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Estrategia de inversión en moneda Meme: análisis del coeficiente beta basado en datos y marco de indicadores on-chain
Explicación detallada de la inversión en Meme moneda: marco de estrategia impulsado por datos
¿Por qué elegir monedas Meme?
Efecto del coeficiente Beta
Nos gustan ciertos monedas meme, principalmente porque tienen un alto coeficiente beta en relación con los activos de la cadena base (L1). En resumen, una asignación moderada de monedas meme como BONK( y monedas culturales del ecosistema de Solana ) puede lograr un efecto de apalancamiento sobre los activos de L1, evitando al mismo tiempo el riesgo de liquidación.
Nos enfocamos en cómo se comporta la señal cuando la línea rosa del coeficiente beta de 30 días ( supera la línea roja del coeficiente beta de 90 días ). La última vez que ocurrió esto fue el 1 de abril, y cuando sucedió, el rendimiento promedio de BONK a 30 y 60 días alcanzó el 124% y el 413%, respectivamente, con una mediana de 45% y 57% (.
A partir de la comparación de precios entre BONK y SOL, se puede ver que el cambio en el patrón de preferencia de riesgo del mercado suele ocurrir rápidamente, y BONK tiende a superar significativamente a la cadena base en el corto plazo. Esto resalta la importancia de comprar en el momento de giro correcto.
La explosión de BONK suele coincidir con un aumento de más del 5% en SOL en una semana. En este contexto, el rendimiento de BONK es el siguiente:
Es importante señalar que en aproximadamente un tercio de los casos, BONK en realidad se comporta a la baja, lo que indica que el rendimiento positivo de SOL no puede garantizar completamente el excelente rendimiento de BONK. Sin embargo, estas excepciones se presentan principalmente antes del aumento explosivo de BONK a finales de 2023.
) análisis de correlación
BONK suele mostrar una correlación con SOL. Sin embargo, durante los períodos en que BONK se destaca especialmente, como en el cuarto trimestre de 2023, el primer trimestre de 2024, el cuarto trimestre de 2024 y abril de este año, esta correlación tiende a debilitarse.
( punto clave
BONK muestra un alto coeficiente beta en los períodos de 30, 60 y 90 días en relación con SOL, y desde el punto de vista del rendimiento absoluto, su valor beta es aún más significativo. Esto significa que la volatilidad de BONK generalmente supera con creces la de SOL, convirtiéndolo en un activo típico de alto riesgo/alta recompensa.
Consideramos BONK como una herramienta de apuesta apalancada para SOL, pero sin asumir el riesgo de liquidación que conlleva el comercio apalancado tradicional.
Aunque se usa BONK/SOL como ejemplo de datos, la misma regla también se aplica a la relación entre otras monedas meme "blue chip" y su cadena de bloques subyacente, como PEPE/ETH.
Análisis de datos en cadena
Además de entender el rendimiento de la moneda meme en relación con su cadena de bloques básica, el análisis de datos en cadena puede ayudarnos a realizar una evaluación cuantitativa más profunda, revelando la calidad y la intensidad de la creencia de la base de poseedores.
) aumento de holders de moneda ### en 90 días (
El crecimiento de los poseedores de moneda proporciona un indicador de referencia de la popularidad reciente y la velocidad de difusión del token.
) cantidad mediana y promedio de moneda
Estos indicadores nos ayudan a comprender el tamaño típico de las posiciones de los titulares de tokens y sus creencias de inversión. Es importante señalar que la gobernanza de algunas comunidades de monedas meme es más centralizada. Para este tipo de monedas, la cantidad mediana en posesión suele ser baja, ya que una gran cantidad de airdrops pequeños se dispersan en muchas billeteras.
proporción de titulares que poseen un valor superior a 1000$
Este indicador muestra la calidad de la base de tenedores desde otra perspectiva. Cuanto mayor sea el porcentaje de billeteras que poseen un valor más alto, generalmente indica un mayor interés y confianza de los inversores en el proyecto.
proporción de titulares con un valor superior a 100,000$
Este indicador revela el interés relativo y la intensidad de la creencia de los grandes tenedores en el token, en relación con el número total de tenedores.
