Desde 2020, el mercado de staking ha experimentado cambios significativos. La demanda de staking por parte de las instituciones ha ido en aumento, junto con una regulación y consideraciones de cumplimiento más estrictas. Aunque muchas instituciones ya han realizado staking a través de alguna plataforma de staking líquido, otras instituciones aún enfrentan restricciones internas.
Ethereum y su enorme ecosistema de protocolos han estado trabajando para resolver los problemas de escalabilidad y centralización de staking. Al mismo tiempo, los usuarios avanzados buscan soluciones de personalización más en la estructura de recompensas.
Para hacer frente a estas demandas, ha surgido una nueva solución de stake: el seguro de stake (stVaults). Esta innovadora solución desbloquea nuevas formas de stake en Ethereum que son personalizadas, ajustables y modulares, situándose a la vanguardia de la industria.
Nueva infraestructura de staking de Ethereum de nueva generación
Esta nueva solución de staking amplía las funcionalidades del protocolo original en Ethereum e introduce los stVaults, diseñados para ofrecer soluciones personalizadas para varios casos de uso.
stVaults admite el acceso a la liquidez de los tokens de staking personalizados en la configuración personalizada, donde los usuarios pueden establecer la validación, la estructura de tarifas, el perfil de riesgo y rendimiento, y otros parámetros, para satisfacer las necesidades de diversos stakers.
Amigable para instituciones: Los stakers institucionales pueden:
Usar tokens de liquidez de staking
Al mismo tiempo, mantener los fondos en un contrato no gestionado para ayudar a garantizar el cumplimiento de los requisitos regulatorios y de gestión de riesgos.
Flexibilidad de nodos: Permite que los nodos actúen como curadores, personalizando soluciones para clientes con alto TVL, para obtener mayores ingresos y más TVL.
Mejora de ingresos: Los gestores de activos pueden adaptarse rápidamente a las dinámicas del mercado, utilizando la propiedad de colateral universal de los tokens de staking líquido para formular estrategias innovadoras, optimizar la eficiencia del capital y combinarse con las nuevas oportunidades de DeFi.
Finalmente, todas las partes deben tener un mecanismo de incentivos a largo plazo para establecer fuentes de recompensas predecibles, orientadas al futuro y basadas en el valor en el ecosistema de Ethereum.
Base técnica: stVaults
stVault es un contrato inteligente clave que permite la delegación de staking de liquidez no custodiada a través de un único operador de nodo (o DVT NO cluster), y se conecta a la infraestructura existente, lo que le permite acuñar tokens de staking de liquidez en nombre de este vault.
El objetivo de stVault es el siguiente:
Permitir a los usuarios personalizar la configuración de riesgos y rendimientos de la estaca líquida sin afectar la estabilidad y la intercambiabilidad de los tokens de estaca líquida existentes.
Permitir que los validadores institucionales y los operadores de nodos se designen mutuamente
Hacer que los tokens de liquidez en stake se integren mejor
Los apostadores institucionales pueden realizar la apuesta de forma no custodiada y obtener un cierto porcentaje de tokens de apuesta líquida.
Al acuñar tokens de participación líquida, la cantidad correspondiente se bloqueará para extraer de la bóveda. La cantidad bloqueada se especifica en la participación de los tokens de participación líquida, y el saldo de la participación aumentará diariamente a medida que los tokens de participación líquida se rebase. Para desbloquear el retiro de ETH, la bóveda debe destruir la cantidad necesaria de tokens de participación líquida.
Para asumir el riesgo de mantener configuraciones de estaca personalizadas para los titulares de tokens de estaca líquida, la proporción de acuñación de los tokens de estaca líquida es diferente de la 1:1 permitida por el protocolo original, y en su lugar hay un margen de reserva (conocido como tasa de reserva o RR), determinado por parámetros de riesgo y limitaciones.
Esto asegura que los tokens de staking líquidos acuñados a través de stVaults mantengan un colateral sobre asegurado razonable. El colateral sobre asegurado mejora la capacidad de los tokens de staking líquidos para resistir posibles eventos de slashing y sanciones, aumentando así su seguridad económica. Además, permite ajustar dinámicamente la reputación y los requisitos de garantía de los operadores de nodos públicos a nivel de protocolo, asegurando la estabilidad de la red y apoyando la integración avanzada.
En términos generales, stVaults es una plataforma de staking no custodiada que opera junto con los protocolos existentes. Cualquier usuario puede stakear ETH de forma segura a través de su operador de nodo elegido.
