Análisis de la dinámica del mercado de monedas estables después de la crisis de USDC
Recientemente, la moneda estable USD USDC ha enfrentado una crisis de liquidez, lo que ha provocado fluctuaciones en el mercado. Los datos muestran que USDC llegó a caer a 0.8788 USD, con una disminución diaria superior al 12%. Este evento de desacoplamiento no solo afectó a USDC en sí, sino que también repercutió en otras monedas estables que utilizaban USDC como activo de garantía. A pesar de que la crisis se ha aliviado, como una de las monedas estables más confiables en el pasado, el desacoplamiento de USDC ha traído numerosos cambios y reflexiones al mercado.
A través del análisis de la situación básica de la moneda estable y los datos del mercado (del 11 al 18 de marzo), hemos identificado las siguientes tendencias clave:
La capitalización del mercado de las monedas estables fiduciarias ha aumentado en general, mientras que la capitalización del mercado de las monedas estables respaldadas por activos criptográficos ha caído de manera generalizada. Esto indica que la confianza del mercado en las monedas estables fiduciarias sigue siendo relativamente sólida, mientras que las monedas estables respaldadas por activos criptográficos están experimentando un mayor impacto negativo.
La capitalización de mercado de USDC es actualmente aproximadamente el 47% de la de USDT, menos de la mitad. La capitalización de mercado de TUSD ha crecido de manera más notable, superando el 54%. La capitalización de mercado de otras monedas estables como USDT, DAI, LUSD, USDP, GUSD, FLEXUSD, USDD también ha crecido.
La cantidad de moneda estable en los intercambios salió rápidamente, el 18 de marzo era de aproximadamente 21,461 millones de USD, lo que representa una disminución del 11.02% en comparación con el 11.
El volumen total de monedas estables principales bloqueadas en Uniswap v3, Curve y AAVE v2 disminuyó de 3,464 millones de dólares a 3,297 millones de dólares, con una caída de aproximadamente 4.83%.
El 11 de marzo, el volumen total de transacciones de pares de monedas estables en los intercambios descentralizados se disparó a 23,17 mil millones de dólares, superando con creces los niveles habituales. USDC, USDT y DAI se convirtieron en las principales vías de liquidez de las monedas estables en DeFi durante la crisis.
Cambios en la capitalización de mercado: TUSD se dispara, USDC se ve afectado
La desvinculación de USDC ha llevado a una notable fluctuación en el valor de varias monedas estables. El 11 de marzo, en comparación con el 10, la mayoría de las principales monedas estables vieron caer su capitalización de mercado, con USDC bajando un 2.5%. SUSD, DOLA, MAI y USTC sufrieron caídas aún mayores, entre el 2.8% y el 5.0%. Sin embargo, también hubo algunas monedas estables cuyo valor aumentó, siendo USDP la que más creció, superando el 11%.
Hasta el 18 de marzo, la tendencia de cambio en la capitalización de mercado de algunas monedas estables continuó. TUSD tuvo el mejor rendimiento, con un crecimiento de más del 54% en su capitalización de mercado, mientras que USDT también subió más del 6%. Por otro lado, USDC, BUSD, MIM, SUSD, DOLA, USDX y ALUSD continuaron cayendo, siendo MIM el que más cayó, más del 17%, y USDC bajó más del 14%.
Desde la perspectiva del cambio en el valor de mercado promedio de diferentes tipos de moneda estable, las monedas estables respaldadas por moneda fiduciaria mostraron un rendimiento relativamente sólido, ya sea el día 11 o el día 18, el valor de mercado promedio de las 6 monedas estables respaldadas por moneda fiduciaria estaba en una tendencia ascendente. En contraste, el valor de mercado promedio de las 9 monedas estables basadas en activos criptográficos continuó cayendo. Las monedas estables algorítmicas mostraron cierta capacidad de recuperación, aunque el 11 el valor de mercado promedio cayó un 1.26%, el 18 se recuperó y subió un 2.82%.
