Thị trường tiền điện tử tuần qua (20 tháng 4 - 30 tháng 4)
Môi trường vĩ mô và tổng quan thị trường
Gần đây, thị trường tài chính toàn cầu đã trải qua một trong những điều chỉnh mạnh mẽ nhất kể từ đại dịch Covid-19. Sự mềm mỏng trong kỳ vọng về thuế đối ứng của Mỹ đã thúc đẩy tâm lý thị trường, chứng khoán Mỹ xuất hiện dấu hiệu ổn định, nhưng vẫn chưa hoàn toàn thiết lập đáy. Thị trường tiền điện tử diễn ra trong trạng thái phục hồi dao động cùng với chứng khoán Mỹ.
Hiệu suất thị trường
Tuần này, Bitcoin đã có sự phục hồi dao động, một doanh nghiệp nổi tiếng đã tăng cường nắm giữ Bitcoin trị giá 600 triệu đô la trong tuần qua. Điểm chú ý chính của thị trường tập trung vào hệ sinh thái BSC và Solana.
Năm token có mức tăng cao nhất bao gồm ZETA, LAYER, FARTCOIN, MEW và BEAM, với mức tăng lần lượt là 60%, 60%, 50%, 40% và 40%.
Các token có mức giảm giá lớn là NTGL, PI, PLUME, SATS và XCN, với mức giảm lần lượt là 60%, 30%, 20%, 15% và 10%.
Đáng chú ý là một nhà tạo lập thị trường nổi tiếng trong hệ sinh thái Solana đã hoạt động trở lại, gần đây có nhu cầu giao dịch ngoài sàn. Nền tảng phát hành token FORM trên chuỗi BSC được hưởng lợi từ chương trình khuyến khích thanh khoản trị giá 100 triệu USD được triển khai trên chuỗi này. Mặt khác, một sàn giao dịch trên chuỗi HYPE đã buộc phải gỡ bỏ niêm yết do nghi ngờ bị tấn công bởi nhà tạo lập thị trường, dẫn đến sự mất niềm tin của người dùng.
Phân tích dữ liệu trên chuỗi
Nhu cầu mới của Bitcoin tiếp tục giảm, phần lớn các nhà đầu tư ngắn hạn hiện đang trong tình trạng thua lỗ. Nguồn cung của những người nắm giữ lâu dài bắt đầu tăng trở lại. Hiện tại, các nhà đầu tư ngắn hạn nắm giữ 40% tài sản, giảm so với mức đỉnh 50% vào đầu năm 2025. Dữ liệu này vẫn thấp rõ rệt so với các chu kỳ năm trước, có thể liên quan đến việc các nhà đầu tư tổ chức đầu tư thông qua ETF.
Giá trị thị trường của stablecoin giảm mạnh, phản ánh tâm lý tránh rủi ro của các nhà đầu tư. Tuy nhiên, vốn từ các tổ chức bắt đầu lấy lại sự lạc quan, chấm dứt tình trạng rút vốn liên tiếp trong 5 tuần.
Chỉ số MVRV-Z Score hiện tại là 2.0, gần mức trung bình của thị trường, cho thấy trạng thái lợi nhuận tổng thể của thị trường đang ở trong khoảng tương đối bình thường.
Thị trường hợp đồng tương lai
Tỷ lệ vị thế dài ngắn của hợp đồng tương lai là 1.1, phản ánh tâm lý thị trường ở mức bình thường. Khối lượng hợp đồng tương lai Bitcoin giảm nhẹ, cho thấy thị trường thiếu hướng đi rõ ràng. Tỷ lệ phí vốn duy trì ở mức thấp 0.01%, cho thấy việc sử dụng đòn bẩy trong thị trường khá thận trọng.
Thị trường giao ngay
Bitcoin đã cho thấy xu hướng hồi phục dao động trong tuần này. Biến động của thị trường đã giảm đáng kể, đang ở giai đoạn tích lũy sau đợt giảm mạnh. Các nền tảng giao dịch đã tăng tốc độ niêm yết token mới, tiếp thêm sinh lực cho thị trường.
