稳定币投资策略:应对市场波动的理性选择

2025年4月,全球金融市场因特朗普的关税政策而剧烈动荡。他宣布对主要贸易伙伴实施"对等关税",并对中国等国加征更高税率。这些政策导致标普500在短期内市值大幅缩水,比特币价格剧烈波动。美联储主席鲍威尔表示,关税可能推高通胀并抑制增长,但美联储将聚焦长期数据而非以降息干预市场。多家投行上调了美国经济衰退概率。

在这种不确定的市场环境下,投资者该如何应对?基于稳定币的低风险收益产品或许是个不错的选择,可以在动荡时期提供相对稳定的回报。本文将介绍四种基于稳定币的收益产品,供投资者参考。

需要说明的是,本文仅供参考,不构成投资建议。投资者应当根据自身情况和风险承受能力,审慎做出投资决策。

Spark Saving USDC (以太坊)

投资者可以通过Spark平台存入USDC参与储蓄。该产品的收益来源于Sky储蓄利率(SSR),由加密货币抵押贷款费用、美国国债投资及向SparkLend等提供流动性产生的收入支持。USDC通过Sky PSM以1:1兑换为USDS存入SSR金库赚取收益,sUSDC代币价值随收益累积增长。

风险评估:低。USDC的稳定性高,Spark经过多重审计,降低了智能合约风险。但投资者仍需关注市场波动对流动性的潜在影响。

Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)

投资者可在Berachain的原生DEX BEX上为BYUSD/HONEY流动性池提供流动性。HONEY是Berachain的原生稳定币,BYUSD则是链上的另一种稳定币。收益主要来自BGT奖励和池内交易费用分成。BGT是Berachain的非转让治理代币,可1:1燃烧为BERA,并分享核心dApp的费用收入。

风险评估:低至中等。BYUSD和HONEY作为稳定币,价格波动风险较低。Berachain的PoL机制经过多方审计,智能合约风险较低。但BGT奖励可能因排放调整而波动。

Uniswap V4 USDC-USDT0流动性池 (Uniswap V4)

投资者可通过Merkl平台为Uniswap V4的USDC/USDT池提供流动性。Uniswap V4引入"钩子"机制,允许开发者定制池功能,如动态费用调整和自动再平衡,提升资本效率和收益潜力。

风险评估:低至中等。USDC/USDT池为稳定币对,价格波动风险较低。但需注意智能合约风险和激励期结束后收益可能下降。

Echelon Market USDC (Aptos)

投资者可在Echelon Market平台存入USDC参与供应。该产品与Thala协议集成,Thala提供Aptos上的稳定币和流动性层。收益包括USDC供应利息和Thala的thAPT奖励。thAPT是Thala的存款凭证,可按1:1兑换APT。

风险评估:低至中等。USDC稳定性高,但需关注Aptos生态的智能合约风险和thAPT赎回费用对收益的影响。即时退出提供高流动性,但市场波动可能影响thAPT奖励价值。

总结

在市场动荡时期,稳定币投资产品可以为投资者提供相对安全的避风港。上述四种产品各具特色,投资者可根据自身需求和风险偏好进行选择。需要注意的是,即使是低风险产品也存在一定风险,投资者应当充分了解产品特性和潜在风险后再做决策。同时,密切关注市场动态,及时调整投资策略也很重要。