Estructura de moneda estable: USDT domina, las monedas estables fiat siguen siendo las más populares
Actualmente, hay más de 100 tipos de moneda estable en el mercado, con un valor total de aproximadamente 1333.88 millones de dólares. USDT sigue siendo el líder del mercado, con un valor de aproximadamente 767.4 millones de dólares, seguido de USDC, con un valor de aproximadamente 360.3 millones de dólares. Juntos, representan el 85% del valor total de las monedas estables.
Entre las principales monedas estables, además de USDT y USDC, hay BUSD, DAI, TUSD y FRAX, que tienen una capitalización de mercado superior a mil millones de dólares. En términos de tipo, las monedas estables respaldadas por fiat tienen la mayor capitalización de mercado, pero la mayoría de las monedas estables de alta capitalización son aquellas respaldadas por activos criptográficos.
Es importante señalar que, además de Ethereum, también han aparecido monedas estables de gran capitalización en varias otras cadenas de bloques públicas. Por ejemplo, Tron se ha convertido en la cadena principal de USDT, así como de TUSD, USDD y USDJ. También hay monedas estables de gran capitalización en cadenas como Optimism, Polygon y Kava.
Cambios en el stock y poder de compra del intercambio
El 18 de marzo, el volumen de monedas estables en los intercambios era de aproximadamente 21,461 millones de USD, lo que representa una caída del 11.02% respecto al 11 de marzo, con una rápida salida de fondos. Sin embargo, el volumen de monedas estables en los intercambios el 11 de marzo aumentó un 3.49% en comparación con el 10 de marzo, lo que podría estar relacionado con el hecho de que los usuarios realizaron intercambios de monedas estables para evitar riesgos.
El índice de suministro de moneda estable (SSR) muestra que, hasta el 18 de marzo, el SSR es de aproximadamente 4, lo que representa un aumento de alrededor del 30% en comparación con el 11 de marzo. Esto está relacionado con la reciente recuperación del precio de Bitcoin, mientras que la capitalización de mercado de las monedas estables ha disminuido en general debido a la crisis, lo que ha llevado al aumento del SSR y a la disminución del poder adquisitivo real.
Flujo de monedas estables en DeFi
El volumen total de las principales monedas estables bloqueadas en Uniswapv3, Curve y AAVE v2 ha disminuido de 3,464 millones de USD el día 11 a 3,297 millones de USD el día 18, lo que representa una caída de aproximadamente el 4.83%. Entre ellas, el volumen bloqueado de USDT ha aumentado significativamente en estos tres protocolos, mientras que el volumen bloqueado de USDC ha disminuido notablemente en Uniswapv3 y Curve.
El 11 de marzo, el volumen total de transacciones de pares de moneda estable en los intercambios descentralizados alcanzó los 23,170 millones de dólares, muy por encima de los niveles normales. Las transacciones entre USDC, USDT y DAI constituyeron la principal ruta de liquidez para las monedas estables en DeFi durante la crisis.
En el mercado de préstamos, las tasas de interés de depósito y préstamo de USDC y DAI muestran una tendencia en forma de "V", mientras que USDT, TUSD, GUSD, LUSD y SUSD presentan una tendencia en forma de "Λ". Actualmente, las tasas de interés de depósito y préstamo en el mercado de préstamos se han recuperado a los niveles de principios de mes.
En general, esta crisis ha destacado la importancia de las monedas estables como un puente entre el mundo cripto y la moneda fiduciaria, al mismo tiempo que ha expuesto su potencial vulnerabilidad. Aunque las monedas estables en dólares reguladas pueden convertirse en un eslabón débil del sistema, su capacidad para resistir riesgos también es relativamente fuerte, que es la razón por la cual los usuarios mantienen la confianza en las monedas estables fiduciarias reguladas.
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MechanicalMartel
· hace12h
De todas formas, no es USDT quien tiene la última palabra.
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Lonely_Validator
· hace12h
¡USDT es un dios eterno!