Phát triển hệ sinh thái chuỗi công khai
hệ sinh thái Bitcoin
Một tổ chức nắm giữ tiền điện tử lớn tiếp tục gia tăng nắm giữ gần 7000 đồng Bitcoin và đã phát hành cổ phiếu ưu đãi vĩnh viễn giao dịch trên Nasdaq, thể hiện chiến lược lạc quan về Bitcoin trong dài hạn. Tính đến ngày 23 tháng 3, tổng số Bitcoin mà tổ chức này nắm giữ đã đạt 506,137 đồng, với tổng chi phí mua vào khoảng 33.7 tỷ USD, chi phí nắm giữ trung bình là 66,608 USD.
hệ sinh thái Ethereum
Nâng cấp Pectra của Ethereum đã được khởi động thành công trên mạng thử nghiệm Hoodi mới. Nâng cấp này giới thiệu đề xuất EIP-7702, sẽ triển khai chức năng thanh toán phí gas bằng nhiều loại tiền. Nếu thử nghiệm diễn ra thuận lợi, dự kiến sẽ được ra mắt trên mạng chính sau khoảng 30 ngày.
Celo đã hoàn thành việc chuyển đổi sang mạng lớp hai của Ethereum, sử dụng công nghệ OP Stack của Optimism. Cập nhật này đã nâng cao đáng kể tốc độ giao dịch của Celo và khả năng tương tác với hệ sinh thái Ethereum.
hệ sinh thái TON
Sàn giao dịch HiBit DEX tương thích toàn bộ chuỗi đã ra mắt trong hệ sinh thái TON, hứa hẹn sẽ trở thành cầu nối quan trọng giữa TON và các mạng lưới blockchain khác. HiBit DEX kết hợp những ưu điểm của sàn giao dịch tập trung và phi tập trung, hỗ trợ giao dịch hiệu quả và phát hành token không cần giấy phép.
Hệ sinh thái Solana
Pump.fun đã ra mắt DEX gốc PumpSwap, chỉ trong một tuần đã chiếm 21% thị phần của thị trường DEX trong hệ sinh thái Solana, với khối lượng giao dịch đạt 1,5 tỷ USD. Hành động này đã进一步 thu hẹp không gian thị trường của Raydium, có thể ảnh hưởng đến vị thế lâu dài của nó trong hệ sinh thái Solana.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Tháng 4, thị trường tiền điện tử rung lắc bật lại, Bitcoin tăng cường nắm giữ và sự phát triển của hệ sinh thái chuỗi công cộng thu hút theo dõi.
Thị trường tiền điện tử tuần qua (20 tháng 4 - 30 tháng 4)
Môi trường vĩ mô và tổng quan thị trường
Gần đây, thị trường tài chính toàn cầu đã trải qua một trong những điều chỉnh mạnh mẽ nhất kể từ đại dịch Covid-19. Sự mềm mỏng trong kỳ vọng về thuế đối ứng của Mỹ đã thúc đẩy tâm lý thị trường, chứng khoán Mỹ xuất hiện dấu hiệu ổn định, nhưng vẫn chưa hoàn toàn thiết lập đáy. Thị trường tiền điện tử diễn ra trong trạng thái phục hồi dao động cùng với chứng khoán Mỹ.
Hiệu suất thị trường
Tuần này, Bitcoin đã có sự phục hồi dao động, một doanh nghiệp nổi tiếng đã tăng cường nắm giữ Bitcoin trị giá 600 triệu đô la trong tuần qua. Điểm chú ý chính của thị trường tập trung vào hệ sinh thái BSC và Solana.
Năm token có mức tăng cao nhất bao gồm ZETA, LAYER, FARTCOIN, MEW và BEAM, với mức tăng lần lượt là 60%, 60%, 50%, 40% và 40%.
Các token có mức giảm giá lớn là NTGL, PI, PLUME, SATS và XCN, với mức giảm lần lượt là 60%, 30%, 20%, 15% và 10%.
Đáng chú ý là một nhà tạo lập thị trường nổi tiếng trong hệ sinh thái Solana đã hoạt động trở lại, gần đây có nhu cầu giao dịch ngoài sàn. Nền tảng phát hành token FORM trên chuỗi BSC được hưởng lợi từ chương trình khuyến khích thanh khoản trị giá 100 triệu USD được triển khai trên chuỗi này. Mặt khác, một sàn giao dịch trên chuỗi HYPE đã buộc phải gỡ bỏ niêm yết do nghi ngờ bị tấn công bởi nhà tạo lập thị trường, dẫn đến sự mất niềm tin của người dùng.
