Recientemente, el rendimiento de los bonos del gobierno de EE. UU. a 10 años ha superado el umbral del 4% de manera continua, lo que significa que las inversiones de renta fija en el mercado tradicional se han vuelto más atractivas. Esto podría llevar a que parte del capital institucional del mercado de criptomonedas se desplace hacia el mercado tradicional, en busca de retornos más estables.
Al mismo tiempo, el desarrollo de activos físicos (RWA) en la pista también ha creado oportunidades para atraer a usuarios incrementales del mercado tradicional y mejorar la liquidez. Al poner activos tradicionales en la cadena y tokenizarlos, RWA ofrece a los participantes del mercado tradicional una forma de inversión más conveniente, al mismo tiempo que les abre un canal para participar en el mercado de criptomonedas. Esta liquidez bidireccional ayuda a aumentar la liquidez general del mercado y fomenta una asignación más efectiva del capital.
La introducción de los tokens RWA ha creado un puente de liquidez entre el mercado tradicional y el mercado de criptomonedas. Los participantes del mercado tradicional pueden participar en el mercado de criptomonedas a través de los tokens RWA, y los participantes del mercado de criptomonedas también pueden entrar en el mercado tradicional gracias a los tokens RWA. Este aumento de liquidez entre mercados ayuda a mejorar la eficiencia del mercado, atrayendo a más inversores y comerciantes.
En términos de infraestructura, el sistema de Finanzas Descentralizadas ( DeFi ) se construye sobre la tecnología blockchain y ofrece una serie de servicios financieros como préstamos, transacciones y minería de liquidez. Los tokens RWA, como representantes de activos tradicionales en DeFi, brindan a los usuarios más opciones de activos y pueden integrarse sin problemas en el ecosistema DeFi. Esto hace que RWA muestre un gran potencial en el campo de DeFi, atrayendo una amplia atención.
Los inversores suelen desear reducir el riesgo mediante la diversificación de inversiones y la variedad de activos. Los tokens RWA ofrecen una forma de combinar activos tradicionales con el mercado de criptomonedas, permitiendo a los inversores acceder a múltiples oportunidades de inversión en una sola plataforma. Esta demanda de diversificación de activos puede llevar a los inversores a interesarse en RWA y a incluirlo en su cartera.
En el campo de los acuerdos de préstamos, hay tres plataformas principales que merecen atención:
Una plataforma de préstamos se estableció en 2019, liderada por banqueros de finanzas tradicionales y profesionales de inversión en crédito. La plataforma tiene como objetivo mejorar el mercado de criptomonedas tradicional, proporcionando infraestructura para que los expertos en crédito operen negocios de préstamos en cadena, y conectando prestamistas institucionales y prestatarios. Combina los estándares de cumplimiento de la industria y la debida diligencia con préstamos transparentes y sin fricciones, habilitados por contratos inteligentes y tecnología blockchain. El negocio en cadena ofrece principalmente préstamos de USDC y wETH, y en abril de este año, la plataforma anunció planes para lanzar un fondo de préstamos en cadena para invertir en bonos del gobierno estadounidense.
Otra plataforma de préstamos fue desarrollada y gestionada por un equipo, enfatizando la transparencia y la credibilidad, gestionando decisiones como la aprobación de préstamos y la evaluación de riesgos a través de la introducción de organizaciones autónomas descentralizadas. Desde su lanzamiento oficial en noviembre de 2020, la plataforma ha otorgado préstamos por más de 1.7 mil millones de dólares a más de 30 prestatarios, que incluyen principalmente empresas de tecnología financiera, fondos de crédito y instituciones de encriptación.
La tercera plataforma es un ecosistema de finanzas descentralizadas que introduce protocolos de préstamos sin garantía para instituciones calificadas. Las instituciones pueden recaudar fondos a corto plazo a través de un único grupo de prestatarios, mientras que los prestamistas DeFi pueden obtener rendimientos de bajo riesgo según las tasas de interés derivadas del mercado. Hasta la fecha, el monto total de préstamos en la piscina sin permisos de la plataforma ha alcanzado los 328 millones de dólares, con un rendimiento promedio del 10.24%.
