Maple Finance: gestión de activos en cadena en la era del capital institucional
Con la creciente entrada de inversores institucionales en el mercado de criptomonedas, la demanda de soluciones de gestión de activos que cumplan con los estándares financieros tradicionales está en aumento. Maple Finance ha surgido para llenar este vacío, estableciendo su posición como plataforma de gestión de activos on-chain.
Maple no solo conecta a prestamistas y prestatarios. Realiza una evaluación estructurada de los prestatarios y gestiona estratégicamente las garantías, haciendo que funcione más como una empresa de gestión de activos tradicional. Recientemente, Maple también ha expandido su línea de productos, lanzando un producto de rendimiento de Bitcoin que transforma Bitcoin de un activo de tenencia pasiva a un activo generador de ingresos.
A medida que más instituciones ingresan al espacio criptográfico, plataformas de gestión de activos bien preparadas como Maple Finance tienen la oportunidad de establecer relaciones institucionales tempranas; esta ventaja podría traducirse en una posición de liderazgo en el mercado a largo plazo.
1. La demanda del mercado de criptomonedas por la gestión de activos
En el ámbito de las finanzas tradicionales, los inversores que poseen grandes cantidades de activos suelen depender de las empresas de corretaje para obtener servicios profesionales de gestión de activos, que es una estrategia ampliamente adoptada. Pero considera otra situación: supongamos que eres el director ejecutivo de una empresa y ya has adquirido una gran cantidad de posiciones en Bitcoin. ¿Cómo gestionarías eficazmente estos activos?
Al principio, opciones como el staking o el préstamo directo parecen viables. Pero en la práctica, gestionar grandes cantidades de activos criptográficos es complejo y propenso a errores. A menudo requiere personal especializado y un control operativo sólido. La gente puede considerar la gestión profesional de activos, similar a las finanzas tradicionales. Sin embargo, aquí hay otro desafío: en el mercado de criptomonedas, las instituciones de gestión de activos estructuradas y confiables son muy escasas.
Esta brecha presenta una oportunidad clara para la gestión de activos criptográficos. Aplicar modelos validados de las finanzas tradicionales a los activos digitales puede liberar un enorme potencial de mercado. A medida que la participación institucional en el ámbito criptográfico se profundiza, la demanda de gestión de activos profesional y estructurada se está volviendo crucial.
Con la aceleración de la participación institucional en el campo de las criptomonedas, esta demanda se está volviendo cada vez más notable. Un ejemplo clave es la compra masiva de Bitcoin por parte de una empresa que comenzó en 2020. Este impulso se ha reforzado tras la aprobación del ETF de Bitcoin al contado en EE. UU. y Hong Kong en 2024.
Por lo tanto, un mercado que alguna vez fue dominado por inversores minoristas se está acercando a su límite. El entorno actual requiere soluciones de gestión de activos profesionales adaptadas a las necesidades institucionales.
Maple Finance fue creado precisamente para satisfacer esta necesidad. Fundada en 2019, Maple combina la experiencia en finanzas tradicionales con infraestructura blockchain y ha establecido de manera constante su posición como un proveedor líder de gestión de activos on-chain.
2. on-chain gestión de activos: Maple Finance
La estructura de Maple Finance es simple y clara. Facilita el préstamo basado en crédito en cadena al conectar a los proveedores de fondos (LP) con los prestatarios institucionales.
Esto plantea una pregunta clave: en las finanzas tradicionales, la gestión de activos generalmente implica diversificar la cartera de activos de los clientes en acciones, bonos, bienes raíces y otras herramientas para gestionar el riesgo y lograr un crecimiento sostenible del valor.
En este contexto, ¿puede una plataforma dedicada a la intermediación de préstamos ser considerada una verdadera empresa de gestión de activos?
Al examinar el funcionamiento real de Maple Finance, la respuesta se vuelve más clara. La plataforma adopta prácticas de gestión de activos profesionales que van más allá de la simple intermediación de préstamos. Realiza evaluaciones de crédito exhaustivas a los prestatarios institucionales y toma decisiones estratégicas sobre la asignación de fondos y los términos de los préstamos.