Phân tích dữ liệu trên chuỗi
Nhu cầu mới của Bitcoin tiếp tục giảm, phần lớn các nhà đầu tư ngắn hạn hiện đang trong tình trạng thua lỗ. Nguồn cung của những người nắm giữ lâu dài bắt đầu tăng trở lại. Hiện tại, các nhà đầu tư ngắn hạn nắm giữ 40% tài sản, giảm so với mức đỉnh 50% vào đầu năm 2025. Dữ liệu này vẫn thấp rõ rệt so với các chu kỳ năm trước, có thể liên quan đến việc các nhà đầu tư tổ chức đầu tư thông qua ETF.
Giá trị thị trường của stablecoin giảm mạnh, phản ánh tâm lý tránh rủi ro của các nhà đầu tư. Tuy nhiên, vốn từ các tổ chức bắt đầu lấy lại sự lạc quan, chấm dứt tình trạng rút vốn liên tiếp trong 5 tuần.
Chỉ số MVRV-Z Score hiện tại là 2.0, gần mức trung bình của thị trường, cho thấy trạng thái lợi nhuận tổng thể của thị trường đang ở trong khoảng tương đối bình thường.
Thị trường hợp đồng tương lai
Tỷ lệ vị thế dài ngắn của hợp đồng tương lai là 1.1, phản ánh tâm lý thị trường ở mức bình thường. Khối lượng hợp đồng tương lai Bitcoin giảm nhẹ, cho thấy thị trường thiếu hướng đi rõ ràng. Tỷ lệ phí vốn duy trì ở mức thấp 0.01%, cho thấy việc sử dụng đòn bẩy trong thị trường khá thận trọng.
Thị trường giao ngay
Bitcoin đã cho thấy xu hướng hồi phục dao động trong tuần này. Biến động của thị trường đã giảm đáng kể, đang ở giai đoạn tích lũy sau đợt giảm mạnh. Các nền tảng giao dịch đã tăng tốc độ niêm yết token mới, tiếp thêm sinh lực cho thị trường.
Phát triển hệ sinh thái chuỗi công khai
hệ sinh thái Bitcoin
Một tổ chức nắm giữ tiền điện tử lớn tiếp tục gia tăng nắm giữ gần 7000 đồng Bitcoin và đã phát hành cổ phiếu ưu đãi vĩnh viễn giao dịch trên Nasdaq, thể hiện chiến lược lạc quan về Bitcoin trong dài hạn. Tính đến ngày 23 tháng 3, tổng số Bitcoin mà tổ chức này nắm giữ đã đạt 506,137 đồng, với tổng chi phí mua vào khoảng 33.7 tỷ USD, chi phí nắm giữ trung bình là 66,608 USD.
hệ sinh thái Ethereum
Nâng cấp Pectra của Ethereum đã được khởi động thành công trên mạng thử nghiệm Hoodi mới. Nâng cấp này giới thiệu đề xuất EIP-7702, sẽ triển khai chức năng thanh toán phí gas bằng nhiều loại tiền. Nếu thử nghiệm diễn ra thuận lợi, dự kiến sẽ được ra mắt trên mạng chính sau khoảng 30 ngày.
Celo đã hoàn thành việc chuyển đổi sang mạng lớp hai của Ethereum, sử dụng công nghệ OP Stack của Optimism. Cập nhật này đã nâng cao đáng kể tốc độ giao dịch của Celo và khả năng tương tác với hệ sinh thái Ethereum.
hệ sinh thái TON
Sàn giao dịch HiBit DEX tương thích toàn bộ chuỗi đã ra mắt trong hệ sinh thái TON, hứa hẹn sẽ trở thành cầu nối quan trọng giữa TON và các mạng lưới blockchain khác. HiBit DEX kết hợp những ưu điểm của sàn giao dịch tập trung và phi tập trung, hỗ trợ giao dịch hiệu quả và phát hành token không cần giấy phép.
Hệ sinh thái Solana
Pump.fun đã ra mắt DEX gốc PumpSwap, chỉ trong một tuần đã chiếm 21% thị phần của thị trường DEX trong hệ sinh thái Solana, với khối lượng giao dịch đạt 1,5 tỷ USD. Hành động này đã进一步 thu hẹp không gian thị trường của Raydium, có thể ảnh hưởng đến vị thế lâu dài của nó trong hệ sinh thái Solana.