Además de algunos protocolos de préstamo nativos del mercado de criptomonedas, también podemos expandir nuevas narrativas y productos relacionados desde la perspectiva del mercado financiero tradicional. Dentro de esto, los depósitos estructurados son un área digna de atención.
Los productos de depósitos estructurados son una herramienta de inversión común en el mercado financiero tradicional, generalmente ofrecidos por bancos o instituciones financieras. Este tipo de producto combina instrumentos financieros como ingresos fijos y derivados para proporcionar un cierto retorno y controlar el riesgo en cierta medida. La "gestión de doble moneda" en el mercado de criptomonedas es una forma de depósito estructurado.
Los depósitos estructurados tienen dos elementos principales: el subyacente y la estructura del producto. El subyacente puede ser el tipo de cambio, la tasa de interés, un índice, un ETF, acciones, fondos, materias primas, entre otros. Diferentes estructuras son adecuadas para diferentes condiciones de mercado, como tendencias al alza, a la baja, o fluctuaciones en un rango.
El mercado de criptomonedas suele tener alta volatilidad y riesgo. Los productos de depósitos estructurados pueden ofrecer algunos mecanismos para cubrir riesgos, como los contratos de derivados. Estos productos pueden ser utilizados para reducir la exposición al riesgo de las instituciones de criptomonedas durante la volatilidad del mercado y proporcionar rendimientos más estables. Por lo tanto, con la ayuda de RWA, algunos inversores profesionales o instituciones pueden inclinarse por elegir productos más maduros como los depósitos estructurados en el mercado financiero tradicional.
En general, el aumento del interés en RWA representa una tendencia de fusión entre el mercado de criptomonedas y el mercado financiero tradicional. Esta fusión no solo ofrece a los inversores más opciones de inversión y una cartera de activos diversificada, sino que también traerá mayor liquidez y eficiencia al mercado en su conjunto.
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ApeShotFirst
· hace18h
¡Otra vez a copiar tareas! Capital tradicional entrando, ¡a toda prisa!
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LidoStakeAddict
· hace18h
¿Qué es el rendimiento estable? El rwa es el futuro.
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ZKSherlock
· hace18h
en realidad, rwa carece de una implementación adecuada de conocimiento cero... las suposiciones de seguridad siguen siendo preocupantes, para ser honesto
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TestnetScholar
· hace19h
De hecho, esta señal es muy clara.
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LightningAllInHero
· hace19h
¡Esto es incluso mejor que copiar las nuevas acciones de la bolsa de Hong Kong!
El interés en RWA está en aumento, nuevas oportunidades de fusión entre el mercado tradicional y el mercado de criptomonedas.
Recientemente, el rendimiento de los bonos del gobierno de EE. UU. a 10 años ha superado el umbral del 4% de manera continua, lo que significa que las inversiones de renta fija en el mercado tradicional se han vuelto más atractivas. Esto podría llevar a que parte del capital institucional del mercado de criptomonedas se desplace hacia el mercado tradicional, en busca de retornos más estables.
Al mismo tiempo, el desarrollo de activos físicos (RWA) en la pista también ha creado oportunidades para atraer a usuarios incrementales del mercado tradicional y mejorar la liquidez. Al poner activos tradicionales en la cadena y tokenizarlos, RWA ofrece a los participantes del mercado tradicional una forma de inversión más conveniente, al mismo tiempo que les abre un canal para participar en el mercado de criptomonedas. Esta liquidez bidireccional ayuda a aumentar la liquidez general del mercado y fomenta una asignación más efectiva del capital.
La introducción de los tokens RWA ha creado un puente de liquidez entre el mercado tradicional y el mercado de criptomonedas. Los participantes del mercado tradicional pueden participar en el mercado de criptomonedas a través de los tokens RWA, y los participantes del mercado de criptomonedas también pueden entrar en el mercado tradicional gracias a los tokens RWA. Este aumento de liquidez entre mercados ayuda a mejorar la eficiencia del mercado, atrayendo a más inversores y comerciantes.
En términos de infraestructura, el sistema de Finanzas Descentralizadas ( DeFi ) se construye sobre la tecnología blockchain y ofrece una serie de servicios financieros como préstamos, transacciones y minería de liquidez. Los tokens RWA, como representantes de activos tradicionales en DeFi, brindan a los usuarios más opciones de activos y pueden integrarse sin problemas en el ecosistema DeFi. Esto hace que RWA muestre un gran potencial en el campo de DeFi, atrayendo una amplia atención.