Durante todo el proceso de préstamo, Maple también realiza una gestión activa de fondos, utilizando mecanismos como el staking de calidad de colateral y el re-préstamo. Este modelo operativo claramente va más allá de la simple intermediación de préstamos, acercándose más a las funciones de una moderna empresa de gestión de activos.
3. Los participantes clave y el mecanismo operativo de Maple Finance
Maple Finance puede operar como una institución de gestión de activos on-chain (y no solo como un intermediario de préstamos) gracias a su clara estructura de participantes y su marco operativo sistematizado. Los productos de Maple se construyen en torno a tres roles clave de participantes:
Acreedores (Lenders): Proporcionar fondos
Prestatarios (Borrowers): prestatarios a nivel institucional
Titulares de tokens: participan en la gobernanza y reciben la distribución de ingresos del protocolo.
Esta estructura refleja los mecanismos de garantía existentes en las finanzas tradicionales. En el negocio de préstamos corporativos de los bancos, los depositantes proporcionan fondos, las empresas solicitan préstamos y el equipo de crédito interno evalúa su salud financiera. Mientras tanto, los accionistas participan en las decisiones de gobernanza que influyen en la dirección de la institución.
El funcionamiento de Maple Finance es similar. Cuando un prestatario solicita un préstamo, el equipo de crédito de Maple establece los términos según la relación de colateral y la calidad de los activos. Los prestamistas proporcionan fondos, funcionando de manera similar a los depositantes, mientras que los poseedores de tokens asumen un papel de gobernanza similar al de los accionistas, participando en la toma de decisiones a nivel de protocolo.
Consideremos un ejemplo concreto. El principal creador de mercado necesita 10 millones de dólares en capital operativo para ampliar su posición comercial cuando la volatilidad del mercado aumenta. Sin embargo, los bancos tradicionales rechazaron la solicitud alegando una confianza limitada en el sector de las criptomonedas, lo que llevó a que el creador de mercado no pudiera obtener los fondos necesarios.
El departamento interno de préstamos y asesoría de Maple Finance cierra esta brecha a través de su Producto Corporativo de Alto Rendimiento (High-Yield Corporate Product). Los inversores calificados que reconocen el desempeño de este departamento depositan 10 millones de USDC en el fondo de préstamos.
Al solicitar un préstamo como creador de mercado, el departamento llevará a cabo una evaluación crediticia integral, revisando la situación financiera de la empresa, su historial operativo y su situación de riesgo. Tras la evaluación, se aprobó un préstamo de 10 millones de USDC, con Ethereum como colateral, a una tasa de interés del 12.5%.
Después de la ejecución del préstamo, comienza la distribución de ingresos. Los creadores de mercado pagan intereses mensuales, de los cuales el departamento retiene el 12% como tarifa de gestión. Los intereses restantes se distribuyen a los inversores calificados.
Aquí, la diferenciación de Maple se vuelve clara. Va más allá de ser un simple intermediario de préstamos, gestionando activamente las garantías, incluyendo la mejora de la eficiencia del capital a través del préstamo secundario y el staking de garantías. En algunos casos, Maple también construye préstamos basándose en la garantía corporativa de la empresa matriz (en lugar de garantías tradicionales).
De hecho, los servicios que ofrece Maple son comparables a los de las instituciones financieras tradicionales. Gestiona activamente los fondos, y no solo conecta prestamistas y prestatarios. Este enfoque refuerza la posición de Maple como una empresa de gestión de activos de nivel institucional confiable, y no solo como otra plataforma de préstamos DeFi.
4. Productos clave de Maple Finance
4.1. Maple Institutional
Maple Finance ha consolidado su posición como una institución legítima de gestión de activos on-chain al ofrecer una gama diversificada y estructurada de productos. Sus productos se dividen principalmente en dos categorías: productos de préstamos y productos de gestión de activos, cada una diseñada para coincidir con los diferentes niveles de tolerancia al riesgo y objetivos de rendimiento de los inversores.