A través de la conexión con el protocolo original, stVaults puede acuñar tokens de staking líquidos respaldados por configuraciones de verificación personalizadas, obteniendo así alta liquidez y una integración de LST proporcionada por el mercado.
La mayor diferencia entre stVault y el protocolo original es que los stVaults son contratos inteligentes independientes que cada institución utiliza por sí misma, mientras que la dirección de custodia de ETH del protocolo original es como un fondo público.
Caja de seguridad personalizable, que satisface diversas necesidades
stVaults tiene opciones de configuración flexibles, lo que permite que diferentes constructores personalicen sus configuraciones de stake, optimicen recompensas y desarrollen líneas de productos a medida, al mismo tiempo que se benefician de la seguridad y liquidez de los tokens de stake líquido.
Pledge institucional: El pledge institucional requiere mayor flexibilidad y control. stVaults satisface estas necesidades al permitir a los usuarios institucionales crear stVaults dedicados, que se conectan a operadores de nodos específicos, configuran integraciones y gestionan el acceso a depósitos y retiros.
stVaults puede soportar configuraciones de custodia y no custodia, satisfaciendo diversos requisitos operativos, al mismo tiempo que proporciona acceso a la liquidez de los tokens de staking.
Apalancamiento de stake: Para los stakers avanzados, stVaults ofrece herramientas para implementar estrategias de apalancamiento de stake, soportando tanto contratos inteligentes manuales como automáticos.
Los métodos potenciales incluyen:
Mercado primario: obtener ETH directamente del protocolo original.
Mercado secundario: utilizar ETH proporcionado por la plataforma de préstamos DeFi.
Control de riesgos de Re-Staking: stVaults introduce un método de participación selectiva en la seguridad compartida, lo que permite a los participantes explorar estrategias personalizadas y participar en el re-stake, sin causar riesgos de socialización para el ecosistema más amplio.
Infraestructura orientada al futuro: stVaults es la base modular para constructores y desarrolladores, apoyando la creación de productos y herramientas de stake que se adapten al ecosistema. Al aprovechar las propiedades de colateral universal de los tokens de stake líquido, los desarrolladores pueden integrarse sin problemas con aplicaciones DeFi.
¿Cómo fortalecer la descentralización de Ethereum?
mercados emergentes de coordinación abierta y competencia
Como todos saben, Ethereum depende de nodos distribuidos globalmente, y esta nueva solución de staking introduce stVaults que ofrecen un marco de staking modular y personalizable, lo que puede hacer que Ethereum sea más descentralizado. Cada stVault tiene operadores independientes, lo que reduce el efecto Mateo en los nodos ETH.
equilibrar la liquidez, el rendimiento y la seguridad
stVaults tiene un mecanismo que equilibra la eficiencia de capital, el rendimiento de los validadores y la concentración de la stake. Los bonos ETH mitigan el riesgo de slashing, mientras que las tarifas dinámicas opcionales (basadas en el protocolo original) están asociadas con un subconjunto de validadores dentro del enrutador de stake, lo que ayuda a gestionar la liquidez, evaluar el rendimiento y apoyar la descentralización.
actualización voluntaria y autonomía
stVault permite a sus stakers elegir si quieren adoptar o cuándo adoptar la función de actualización. La acuñación de tokens de staking líquido significa elegir unirse al proceso de gobernanza en constante evolución del protocolo, mientras que la devolución de tokens de staking líquido restaurará la bóveda a un staking nativo bajo el control de la objeción de actualización de los stakers. Este método de cambio sin costuras puede mantener la autonomía, reducir la fricción y respetar la apertura y descentralización de Ethereum.
Hoja de ruta
Esta nueva solución de stake está diseñada como un producto centrado en los creadores, permitiendo a los operadores de nodos, gestores de activos, LRT (Liquid Restaked Tokens) y otros protocolos DeFi crear las mejores soluciones para los usuarios finales aprovechando la liquidez de los tokens de stake. La estrategia prioriza la provisión efectiva de las herramientas y bloques necesarios, y se itera junto con socios y la comunidad en general.
El plan de lanzamiento se divide en tres etapas:
Fase 1: Los primeros adoptantes pueden usar la pila tecnológica existente para construir bóvedas de re-staking y lanzar el programa de depósito anticipado y acceso temprano de stVault. Estas bóvedas iniciales se transformarán en funcionalidades completas de stVault una vez que se inicie la red principal.
