صعود سوق الأصول الرقمية في تركيا: تفسير السياسات التنظيمية الجديدة

في السنوات الأخيرة، أصبحت تركيا واحدة من المشاركين الرئيسيين في سوق الأصول الرقمية العالمي بفضل حجم تداول العملات الرقمية الكبير لديها. وفقًا للإحصاءات، دخلت تركيا ضمن أكبر أربع أسواق لتداول العملات الرقمية في العالم، بعد الولايات المتحدة والهند والمملكة المتحدة.

إن حماس الشعب التركي تجاه الأصول الرقمية ينشأ بشكل أساسي من عدم استقرار الاقتصاد في البلاد ومشكلة تراجع العملة. في ظل التضخم المرتفع وضعف الليرة المستمر، يرى عدد متزايد من الأتراك أن الأصول الرقمية هي أداة هامة للتحوط ضد المخاطر الاقتصادية والحفاظ على القيمة.

في 23 أغسطس 2023 ، تأثرت الليرة التركية بعوامل مثل التضخم المرتفع في البلاد ، حيث انخفض سعر صرف الليرة مقابل الدولار إلى أقل من 34 مقابل 1 ، مسجلاً أدنى مستوى تاريخي. في ذلك اليوم في السوق الأجنبية التركية ، انخفض سعر صرف الليرة مقابل الدولار في وقت ما إلى 34.049 مقابل 1 ، ثم ارتفع قليلاً بعد ذلك. ووفقًا للتقارير ، انخفض سعر صرف الليرة التركية مقابل الدولار بنحو 15.2% منذ بداية عام 2023.

على الرغم من أن سوق الأصول الرقمية في تركيا كبير للغاية، إلا أنه عانى لسنوات من نقص في إطار تنظيمي واضح، مما جعل صناعة الأصول الرقمية في البلاد في منطقة رمادية قانونية. في عام 2021، أصدرت البنك المركزي التركي حظرًا على استخدام العملات الرقمية مثل البيتكوين كوسيلة للدفع، لكن هذا الإجراء لم يتمكن من تنظيم السوق بشكل كامل. مع تزايد الاهتمام العالمي بتنظيم الأصول الرقمية، بدأت تركيا أيضًا في تعزيز إدارتها لهذا المجال تدريجيًا.

وضوح تنظيم التشفير في تركيا

أثار تعديل قانون الأسواق المالية الذي أقره البرلمان التركي في يونيو 2023 ودخل حيز التنفيذ في يوليو، اهتماماً واسعاً في صناعة التشفير. أكدت لجنة الأسواق المالية التركية (CMB) أن هذا التعديل يضع إطاراً تنظيمياً أولياً لمقدمي خدمات الأصول الرقمية في تركيا. تتضمن النقاط الرئيسية ما يلي:

1. تم تعيين CMB كهيئة تنظيمية لصناعة التشفير، ولها الحق في تفويض التشغيل، والإشراف، وفرض العقوبات، واتخاذ التدابير.
2. وضع مسؤولية جنائية على الأعمال غير المصرح بها في تشغيل الأصول الرقمية، واختلاس أموال المستخدمين، والاحتيال، وغيرها من الجرائم.
3. يتوجب على منصة التداول إنشاء نظام للمراقبة للتعرف على التلاعب في السوق والحوادث الأمنية ومنعها وتقييدها والإبلاغ عنها.

في الوقت الحالي، حتى في ظل عدم وجود نظام شامل لتنظيم الأصول الرقمية، لا تزال القوانين الحالية في تركيا تفرض بعض الرقابة على السوق، بما في ذلك حظر البنك المركزي على استخدام الأصول الرقمية كوسيلة للدفع، وطلب لجنة التحقيق في الجرائم المالية (MASAK) من البورصات جمع بيانات KYC للحفاظ على تدابير مكافحة غسيل الأموال.

وزير المالية التركي Mehmet Simsek كشف أن مشروع قانون شامل للتشفير قد دخل مرحلة التقييم النهائية، ومن المتوقع أن يوفر أساسًا قانونيًا واضحًا لمقدمي الخدمات المتعلقة بمحافظ الأصول الرقمية والأصول الرقمية وأمناء الأصول الرقمية.

تفسير تعديل قانون سوق المال

في 2 يوليو 2023، اعتمدت الحكومة التركية رسميًا التعديل رقم 7518 لقانون أسواق رأس المال، الذي وضع إطارًا قانونيًا واضحًا لعمليات مقدمي خدمات الأصول الرقمية (CASPs)، مما يشير إلى دخول سوق الأصول الرقمية في تركيا عصر الامتثال الجديد.