Primera categoría: productos de préstamo: incluye los productos Blue Chip y High Yield de Maple. La línea de productos Blue Chip está diseñada específicamente para inversores conservadores que se centran en la preservación del capital. Solo acepta activos maduros como Bitcoin y Ethereum como garantía y sigue prácticas estrictas de gestión de riesgos.
En comparación, los productos de alto rendimiento están dirigidos a inversores que buscan mayores retornos y están dispuestos a asumir mayores riesgos. Su estrategia central implica la gestión activa de activos sobrecolateralizados, a través de la participación o el préstamo secundario, para generar ingresos adicionales, en lugar de simplemente mantener los colaterales.
El segundo tipo de producto de Maple Finance, la gestión de activos, comenzó con su producto de rendimiento en BTC (BTC Yield). Este producto se lanzó a principios de este año, en respuesta a la creciente demanda de Bitcoin por parte de las instituciones. Su propuesta de valor es simple: las instituciones no necesitan mantener Bitcoin de manera pasiva, sino que pueden depositar BTC para ganar intereses, generando ingresos a partir de activos existentes.
Esto naturalmente plantea una pregunta: si las instituciones pueden comprar y mantener Bitcoin directamente, ¿por qué no gestionarlo ellas mismas? La respuesta radica en las limitaciones prácticas, principalmente la falta de infraestructura técnica o conocimientos operativos especializados para generar ingresos de manera segura.
Los productos de rendimiento de Bitcoin de Maple Finance utilizan el staking dual proporcionado por un DAO. En este modelo, las instituciones almacenan de forma segura su Bitcoin en un custodio de nivel institucional y obtienen recompensas de staking al comprometerse a no utilizar sus activos durante un período determinado. En resumen, las instituciones bloquean sus activos de forma segura y obtienen beneficios.
Sin embargo, el proceso de operación real es más complejo de lo que parece. Detrás de la simple apariencia de "ganar rendimientos en Bitcoin" hay una serie de pasos técnicos y operativos: firmar contratos con instituciones de custodia, participar en el staking, convertir las recompensas del staking en efectivo. Cada paso requiere conocimientos especializados, y la mayoría de las instituciones no cuentan con este conocimiento internamente.
Esto refleja un patrón familiar en las finanzas tradicionales. Aunque las empresas pueden gestionar activos directamente, a menudo dependen de compañías de gestión de activos especializadas para llevar a cabo esta tarea de manera eficiente y segura. En el ámbito de las criptomonedas, la demanda de este tipo de experiencia es aún mayor, considerando la complejidad técnica, la supervisión regulatoria, la seguridad y los aspectos de gestión de riesgos.
Comenzando con productos de rendimiento de Bitcoin, Maple Finance planea expandirse a una gama más amplia de productos de gestión de activos. Esta estrategia es crucial para cerrar la brecha entre los inversores institucionales y el mercado de criptomonedas, abordando una necesidad que ha permanecido insatisfecha durante mucho tiempo.
A través de la prestación de servicios completos y gestionados de manera profesional, Maple permite a las instituciones buscar rendimientos estables de los activos digitales, sin desviarse de su enfoque central en los negocios.
4.2 syrupUSDC
Los productos discutidos hasta ahora están dirigidos principalmente a inversores calificados, lo que limita el acceso de los participantes minoristas en general. Para abordar este problema, Maple Finance ha lanzado syrupUSDC y syrupUSDT, que son fondos de liquidez dirigidos a minoristas, construidos sobre la infraestructura de préstamos existente de Maple y su red de prestatarios.
Los fondos recaudados a través de syrupUSDC se prestarán a prestatarios institucionales de los pools de Maple, tanto de primera línea como de alto rendimiento, quienes aceptan el mismo proceso de evaluación crediticia que otros productos de Maple. Los intereses generados por estos préstamos se distribuyen directamente a los depositantes de syrupUSDC.
A pesar de que la estructura es similar a los productos institucionales de Maple, el fondo syrup es gestionado de manera independiente. Este diseño reduce la barrera de entrada para los usuarios minoristas, aumentando la accesibilidad sin comprometer la estabilidad de la estructura, al tiempo que mantiene la rigurosidad operativa de los productos institucionales.