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GetRichLeek
· hace12h
Jefe, apúrate, necesito comprar la caída de usdc y depositar.
Reestructuración del panorama de las monedas estables tras la crisis de USDC, dominan las que tienen apoyo en fiat.
Análisis de la dinámica del mercado de monedas estables después de la crisis de USDC
Recientemente, la moneda estable USD USDC ha enfrentado una crisis de liquidez, lo que ha provocado fluctuaciones en el mercado. Los datos muestran que USDC llegó a caer a 0.8788 USD, con una disminución diaria superior al 12%. Este evento de desacoplamiento no solo afectó a USDC en sí, sino que también repercutió en otras monedas estables que utilizaban USDC como activo de garantía. A pesar de que la crisis se ha aliviado, como una de las monedas estables más confiables en el pasado, el desacoplamiento de USDC ha traído numerosos cambios y reflexiones al mercado.
A través del análisis de la situación básica de la moneda estable y los datos del mercado (del 11 al 18 de marzo), hemos identificado las siguientes tendencias clave:
La capitalización del mercado de las monedas estables fiduciarias ha aumentado en general, mientras que la capitalización del mercado de las monedas estables respaldadas por activos criptográficos ha caído de manera generalizada. Esto indica que la confianza del mercado en las monedas estables fiduciarias sigue siendo relativamente sólida, mientras que las monedas estables respaldadas por activos criptográficos están experimentando un mayor impacto negativo.
La capitalización de mercado de USDC es actualmente aproximadamente el 47% de la de USDT, menos de la mitad. La capitalización de mercado de TUSD ha crecido de manera más notable, superando el 54%. La capitalización de mercado de otras monedas estables como USDT, DAI, LUSD, USDP, GUSD, FLEXUSD, USDD también ha crecido.
La cantidad de moneda estable en los intercambios salió rápidamente, el 18 de marzo era de aproximadamente 21,461 millones de USD, lo que representa una disminución del 11.02% en comparación con el 11.
El volumen total de monedas estables principales bloqueadas en Uniswap v3, Curve y AAVE v2 disminuyó de 3,464 millones de dólares a 3,297 millones de dólares, con una caída de aproximadamente 4.83%.
El 11 de marzo, el volumen total de transacciones de pares de monedas estables en los intercambios descentralizados se disparó a 23,17 mil millones de dólares, superando con creces los niveles habituales. USDC, USDT y DAI se convirtieron en las principales vías de liquidez de las monedas estables en DeFi durante la crisis.
Cambios en la capitalización de mercado: TUSD se dispara, USDC se ve afectado
La desvinculación de USDC ha llevado a una notable fluctuación en el valor de varias monedas estables. El 11 de marzo, en comparación con el 10, la mayoría de las principales monedas estables vieron caer su capitalización de mercado, con USDC bajando un 2.5%. SUSD, DOLA, MAI y USTC sufrieron caídas aún mayores, entre el 2.8% y el 5.0%. Sin embargo, también hubo algunas monedas estables cuyo valor aumentó, siendo USDP la que más creció, superando el 11%.
Hasta el 18 de marzo, la tendencia de cambio en la capitalización de mercado de algunas monedas estables continuó. TUSD tuvo el mejor rendimiento, con un crecimiento de más del 54% en su capitalización de mercado, mientras que USDT también subió más del 6%. Por otro lado, USDC, BUSD, MIM, SUSD, DOLA, USDX y ALUSD continuaron cayendo, siendo MIM el que más cayó, más del 17%, y USDC bajó más del 14%.
Desde la perspectiva del cambio en el valor de mercado promedio de diferentes tipos de moneda estable, las monedas estables respaldadas por moneda fiduciaria mostraron un rendimiento relativamente sólido, ya sea el día 11 o el día 18, el valor de mercado promedio de las 6 monedas estables respaldadas por moneda fiduciaria estaba en una tendencia ascendente. En contraste, el valor de mercado promedio de las 9 monedas estables basadas en activos criptográficos continuó cayendo. Las monedas estables algorítmicas mostraron cierta capacidad de recuperación, aunque el 11 el valor de mercado promedio cayó un 1.26%, el 18 se recuperó y subió un 2.82%.