Fase 2: Comenzará el despliegue de la red de pruebas de stVaults, permitiendo pruebas rigurosas y desarrollo de integración con socios, preparando todo para la red principal.
Fase 3: El lanzamiento de la red principal de stVaults habilitará casos de uso clave, incluidos ajustes institucionales a medida, staking con apalancamiento y configuraciones de seguridad compartida.
Resumen
Esta nueva solución de stake introduce innovaciones modularizadas llamadas stVaults, que brindan una gran flexibilidad a los stakers institucionales al habilitar configuraciones de stake personalizables, permitiendo a los usuarios elegir operadores de nodos e infraestructuras de validación. Los stakers pueden personalizar estrategias de stake de Ethereum para satisfacer sus necesidades y optimizar recompensas según prioridades, aprovechando al máximo la liquidez, seguridad y ventajas de integración de los tokens de stake líquido.
Bajo un entorno regulatorio más flexible, el interés de las instituciones en el staking de Ethereum se verá aún más aumentado. Por lo tanto, esta nueva solución de staking está especialmente diseñada para stakers institucionales, operadores de nodos y gestores de activos: los stakers institucionales pueden utilizar tokens de staking líquidos a través de configuraciones completamente personalizadas, que ayudan a cumplir con los requisitos de cumplimiento interno, al tiempo que proporcionan el control operativo que necesitan.
Al mismo tiempo, los operadores de nodos pueden diseñar productos de staking personalizados para grandes participantes de staking, ofreciendo funciones como personalización de validadores y mecanismos de recompensas mejorados; los gestores de activos pueden desarrollar productos estructurados orientados al futuro, utilizando tokens de staking líquidos como la principal garantía en el ecosistema de Ethereum.
Además, esta nueva solución de stake prioriza la descentralización, liquidez y seguridad de Ethereum. Su diseño fomenta la competencia saludable entre los validadores, mientras que reduce los riesgos de gobernanza y slashing. Al equilibrar el rendimiento, la liquidez y el riesgo, esta nueva solución de stake ofrece una solución que sirve tanto a la comunidad de Ethereum como a su visión a largo plazo.
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Anon32942
· 07-19 15:49
¿Los candados también se atreven a innovar?
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JustHodlIt
· 07-19 02:18
Interesante, estoy considerando stakear 32eth.
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ApeWithAPlan
· 07-17 08:45
¡Tortuga finalmente juega algo nuevo!
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rugpull_survivor
· 07-16 20:10
stv huele bien, hermanos
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All-InQueen
· 07-16 20:07
introducir una posición introducir una posición es realmente el favorito de los grandes inversores para el stake
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AirdropHunterWang
· 07-16 20:07
¿Quién no sabe sobre stake? ¿Acaso necesitas decírmelo?
stVaults: Infraestructura modular para la nueva era del staking de Ethereum
Cambio en el patrón de stake
Desde 2020, el mercado de staking ha experimentado cambios significativos. La demanda de staking por parte de las instituciones ha ido en aumento, junto con una regulación y consideraciones de cumplimiento más estrictas. Aunque muchas instituciones ya han realizado staking a través de alguna plataforma de staking líquido, otras instituciones aún enfrentan restricciones internas.
Ethereum y su enorme ecosistema de protocolos han estado trabajando para resolver los problemas de escalabilidad y centralización de staking. Al mismo tiempo, los usuarios avanzados buscan soluciones de personalización más en la estructura de recompensas.
Para hacer frente a estas demandas, ha surgido una nueva solución de stake: el seguro de stake (stVaults). Esta innovadora solución desbloquea nuevas formas de stake en Ethereum que son personalizadas, ajustables y modulares, situándose a la vanguardia de la industria.
Nueva infraestructura de staking de Ethereum de nueva generación
Esta nueva solución de staking amplía las funcionalidades del protocolo original en Ethereum e introduce los stVaults, diseñados para ofrecer soluciones personalizadas para varios casos de uso.
stVaults admite el acceso a la liquidez de los tokens de staking personalizados en la configuración personalizada, donde los usuarios pueden establecer la validación, la estructura de tarifas, el perfil de riesgo y rendimiento, y otros parámetros, para satisfacer las necesidades de diversos stakers.
Amigable para instituciones: Los stakers institucionales pueden:
Flexibilidad de nodos: Permite que los nodos actúen como curadores, personalizando soluciones para clientes con alto TVL, para obtener mayores ingresos y más TVL.