Aunque la tasa de rendimiento es ligeramente inferior al nivel ofrecido a los participantes institucionales, Maple ha introducido el sistema de recompensas "Drips" para mejorar la participación a largo plazo. Drips ofrece recompensas adicionales en forma de tokens, que se calculan como intereses compuestos cada cuatro horas. Al final de cada temporada, los puntos se pueden convertir en tokens. A través de este mecanismo de incentivos y una estrategia de recaudación de fondos activa, Maple Finance ha atraído aproximadamente 1,9 mil millones de USDC y USDT.
En resumen, syrupUSDC/USDT extiende productos de nivel institucional a los inversores minoristas, combinando accesibilidad con un mecanismo de recompensas estructurado. Al integrar Drips, Maple demuestra una profunda comprensión de la dinámica de participación en Web3, ofreciendo un modelo que fomenta la participación continua y mantiene la disciplina financiera.
5. Las principales ventajas diferenciadoras de Maple Finance
La principal ventaja diferenciadora de Maple Finance radica en la implementación de su sistema de nivel institucional completamente desplegado en la cadena. Maple no se basa únicamente en un protocolo de préstamos algorítmicos, sino que combina la infraestructura en cadena con el conocimiento humano, creando un entorno que cumple con los estándares institucionales.
5.1. Servicio desarrollado por expertos en finanzas tradicionales
Esta distinción comienza con la composición del equipo de Maple. Muchas plataformas de finanzas on-chain carecen de profesionales con antecedentes en finanzas tradicionales. Aunque esta experiencia no es absolutamente necesaria, sin una profunda comprensión de las necesidades de los inversores institucionales y de las expectativas de riesgo, es difícil ofrecer servicios verdaderamente a nivel institucional.
Esta es precisamente la ventaja de Maple. Su equipo incluye profesionales con décadas de experiencia en finanzas tradicionales y evaluación crediticia. Su experiencia permite
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ParallelChainMaxi
· hace12h
¿Las instituciones también están interesadas en la inversión en on-chain?
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ImaginaryWhale
· 08-09 15:19
alcista ah, ¿puedo sumar en esta ola?
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0xSoulless
· 08-08 07:39
Otra nueva forma de tomar a la gente por tonta.
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ForkLibertarian
· 08-08 07:28
Finalmente hay una camisa seria para jugar.
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AltcoinMarathoner
· 08-08 07:15
vibras del kilómetro 20... la curva de adopción se ve jugosa af
Maple Finance: Inaugurando una nueva era de gestión de activos institucionales en la cadena.
Maple Finance: gestión de activos en cadena en la era del capital institucional
Con la creciente entrada de inversores institucionales en el mercado de criptomonedas, la demanda de soluciones de gestión de activos que cumplan con los estándares financieros tradicionales está en aumento. Maple Finance ha surgido para llenar este vacío, estableciendo su posición como plataforma de gestión de activos on-chain.
Maple no solo conecta a prestamistas y prestatarios. Realiza una evaluación estructurada de los prestatarios y gestiona estratégicamente las garantías, haciendo que funcione más como una empresa de gestión de activos tradicional. Recientemente, Maple también ha expandido su línea de productos, lanzando un producto de rendimiento de Bitcoin que transforma Bitcoin de un activo de tenencia pasiva a un activo generador de ingresos.
A medida que más instituciones ingresan al espacio criptográfico, plataformas de gestión de activos bien preparadas como Maple Finance tienen la oportunidad de establecer relaciones institucionales tempranas; esta ventaja podría traducirse en una posición de liderazgo en el mercado a largo plazo.
1. La demanda del mercado de criptomonedas por la gestión de activos
En el ámbito de las finanzas tradicionales, los inversores que poseen grandes cantidades de activos suelen depender de las empresas de corretaje para obtener servicios profesionales de gestión de activos, que es una estrategia ampliamente adoptada. Pero considera otra situación: supongamos que eres el director ejecutivo de una empresa y ya has adquirido una gran cantidad de posiciones en Bitcoin. ¿Cómo gestionarías eficazmente estos activos?