Los inversores suelen desear reducir el riesgo mediante la diversificación de inversiones y la variedad de activos. Los tokens RWA ofrecen una forma de combinar activos tradicionales con el mercado de criptomonedas, permitiendo a los inversores acceder a múltiples oportunidades de inversión en una sola plataforma. Esta demanda de diversificación de activos puede llevar a los inversores a interesarse en RWA y a incluirlo en su cartera.
En el campo de los acuerdos de préstamos, hay tres plataformas principales que merecen atención:
Una plataforma de préstamos se estableció en 2019, liderada por banqueros de finanzas tradicionales y profesionales de inversión en crédito. La plataforma tiene como objetivo mejorar el mercado de criptomonedas tradicional, proporcionando infraestructura para que los expertos en crédito operen negocios de préstamos en cadena, y conectando prestamistas institucionales y prestatarios. Combina los estándares de cumplimiento de la industria y la debida diligencia con préstamos transparentes y sin fricciones, habilitados por contratos inteligentes y tecnología blockchain. El negocio en cadena ofrece principalmente préstamos de USDC y wETH, y en abril de este año, la plataforma anunció planes para lanzar un fondo de préstamos en cadena para invertir en bonos del gobierno estadounidense.
Otra plataforma de préstamos fue desarrollada y gestionada por un equipo, enfatizando la transparencia y la credibilidad, gestionando decisiones como la aprobación de préstamos y la evaluación de riesgos a través de la introducción de organizaciones autónomas descentralizadas. Desde su lanzamiento oficial en noviembre de 2020, la plataforma ha otorgado préstamos por más de 1.7 mil millones de dólares a más de 30 prestatarios, que incluyen principalmente empresas de tecnología financiera, fondos de crédito y instituciones de encriptación.
La tercera plataforma es un ecosistema de finanzas descentralizadas que introduce protocolos de préstamos sin garantía para instituciones calificadas. Las instituciones pueden recaudar fondos a corto plazo a través de un único grupo de prestatarios, mientras que los prestamistas DeFi pueden obtener rendimientos de bajo riesgo según las tasas de interés derivadas del mercado. Hasta la fecha, el monto total de préstamos en la piscina sin permisos de la plataforma ha alcanzado los 328 millones de dólares, con un rendimiento promedio del 10.24%.
Además de algunos protocolos de préstamo nativos del mercado de criptomonedas, también podemos expandir nuevas narrativas y productos relacionados desde la perspectiva del mercado financiero tradicional. Dentro de esto, los depósitos estructurados son un área digna de atención.
Los productos de depósitos estructurados son una herramienta de inversión común en el mercado financiero tradicional, generalmente ofrecidos por bancos o instituciones financieras. Este tipo de producto combina instrumentos financieros como ingresos fijos y derivados para proporcionar un cierto retorno y controlar el riesgo en cierta medida. La "gestión de doble moneda" en el mercado de criptomonedas es una forma de depósito estructurado.
Los depósitos estructurados tienen dos elementos principales: el subyacente y la estructura del producto. El subyacente puede ser el tipo de cambio, la tasa de interés, un índice, un ETF, acciones, fondos, materias primas, entre otros. Diferentes estructuras son adecuadas para diferentes condiciones de mercado, como tendencias al alza, a la baja, o fluctuaciones en un rango.
El mercado de criptomonedas suele tener alta volatilidad y riesgo. Los productos de depósitos estructurados pueden ofrecer algunos mecanismos para cubrir riesgos, como los contratos de derivados. Estos productos pueden ser utilizados para reducir la exposición al riesgo de las instituciones de criptomonedas durante la volatilidad del mercado y proporcionar rendimientos más estables. Por lo tanto, con la ayuda de RWA, algunos inversores profesionales o instituciones pueden inclinarse por elegir productos más maduros como los depósitos estructurados en el mercado financiero tradicional.
En general, el aumento del interés en RWA representa una tendencia de fusión entre el mercado de criptomonedas y el mercado financiero tradicional. Esta fusión no solo ofrece a los inversores más opciones de inversión y una cartera de activos diversificada, sino que también traerá mayor liquidez y eficiencia al mercado en su conjunto.