( tasa de retención de grandes usuarios
A través de este indicador, rastreamos aquellos monederos que alguna vez poseyeron más de $100,000 en valor de monedas y que aún conservan más del 50% de su pico de tenencia ), excluyendo el impacto de la volatilidad de precios ###. Esto nos ayuda a medir la intensidad de la fe de los grandes inversionistas.
flujo de fondos de grandes inversores
Analizamos el flujo de fondos entre las billeteras que alguna vez poseyeron más de $100,000 en valor de moneda y las plataformas de intercambio descentralizadas. Esto nos brinda información importante: si los principales titulares están aumentando o reduciendo sus posiciones.
Otros factores importantes a considerar
Además de los datos en la cadena, priorizamos los proyectos de moneda meme que tienen suficiente liquidez de transacciones y han experimentado múltiples correcciones de más del 50%.
Es importante tener en cuenta que nuestro análisis se basa principalmente en actividades en la cadena, y no incluye los tokens mantenidos por plataformas de intercambio centralizadas, como BONK, que representa aproximadamente el 20%.
Para los tokens que se negocian en plataformas de intercambio principales, el volumen de contratos no liquidados también es un indicador de referencia importante.
Comunidad y creencias de inversión
En esta etapa, comienza a cobrar importancia más análisis intuitivos nativos de criptomonedas, incluyendo el monitoreo de actividades en redes sociales y cambios en las emociones.
Filtramos a través del "interés potencial del público" de la moneda meme. Un proyecto ideal debe tener resonancia global ###, como la idea de "revolucionar el mercado de valores" de SPX6900 — aunque simple, puede atraer una amplia atención ###.
Las características clave que buscamos incluyen:
Hemos observado que cada vez más comunidades comienzan a promover proyectos a través de plataformas como TikTok, llegando a un público potencial de usuarios de criptomonedas más jóvenes. Las comunidades de monedas meme más exitosas suelen tener una excelente capacidad de marketing.
Evaluación del valor justo
¿Cómo determinar si se compra la moneda meme a "valor justo"?
El método más directo es analizar la relación entre la capitalización de mercado y el valor realizado ###MVRV(—es decir, la relación entre la capitalización de mercado actual y el costo de todos los tokens en circulación.
Cuando la relación MVRV es inferior a 1, indica que los poseedores ), en promedio, ( están en un estado de pérdidas no realizadas, lo que puede significar que estamos cerca de un mínimo local, siempre que los fundamentos del mercado alcista sigan existiendo.
Tomando como ejemplo a BONK, su precio de realización es de aproximadamente $0.0002, mientras que el precio de negociación al momento de redactar este artículo es de aproximadamente $0.0000145, lo que podría indicar una buena oportunidad de entrada.
Análisis de momentum
En ausencia de un análisis fundamental tradicional, los indicadores de momentum se han convertido en otro método importante para evaluar el "valor justo".
) Índice de Fuerza Relativa (RSI )
RSI ayuda a determinar si el token está en un estado de sobrecompra o sobreventa en términos de momentum reciente:
( media móvil
Analizar la relación entre el precio y las medias móviles clave es otro método para evaluar el momentum reciente. Los puntos de compra ideales suelen aparecer después de que el precio rompe un nivel de soporte clave, pero siempre que tengamos confianza en un ciclo de inversión de 3 a 6 meses.
) búsqueda de popularidad
Analizar las tendencias de búsqueda y otros indicadores de sentimiento social ayuda a determinar el mejor momento para comprar/vender.
Ciclo de liquidez y entorno macroeconómico
Es importante enfatizar que las monedas meme se encuentran en el extremo del espectro de riesgo. El rendimiento de Bitcoin depende del entorno de liquidez, y las monedas meme son aún más sensibles a esto. Un entorno de liquidez y económico favorable, combinado con el regreso del sentimiento de "apetito por el riesgo", es un requisito clave para la asignación de monedas meme.
Resumen del marco de inversión
Teniendo en cuenta todos los puntos anteriores, hemos establecido un marco completo para la inversión en monedas meme, que incluye:
A pesar de eso, este marco no es infalible. En el mundo de la inversión no hay retornos fáciles, y los rendimientos excesivos siempre vienen acompañados de mayores riesgos.
Pero tener un pensamiento sistemático puede ayudarte a aprovechar mejor las oportunidades y los riesgos en esta "tierra salvaje" de inversión en monedas meme.