Al principio, opciones como el staking o el préstamo directo parecen viables. Pero en la práctica, gestionar grandes cantidades de activos criptográficos es complejo y propenso a errores. A menudo requiere personal especializado y un control operativo sólido. La gente puede considerar la gestión profesional de activos, similar a las finanzas tradicionales. Sin embargo, aquí hay otro desafío: en el mercado de criptomonedas, las instituciones de gestión de activos estructuradas y confiables son muy escasas.
Esta brecha presenta una oportunidad clara para la gestión de activos criptográficos. Aplicar modelos validados de las finanzas tradicionales a los activos digitales puede liberar un enorme potencial de mercado. A medida que la participación institucional en el ámbito criptográfico se profundiza, la demanda de gestión de activos profesional y estructurada se está volviendo crucial.
Con la aceleración de la participación institucional en el campo de las criptomonedas, esta demanda se está volviendo cada vez más notable. Un ejemplo clave es la compra masiva de Bitcoin por parte de una empresa que comenzó en 2020. Este impulso se ha reforzado tras la aprobación del ETF de Bitcoin al contado en EE. UU. y Hong Kong en 2024.
Por lo tanto, un mercado que alguna vez fue dominado por inversores minoristas se está acercando a su límite. El entorno actual requiere soluciones de gestión de activos profesionales adaptadas a las necesidades institucionales.
Maple Finance fue creado precisamente para satisfacer esta necesidad. Fundada en 2019, Maple combina la experiencia en finanzas tradicionales con infraestructura blockchain y ha establecido de manera constante su posición como un proveedor líder de gestión de activos on-chain.
2. on-chain gestión de activos: Maple Finance
La estructura de Maple Finance es simple y clara. Facilita el préstamo basado en crédito en cadena al conectar a los proveedores de fondos (LP) con los prestatarios institucionales.
Esto plantea una pregunta clave: en las finanzas tradicionales, la gestión de activos generalmente implica diversificar la cartera de activos de los clientes en acciones, bonos, bienes raíces y otras herramientas para gestionar el riesgo y lograr un crecimiento sostenible del valor.
En este contexto, ¿puede una plataforma dedicada a la intermediación de préstamos ser considerada una verdadera empresa de gestión de activos?
Al examinar el funcionamiento real de Maple Finance, la respuesta se vuelve más clara. La plataforma adopta prácticas de gestión de activos profesionales que van más allá de la simple intermediación de préstamos. Realiza evaluaciones de crédito exhaustivas a los prestatarios institucionales y toma decisiones estratégicas sobre la asignación de fondos y los términos de los préstamos.
Durante todo el proceso de préstamo, Maple también realiza una gestión activa de fondos, utilizando mecanismos como el staking de calidad de colateral y el re-préstamo. Este modelo operativo claramente va más allá de la simple intermediación de préstamos, acercándose más a las funciones de una moderna empresa de gestión de activos.
3. Los participantes clave y el mecanismo operativo de Maple Finance
Maple Finance puede operar como una institución de gestión de activos on-chain (y no solo como un intermediario de préstamos) gracias a su clara estructura de participantes y su marco operativo sistematizado. Los productos de Maple se construyen en torno a tres roles clave de participantes:
Esta estructura refleja los mecanismos de garantía existentes en las finanzas tradicionales. En el negocio de préstamos corporativos de los bancos, los depositantes proporcionan fondos, las empresas solicitan préstamos y el equipo de crédito interno evalúa su salud financiera. Mientras tanto, los accionistas participan en las decisiones de gobernanza que influyen en la dirección de la institución.
El funcionamiento de Maple Finance es similar. Cuando un prestatario solicita un préstamo, el equipo de crédito de Maple establece los términos según la relación de colateral y la calidad de los activos. Los prestamistas proporcionan fondos, funcionando de manera similar a los depositantes, mientras que los poseedores de tokens asumen un papel de gobernanza similar al de los accionistas, participando en la toma de decisiones a nivel de protocolo.
Consideremos un ejemplo concreto. El principal creador de mercado necesita 10 millones de dólares en capital operativo para ampliar su posición comercial cuando la volatilidad del mercado aumenta. Sin embargo, los bancos tradicionales rechazaron la solicitud alegando una confianza limitada en el sector de las criptomonedas, lo que llevó a que el creador de mercado no pudiera obtener los fondos necesarios.