Mejora de ingresos: Los gestores de activos pueden adaptarse rápidamente a las dinámicas del mercado, utilizando la propiedad de colateral universal de los tokens de staking líquido para formular estrategias innovadoras, optimizar la eficiencia del capital y combinarse con las nuevas oportunidades de DeFi.
Finalmente, todas las partes deben tener un mecanismo de incentivos a largo plazo para establecer fuentes de recompensas predecibles, orientadas al futuro y basadas en el valor en el ecosistema de Ethereum.
Base técnica: stVaults
stVault es un contrato inteligente clave que permite la delegación de staking de liquidez no custodiada a través de un único operador de nodo (o DVT NO cluster), y se conecta a la infraestructura existente, lo que le permite acuñar tokens de staking de liquidez en nombre de este vault.
El objetivo de stVault es el siguiente:
Los apostadores institucionales pueden realizar la apuesta de forma no custodiada y obtener un cierto porcentaje de tokens de apuesta líquida.
Al acuñar tokens de participación líquida, la cantidad correspondiente se bloqueará para extraer de la bóveda. La cantidad bloqueada se especifica en la participación de los tokens de participación líquida, y el saldo de la participación aumentará diariamente a medida que los tokens de participación líquida se rebase. Para desbloquear el retiro de ETH, la bóveda debe destruir la cantidad necesaria de tokens de participación líquida.
Para asumir el riesgo de mantener configuraciones de estaca personalizadas para los titulares de tokens de estaca líquida, la proporción de acuñación de los tokens de estaca líquida es diferente de la 1:1 permitida por el protocolo original, y en su lugar hay un margen de reserva (conocido como tasa de reserva o RR), determinado por parámetros de riesgo y limitaciones.
Esto asegura que los tokens de staking líquidos acuñados a través de stVaults mantengan un colateral sobre asegurado razonable. El colateral sobre asegurado mejora la capacidad de los tokens de staking líquidos para resistir posibles eventos de slashing y sanciones, aumentando así su seguridad económica. Además, permite ajustar dinámicamente la reputación y los requisitos de garantía de los operadores de nodos públicos a nivel de protocolo, asegurando la estabilidad de la red y apoyando la integración avanzada.
En términos generales, stVaults es una plataforma de staking no custodiada que opera junto con los protocolos existentes. Cualquier usuario puede stakear ETH de forma segura a través de su operador de nodo elegido.
A través de la conexión con el protocolo original, stVaults puede acuñar tokens de staking líquidos respaldados por configuraciones de verificación personalizadas, obteniendo así alta liquidez y una integración de LST proporcionada por el mercado.
La mayor diferencia entre stVault y el protocolo original es que los stVaults son contratos inteligentes independientes que cada institución utiliza por sí misma, mientras que la dirección de custodia de ETH del protocolo original es como un fondo público.
Caja de seguridad personalizable, que satisface diversas necesidades
stVaults tiene opciones de configuración flexibles, lo que permite que diferentes constructores personalicen sus configuraciones de stake, optimicen recompensas y desarrollen líneas de productos a medida, al mismo tiempo que se benefician de la seguridad y liquidez de los tokens de stake líquido.
Pledge institucional: El pledge institucional requiere mayor flexibilidad y control. stVaults satisface estas necesidades al permitir a los usuarios institucionales crear stVaults dedicados, que se conectan a operadores de nodos específicos, configuran integraciones y gestionan el acceso a depósitos y retiros.
stVaults puede soportar configuraciones de custodia y no custodia, satisfaciendo diversos requisitos operativos, al mismo tiempo que proporciona acceso a la liquidez de los tokens de staking.
Apalancamiento de stake: Para los stakers avanzados, stVaults ofrece herramientas para implementar estrategias de apalancamiento de stake, soportando tanto contratos inteligentes manuales como automáticos.
Los métodos potenciales incluyen:
Control de riesgos de Re-Staking: stVaults introduce un método de participación selectiva en la seguridad compartida, lo que permite a los participantes explorar estrategias personalizadas y participar en el re-stake, sin causar riesgos de socialización para el ecosistema más amplio.
Infraestructura orientada al futuro: stVaults es la base modular para constructores y desarrolladores, apoyando la creación de productos y herramientas de stake que se adapten al ecosistema. Al aprovechar las propiedades de colateral universal de los tokens de stake líquido, los desarrolladores pueden integrarse sin problemas con aplicaciones DeFi.
