SEC频频出手 六大指控案件剑指加密货币违规行为

随着某社交媒体平台推出的加密货币项目引起关注，美国监管机构对加密货币的审查力度似乎大幅提升，不仅频繁召开听证会，指控和罚款案例也明显增多。

9月24日，美国国会就加密货币监管问题举行了主题为"SEC监管：华尔街的巡逻警察"的听证会。针对ICO监管，SEC主席Jay Clayton表示，这仍是一个难题，现有《证券法》未能有效解决。目前SEC的监管方式仍以保护投资者为首要考量，同时正在寻求更广泛有效的监管手段。

SEC委员Jackson认为，SEC现有规则确实落后于加密行业的发展速度，应该朝着鼓励加密货币、提高行业透明度的方向调整。

事实上，越来越多的ICO项目被SEC盯上，罚单和指控频出。据统计，自8月以来，美国证券交易委员会已对多家公司提起诉讼。本文梳理了SEC近期在加密货币领域的6起指控案件，涉及ICO项目公司、数字资产交易所、区块链技术公司、评级公司等，已公开的处罚金额从26万至1024万美元不等。

近期SEC发起的6起加密融资指控案件

案例一

时间：8月12日 涉案方：Reginald Middleton及其两家公司 原因：涉嫌欺诈和未经注册的ICO 处罚：冻结涉案1500万美元资产

SEC指控这些实体在2017年末至2018年期间进行欺诈和未经注册的ICO，并要求法院紧急冻结相关资产。SEC表示，被告通过ICO筹集约1480万美元，并向投资者做出了重大虚假陈述。

案例二

时间：8月12日 涉案方：某区块链公司 原因：发行未注册证券 处罚：退还筹集资金

SEC对一家新英格兰区块链公司提起诉讼，因其向公众提供和出售约630万美元的未注册证券。

案例三

时间：8月20日 涉案方：某加密分析公司 原因：未披露发行方支付的评级费用 处罚：罚金26万美元

SEC认为该公司在2017年12月至2018年7月期间评估的一些ICO项目属于证券，应对投资者进行适当信息披露。该公司同意停止违规行为并支付罚金。

案例四

时间：8月29日 涉案方：某公司及其创始人 原因：运营未注册的数字资产交易所 处罚：退还1300万美元筹集资金并罚款1024万美元

SEC指控该公司及创始人涉嫌通过发行证券欺骗投资者，并经营未经注册的交易所。该公司需支付850万美元罚款，两位创始人共被罚约174万美元。

案例五

时间：9月18日 涉案方：某公司及其创始人 原因：违反美国证券法 处罚：尚未公布

SEC起诉该公司及创始人属于未注册经纪商且从事非法证券发行活动。SEC称其向2000多名投资者非法募集约1460万美元，承诺的代币现已几乎毫无价值。

案例六

时间：9月23日 涉案方：某在线娱乐平台及其创始人 原因：非法发行ICO 处罚：尚未公布

SEC指控该公司CEO在2017年操纵了一项欺诈性ICO计划。起诉文件显示，除CEO外，公司团队成员均为虚构，且在宣传ICO时做出多项虚假陈述。

SEC对加密货币的态度明确：ICO产生的数字货币属于证券，需按证券法监管。比特币不属于ICO产生，因此不在SEC监管范围，但比特币ETF属于SEC监管范畴。SEC要求所有ICO项目遵循现有证券法规，合规注册，否则将受严厉打击。

尽管SEC加大对非法融资的监管力度，但也开放了更多合规渠道。今年7月，SEC批准两家区块链公司用RegA+方式公开发行数字货币。据统计，SEC已批准39个STO项目和2个ICO项目。

2018年以来，美国将加密货币纳入现行证券监管体系，出台一系列政策。2019年，监管态度更为谨慎，政策出台放缓，逐渐转向规范化。美国各监管机构也在不断完善对加密货币的监管措施。

随着加密货币应用日益广泛，全球监管机构态度愈发谨慎。特别是某社交平台宣布发行稳定币计划后，各国更加关注数字货币领域。这意味着大量私人投资机构将进入加密货币市场，数字经济将快速发展，也挑战着各国主权货币地位，给金融货币体系带来新冲击。这也倒逼各国监管者加快对加密货币领域的监管布局。

正如此次听证会上Jay Clayton所言，某稳定币项目将使更多人关注加密资产，尤其是监管者。加密资产作为一种特殊的投资方式，其监管方式也有别于传统证券和支付系统。自2008年比特币诞生至今，加密行业发展仍处雏形，相关监管也在不断探索和完善中。