El departamento interno de préstamos y asesoría de Maple Finance cierra esta brecha a través de su Producto Corporativo de Alto Rendimiento (High-Yield Corporate Product). Los inversores calificados que reconocen el desempeño de este departamento depositan 10 millones de USDC en el fondo de préstamos.
Al solicitar un préstamo como creador de mercado, el departamento llevará a cabo una evaluación crediticia integral, revisando la situación financiera de la empresa, su historial operativo y su situación de riesgo. Tras la evaluación, se aprobó un préstamo de 10 millones de USDC, con Ethereum como colateral, a una tasa de interés del 12.5%.
Después de la ejecución del préstamo, comienza la distribución de ingresos. Los creadores de mercado pagan intereses mensuales, de los cuales el departamento retiene el 12% como tarifa de gestión. Los intereses restantes se distribuyen a los inversores calificados.
Aquí, la diferenciación de Maple se vuelve clara. Va más allá de ser un simple intermediario de préstamos, gestionando activamente las garantías, incluyendo la mejora de la eficiencia del capital a través del préstamo secundario y el staking de garantías. En algunos casos, Maple también construye préstamos basándose en la garantía corporativa de la empresa matriz (en lugar de garantías tradicionales).
De hecho, los servicios que ofrece Maple son comparables a los de las instituciones financieras tradicionales. Gestiona activamente los fondos, y no solo conecta prestamistas y prestatarios. Este enfoque refuerza la posición de Maple como una empresa de gestión de activos de nivel institucional confiable, y no solo como otra plataforma de préstamos DeFi.
4. Productos clave de Maple Finance
4.1. Maple Institutional
Maple Finance ha consolidado su posición como una institución legítima de gestión de activos on-chain al ofrecer una gama diversificada y estructurada de productos. Sus productos se dividen principalmente en dos categorías: productos de préstamos y productos de gestión de activos, cada una diseñada para coincidir con los diferentes niveles de tolerancia al riesgo y objetivos de rendimiento de los inversores.
Primera categoría: productos de préstamo: incluye los productos Blue Chip y High Yield de Maple. La línea de productos Blue Chip está diseñada específicamente para inversores conservadores que se centran en la preservación del capital. Solo acepta activos maduros como Bitcoin y Ethereum como garantía y sigue prácticas estrictas de gestión de riesgos.
En comparación, los productos de alto rendimiento están dirigidos a inversores que buscan mayores retornos y están dispuestos a asumir mayores riesgos. Su estrategia central implica la gestión activa de activos sobrecolateralizados, a través de la participación o el préstamo secundario, para generar ingresos adicionales, en lugar de simplemente mantener los colaterales.
El segundo tipo de producto de Maple Finance, la gestión de activos, comenzó con su producto de rendimiento en BTC (BTC Yield). Este producto se lanzó a principios de este año, en respuesta a la creciente demanda de Bitcoin por parte de las instituciones. Su propuesta de valor es simple: las instituciones no necesitan mantener Bitcoin de manera pasiva, sino que pueden depositar BTC para ganar intereses, generando ingresos a partir de activos existentes.
Esto naturalmente plantea una pregunta: si las instituciones pueden comprar y mantener Bitcoin directamente, ¿por qué no gestionarlo ellas mismas? La respuesta radica en las limitaciones prácticas, principalmente la falta de infraestructura técnica o conocimientos operativos especializados para generar ingresos de manera segura.
Los productos de rendimiento de Bitcoin de Maple Finance utilizan el staking dual proporcionado por un DAO. En este modelo, las instituciones almacenan de forma segura su Bitcoin en un custodio de nivel institucional y obtienen recompensas de staking al comprometerse a no utilizar sus activos durante un período determinado. En resumen, las instituciones bloquean sus activos de forma segura y obtienen beneficios.