¿Cómo fortalecer la descentralización de Ethereum?
mercados emergentes de coordinación abierta y competencia
Como todos saben, Ethereum depende de nodos distribuidos globalmente, y esta nueva solución de staking introduce stVaults que ofrecen un marco de staking modular y personalizable, lo que puede hacer que Ethereum sea más descentralizado. Cada stVault tiene operadores independientes, lo que reduce el efecto Mateo en los nodos ETH.
equilibrar la liquidez, el rendimiento y la seguridad
stVaults tiene un mecanismo que equilibra la eficiencia de capital, el rendimiento de los validadores y la concentración de la stake. Los bonos ETH mitigan el riesgo de slashing, mientras que las tarifas dinámicas opcionales (basadas en el protocolo original) están asociadas con un subconjunto de validadores dentro del enrutador de stake, lo que ayuda a gestionar la liquidez, evaluar el rendimiento y apoyar la descentralización.
actualización voluntaria y autonomía
stVault permite a sus stakers elegir si quieren adoptar o cuándo adoptar la función de actualización. La acuñación de tokens de staking líquido significa elegir unirse al proceso de gobernanza en constante evolución del protocolo, mientras que la devolución de tokens de staking líquido restaurará la bóveda a un staking nativo bajo el control de la objeción de actualización de los stakers. Este método de cambio sin costuras puede mantener la autonomía, reducir la fricción y respetar la apertura y descentralización de Ethereum.
Hoja de ruta
Esta nueva solución de stake está diseñada como un producto centrado en los creadores, permitiendo a los operadores de nodos, gestores de activos, LRT (Liquid Restaked Tokens) y otros protocolos DeFi crear las mejores soluciones para los usuarios finales aprovechando la liquidez de los tokens de stake. La estrategia prioriza la provisión efectiva de las herramientas y bloques necesarios, y se itera junto con socios y la comunidad en general.
El plan de lanzamiento se divide en tres etapas:
Fase 1: Los primeros adoptantes pueden usar la pila tecnológica existente para construir bóvedas de re-staking y lanzar el programa de depósito anticipado y acceso temprano de stVault. Estas bóvedas iniciales se transformarán en funcionalidades completas de stVault una vez que se inicie la red principal.
Fase 2: Comenzará el despliegue de la red de pruebas de stVaults, permitiendo pruebas rigurosas y desarrollo de integración con socios, preparando todo para la red principal.
Fase 3: El lanzamiento de la red principal de stVaults habilitará casos de uso clave, incluidos ajustes institucionales a medida, staking con apalancamiento y configuraciones de seguridad compartida.
Resumen
Esta nueva solución de stake introduce innovaciones modularizadas llamadas stVaults, que brindan una gran flexibilidad a los stakers institucionales al habilitar configuraciones de stake personalizables, permitiendo a los usuarios elegir operadores de nodos e infraestructuras de validación. Los stakers pueden personalizar estrategias de stake de Ethereum para satisfacer sus necesidades y optimizar recompensas según prioridades, aprovechando al máximo la liquidez, seguridad y ventajas de integración de los tokens de stake líquido.
Bajo un entorno regulatorio más flexible, el interés de las instituciones en el staking de Ethereum se verá aún más aumentado. Por lo tanto, esta nueva solución de staking está especialmente diseñada para stakers institucionales, operadores de nodos y gestores de activos: los stakers institucionales pueden utilizar tokens de staking líquidos a través de configuraciones completamente personalizadas, que ayudan a cumplir con los requisitos de cumplimiento interno, al tiempo que proporcionan el control operativo que necesitan.
Al mismo tiempo, los operadores de nodos pueden diseñar productos de staking personalizados para grandes participantes de staking, ofreciendo funciones como personalización de validadores y mecanismos de recompensas mejorados; los gestores de activos pueden desarrollar productos estructurados orientados al futuro, utilizando tokens de staking líquidos como la principal garantía en el ecosistema de Ethereum.
Además, esta nueva solución de stake prioriza la descentralización, liquidez y seguridad de Ethereum. Su diseño fomenta la competencia saludable entre los validadores, mientras que reduce los riesgos de gobernanza y slashing. Al equilibrar el rendimiento, la liquidez y el riesgo, esta nueva solución de stake ofrece una solución que sirve tanto a la comunidad de Ethereum como a su visión a largo plazo.