye entre los proveedores de liquidez y la plataforma, ayudando a mantener la salud financiera del ecosistema y recompensar a los participantes activos.

Factores alcistas

• Después de la controvertida airdrop y la actualización V2 de Friend Tech, la adopción y la actividad de los usuarios han aumentado drásticamente.

• Aunque su capitalización de mercado es relativamente baja, especialmente en comparación con otros proyectos y monedas meme que generan pocos ingresos, $FRIEND tiene atractivo de apreciación de precios para los operadores en cadena. A pesar de que actualmente no está listado en los principales intercambios, los inversores deben estar atentos a las oportunidades de listado en intercambios de alto nivel, lo que mejoraría significativamente la disponibilidad del token.

• Friend.Tech se considera una de las dos aplicaciones más populares en Coinbase L2, su competidor Farcaster tiene una valoración de 1.000 millones de dólares.

• Esta aplicación en V1