Sin embargo, el proceso de operación real es más complejo de lo que parece. Detrás de la simple apariencia de "ganar rendimientos en Bitcoin" hay una serie de pasos técnicos y operativos: firmar contratos con instituciones de custodia, participar en el staking, convertir las recompensas del staking en efectivo. Cada paso requiere conocimientos especializados, y la mayoría de las instituciones no cuentan con este conocimiento internamente.
Esto refleja un patrón familiar en las finanzas tradicionales. Aunque las empresas pueden gestionar activos directamente, a menudo dependen de compañías de gestión de activos especializadas para llevar a cabo esta tarea de manera eficiente y segura. En el ámbito de las criptomonedas, la demanda de este tipo de experiencia es aún mayor, considerando la complejidad técnica, la supervisión regulatoria, la seguridad y los aspectos de gestión de riesgos.
Comenzando con productos de rendimiento de Bitcoin, Maple Finance planea expandirse a una gama más amplia de productos de gestión de activos. Esta estrategia es crucial para cerrar la brecha entre los inversores institucionales y el mercado de criptomonedas, abordando una necesidad que ha permanecido insatisfecha durante mucho tiempo.
A través de la prestación de servicios completos y gestionados de manera profesional, Maple permite a las instituciones buscar rendimientos estables de los activos digitales, sin desviarse de su enfoque central en los negocios.
4.2 syrupUSDC
Los productos discutidos hasta ahora están dirigidos principalmente a inversores calificados, lo que limita el acceso de los participantes minoristas en general. Para abordar este problema, Maple Finance ha lanzado syrupUSDC y syrupUSDT, que son fondos de liquidez dirigidos a minoristas, construidos sobre la infraestructura de préstamos existente de Maple y su red de prestatarios.
Los fondos recaudados a través de syrupUSDC se prestarán a prestatarios institucionales de los pools de Maple, tanto de primera línea como de alto rendimiento, quienes aceptan el mismo proceso de evaluación crediticia que otros productos de Maple. Los intereses generados por estos préstamos se distribuyen directamente a los depositantes de syrupUSDC.
A pesar de que la estructura es similar a los productos institucionales de Maple, el fondo syrup es gestionado de manera independiente. Este diseño reduce la barrera de entrada para los usuarios minoristas, aumentando la accesibilidad sin comprometer la estabilidad de la estructura, al tiempo que mantiene la rigurosidad operativa de los productos institucionales.
Aunque la tasa de rendimiento es ligeramente inferior al nivel ofrecido a los participantes institucionales, Maple ha introducido el sistema de recompensas "Drips" para mejorar la participación a largo plazo. Drips ofrece recompensas adicionales en forma de tokens, que se calculan como intereses compuestos cada cuatro horas. Al final de cada temporada, los puntos se pueden convertir en tokens. A través de este mecanismo de incentivos y una estrategia de recaudación de fondos activa, Maple Finance ha atraído aproximadamente 1,9 mil millones de USDC y USDT.
En resumen, syrupUSDC/USDT extiende productos de nivel institucional a los inversores minoristas, combinando accesibilidad con un mecanismo de recompensas estructurado. Al integrar Drips, Maple demuestra una profunda comprensión de la dinámica de participación en Web3, ofreciendo un modelo que fomenta la participación continua y mantiene la disciplina financiera.
5. Las principales ventajas diferenciadoras de Maple Finance
La principal ventaja diferenciadora de Maple Finance radica en la implementación de su sistema de nivel institucional completamente desplegado en la cadena. Maple no se basa únicamente en un protocolo de préstamos algorítmicos, sino que combina la infraestructura en cadena con el conocimiento humano, creando un entorno que cumple con los estándares institucionales.
5.1. Servicio desarrollado por expertos en finanzas tradicionales
Esta distinción comienza con la composición del equipo de Maple. Muchas plataformas de finanzas on-chain carecen de profesionales con antecedentes en finanzas tradicionales. Aunque esta experiencia no es absolutamente necesaria, sin una profunda comprensión de las necesidades de los inversores institucionales y de las expectativas de riesgo, es difícil ofrecer servicios verdaderamente a nivel institucional.
Esta es precisamente la ventaja de Maple. Su equipo incluye profesionales con décadas de experiencia en finanzas tradicionales y evaluación crediticia. Su experiencia permite