Estructura de moneda estable: USDT domina, las monedas estables fiat siguen siendo las más populares
Actualmente, hay más de 100 tipos de moneda estable en el mercado, con un valor total de aproximadamente 1333.88 millones de dólares. USDT sigue siendo el líder del mercado, con un valor de aproximadamente 767.4 millones de dólares, seguido de USDC, con un valor de aproximadamente 360.3 millones de dólares. Juntos, representan el 85% del valor total de las monedas estables.
Entre las principales monedas estables, además de USDT y USDC, hay BUSD, DAI, TUSD y FRAX, que tienen una capitalización de mercado superior a mil millones de dólares. En términos de tipo, las monedas estables respaldadas por fiat tienen la mayor capitalización de mercado, pero la mayoría de las monedas estables de alta capitalización son aquellas respaldadas por activos criptográficos.
Es importante señalar que, además de Ethereum, también han aparecido monedas estables de gran capitalización en varias otras cadenas de bloques públicas. Por ejemplo, Tron se ha convertido en la cadena principal de USDT, así como de TUSD, USDD y USDJ. También hay monedas estables de gran capitalización en cadenas como Optimism, Polygon y Kava.
Cambios en el stock y poder de compra del intercambio
El 18 de marzo, el volumen de monedas estables en los intercambios era de aproximadamente 21,461 millones de USD, lo que representa una caída del 11.02% respecto al 11 de marzo, con una rápida salida de fondos. Sin embargo, el volumen de monedas estables en los intercambios el 11 de marzo aumentó un 3.49% en comparación con el 10 de marzo, lo que podría estar relacionado con el hecho de que los usuarios realizaron intercambios de monedas estables para evitar riesgos.
El índice de suministro de moneda estable (SSR) muestra que, hasta el 18 de marzo, el SSR es de aproximadamente 4, lo que representa un aumento de alrededor del 30% en comparación con el 11 de marzo. Esto está relacionado con la reciente recuperación del precio de Bitcoin, mientras que la capitalización de mercado de las monedas estables ha disminuido en general debido a la crisis, lo que ha llevado al aumento del SSR y a la disminución del poder adquisitivo real.
Flujo de monedas estables en DeFi
El volumen total de las principales monedas estables bloqueadas en Uniswapv3, Curve y AAVE v2 ha disminuido de 3,464 millones de USD el día 11 a 3,297 millones de USD el día 18, lo que representa una caída de aproximadamente el 4.83%. Entre ellas, el volumen bloqueado de USDT ha aumentado significativamente en estos tres protocolos, mientras que el volumen bloqueado de USDC ha disminuido notablemente en Uniswapv3 y Curve.
El 11 de marzo, el volumen total de transacciones de pares de moneda estable en los intercambios descentralizados alcanzó los 23,170 millones de dólares, muy por encima de los niveles normales. Las transacciones entre USDC, USDT y DAI constituyeron la principal ruta de liquidez para las monedas estables en DeFi durante la crisis.
En el mercado de préstamos, las tasas de interés de depósito y préstamo de USDC y DAI muestran una tendencia en forma de "V", mientras que USDT, TUSD, GUSD, LUSD y SUSD presentan una tendencia en forma de "Λ". Actualmente, las tasas de interés de depósito y préstamo en el mercado de préstamos se han recuperado a los niveles de principios de mes.
En general, esta crisis ha destacado la importancia de las monedas estables como un puente entre el mundo cripto y la moneda fiduciaria, al mismo tiempo que ha expuesto su potencial vulnerabilidad. Aunque las monedas estables en dólares reguladas pueden convertirse en un eslabón débil del sistema, su capacidad para resistir riesgos también es relativamente fuerte, que es la razón por la cual los usuarios mantienen la confianza en las monedas estables fiduciarias reguladas.