خلفية صدور التعديل

منذ عام 2021، تم وضع تركيا في القائمة الرمادية لمجموعة العمل المالي (FATF) بسبب مشكلات مخاطر غسيل الأموال. للتخلص من هذا الوضع غير المواتي وتوضيح سياسة فرض الضرائب على الأصول الرقمية، زادت تركيا من قوة تنظيمها في هذا المجال. الآن، نجحت تركيا في إزالة نفسها من القائمة الرمادية، وتم إصدار إطار تنظيمي جديد، مما يضع أساسًا لتطوير سوق العملات الرقمية بشكل منظم.

لجنة سوق المال (CMB) النقاط الرئيسية للقواعد الجديدة

• يجب على جميع مزودي خدمات الأصول الرقمية الحصول على ترخيص من CMB والامتثال للمعايير التي وضعتها TUBITAK.
• يجب الحصول على موافقة هيئة الرقابة والإشراف المصرفي (BDDK) للأنشطة المتعلقة بالبنوك.

شروط إنشاء منصة الأصول الرقمية

1. يجب أن يتم تأسيس المنصة كشركة مساهمة، برأس مال مدفوع أدنى قدره 50000000 ليرة تركية.
2. يجب إصدار جميع الأسهم نقداً وتسجيلها.
3. يجب أن يتوافق المؤسسون والإدارة مع قانون الأسواق المالية واللوائح القانونية ذات الصلة، وأن يكون لديهم قوة اقتصادية كافية، وصدق، ودرجة من الثقة.
4. يجب أن يكون نطاق عمل منصة الأصول الرقمية واضحًا، ويشمل الأنشطة مثل الشراء، والبيع، والإصدار الأول، والتوزيع، والتسوية، والتحويل، والحفظ.

انتقال وإغلاق تشغيل المنصة

• يجب على المشغلين الحاليين تقديم المستندات المطلوبة إلى CMB خلال شهر واحد، ويجب على الشركات التي لم تقدم الطلب اتخاذ قرار تصفية.
• يجب على المنصات التي تعمل بشكل مؤقت تقديم طلب للحصول على ترخيص التشغيل قبل 8 نوفمبر 2024، وإلا ستواجه الإغلاق.
• 76 بورصة حصلت على ترخيص تشغيل مؤقت، و8 بورصات لم تستوف الشروط المطلوبة تم طلب منها التصفية.

إجراءات الرقابة والعقوبات

• الأفراد والمؤسسات الذين يقدمون خدمات الأصول الرقمية دون تفويض سيواجهون عقوبة السجن من 3 إلى 5 سنوات، وغرامة تتراوح بين 5000 إلى 10000 يوم.
• يمكن أن يُحكم على استغلال الأموال أو الأصول المخصصة بالسجن لمدة تصل إلى 14 عامًا، بالإضافة إلى غرامات ضخمة.
• سيواجه الجناة المتورطون في أعمال الاحتيال لإخفاء الاختلاس عقوبة بالسجن تتراوح بين 14 إلى 20 سنة، وغرامة تصل إلى 20000 يوم.
• الأفراد الذين يستغلون موارد مزودي خدمات الأصول الرقمية الذين تم إلغاء تراخيصهم سيواجهون أقصى عقوبة بالسجن لمدة 22 عامًا وغرامة تبلغ 20000 يوم.

تأثير وإمكانيات الإطار التنظيمي

سيكون لتنفيذ "تعديل قانون الأسواق المالية" تأثير عميق على سوق الأصول الرقمية في تركيا:

1. تعزيز ثقة السوق واستقراره: ستؤدي المعايير التنظيمية الصارمة إلى زيادة الشفافية والمسؤولية في السوق، مما يساعد على منع السلوك غير السليم وتعزيز التنمية المستدامة طويلة الأجل للسوق.

2. دفع التطوير المتوافق والمنظم: يتطلب الحصول على ترخيص CMB والامتثال لمعايير التشغيل الصارمة، مما سيعزز التطوير المنظم للصناعة ويقضي على المشاركين غير المتوافقين.

3. جذب الشركات الدولية للمشاركة: عدد من البورصات الدولية المعروفة تقدمت بطلبات للحصول على تراخيص، مما يظهر جاذبية السوق التركي للشركات الدولية، وقد يجلب المزيد من التقنيات والخدمات المتقدمة.

4. تعزيز جهود الرقابة ودمج السوق: تساعد العقوبات الصارمة في تطهير السوق من الأنشطة غير القانونية، وتعزز التنمية الصحية والشفافة للسوق.

5. إمكانيات نمو السوق: باعتبارها رابع أكبر دولة في العالم في تداول الأصول الرقمية، قد يشهد سوق الأصول الرقمية التركي فرص نمو جديدة بعد تنفيذ اللوائح الجديدة.

مع تطبيق "تعديل قانون السوق المالية"، من المتوقع أن يشهد سوق الأصول الرقمية التركي جولة جديدة من الازدهار في بيئة أكثر تنظيمًا واستقرارًا.