dYdX gia nhập hệ sinh thái Cosmos: Phân tích phiên bản mới và hiệu suất thị trường
Vào ngày 13 tháng 11, dYdX v4 được phát triển dựa trên Cosmos SDK và Tendermint chính thức bước vào giai đoạn Beta, mở cửa chức năng giao dịch. Phiên bản mới này được gọi là dYdX Chain, hiện đang hoạt động song song với phiên bản StarkEx cũ (v3). Phần lớn khối lượng giao dịch vẫn tập trung vào v3, việc song song này không chỉ giữ lại cộng đồng người dùng hiện tại mà còn tạo không gian cho sự phát triển đổi mới của nền tảng mới.
Trong bối cảnh thị trường đang có biến động lớn hiện nay, các nền tảng hợp đồng vĩnh viễn trên chuỗi đã chứng kiến sự gia tăng đáng kể về khối lượng giao dịch, và hiệu suất của các đồng token trên nền tảng cũng rất nổi bật. Tính đến ngày 16 tháng 11, giá token DYDX đạt 4.02 đô la Mỹ, tăng 54.45% trong vòng 7 ngày. Dữ liệu cho thấy, khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày gần đây của dYdX khoảng 1.7 tỷ đô la Mỹ, vượt qua đỉnh điểm khối lượng giao dịch hàng ngày của hai tháng trước đó trong ba tháng qua. Là dự án có giá trị thị trường lớn nhất trong lĩnh vực này, hiệu suất thị trường của dYdX phản ánh sự quan tâm mạnh mẽ và phản ứng tích cực của nhà đầu tư.
Đánh giá khả năng sinh lời của DYDX
Cập nhật mới nhất của dYdX đã thu hút sự chú ý cao độ từ các nhà đầu tư, đặc biệt là quyết định phân phối toàn bộ phí giao dịch dưới dạng USDC cho những người staking và xác thực DYDX token. Thay đổi này đánh dấu một bước chuyển biến lớn từ việc công ty thu phí sang việc những người nắm giữ token chia sẻ lợi nhuận của nền tảng.
So với các nền tảng hợp đồng vĩnh viễn khác và DEX giao ngay, dYdX áp dụng mô hình giao dịch sổ lệnh, không có nhà cung cấp thanh khoản thụ động. Các nhà tạo lập thị trường tham gia chủ động có thể nhận được phần thưởng token DYDX chưa phân bổ, trong khi phí giao dịch được phân phối hoàn toàn cho những người đặt cược, điều này đã nâng cao đáng kể khả năng sinh lời của nó.
Theo dữ liệu mới nhất, vốn hóa lưu thông của DYDX khoảng 720 triệu đô la. Dựa trên doanh thu phí 8,67 triệu đô la trong 30 ngày qua, phí hàng năm dự kiến có thể đạt 105 triệu đô la. Điều này cho thấy tỷ lệ P/F (giá phí) của nó là 6,6, với lợi suất staking ước tính đạt 14,6%. Tuy nhiên, phương pháp ước tính này có một số hạn chế, cần giả định rằng khối lượng giao dịch duy trì ổn định và hoàn toàn chuyển sang phiên bản v4, đồng thời bỏ qua thực tế rằng DYDX lưu thông hiện tại chưa đạt 20% tổng số.
Nhiều biện pháp phối hợp thúc đẩy sự chuyển dịch khối lượng giao dịch
Để khuyến khích việc giao dịch chuyển từ v3 sang v4, dYdX đã thực hiện một loạt các biện pháp:
Phân bổ 20 triệu USD token DYDX cho động lực khởi động v4, do Chaos Labs dẫn dắt, tập trung vào phân phối phần thưởng và ngăn chặn giao dịch lừa đảo.
Ra mắt mô-đun thưởng giao dịch mới, phân phối phần thưởng dựa trên phí giao dịch phát sinh từ mỗi khối, và kiểm soát tỷ lệ thưởng thông qua cơ chế quản trị.
Dần dần giảm thiểu các khoản giảm giá phí giao dịch, phần thưởng giao dịch và phần thưởng LP của v3, dự kiến hoàn toàn hủy bỏ các phần thưởng liên quan đến v3 vào ngày 16 tháng 1 năm 2024.
Mở khóa mô-đun staking v4, cho phép người dùng chuyển DYDX từ Ethereum sang chuỗi dYdX và thực hiện staking.
Sự hỗ trợ rộng rãi của các dự án hệ sinh thái Cosmos
Là một dự án có giá trị thị trường vượt quá 4 tỷ USD, dYdX đã nhận được sự ủng hộ rộng rãi trong hệ sinh thái Cosmos:
Circle đã ra mắt USDC gốc trên Noble và có kế hoạch hỗ trợ giao thức truyền tải chéo chuỗi (CCTP).
Stride quyết định phát triển token staking lỏng stDYDX cho DYDX, tự động sử dụng phần thưởng USDC để mua DYDX và tái đầu tư.
DYDX có thể được sử dụng trong các ứng dụng DeFi Cosmos như Levana và Shade Protocol, cung cấp cho người dùng nhiều lựa chọn đầu tư.
Kết luận
dYdX đã được ra mắt dưới dạng chuỗi ứng dụng trong hệ sinh thái Cosmos, đánh dấu giai đoạn phát triển mới. Chủ sở hữu token DYDX sẽ nhận được toàn bộ phí giao dịch dưới dạng USDC, đồng thời chịu trách nhiệm duy trì an ninh mạng. Mặc dù phiên bản v4 vừa mới khởi động và khối lượng giao dịch tương đối nhỏ, nhưng với việc thực hiện các biện pháp khuyến khích khác nhau, dự kiến khối lượng giao dịch sẽ dần dần di chuyển từ v3 sang v4, có thể đạt được sự chuyển giao khối lượng giao dịch chính vào đầu năm sau.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
dYdX ra mắt phiên bản Cosmos, toàn bộ lợi nhuận được phân phối thu hút sự theo dõi của thị trường
dYdX gia nhập hệ sinh thái Cosmos: Phân tích phiên bản mới và hiệu suất thị trường
Vào ngày 13 tháng 11, dYdX v4 được phát triển dựa trên Cosmos SDK và Tendermint chính thức bước vào giai đoạn Beta, mở cửa chức năng giao dịch. Phiên bản mới này được gọi là dYdX Chain, hiện đang hoạt động song song với phiên bản StarkEx cũ (v3). Phần lớn khối lượng giao dịch vẫn tập trung vào v3, việc song song này không chỉ giữ lại cộng đồng người dùng hiện tại mà còn tạo không gian cho sự phát triển đổi mới của nền tảng mới.
Trong bối cảnh thị trường đang có biến động lớn hiện nay, các nền tảng hợp đồng vĩnh viễn trên chuỗi đã chứng kiến sự gia tăng đáng kể về khối lượng giao dịch, và hiệu suất của các đồng token trên nền tảng cũng rất nổi bật. Tính đến ngày 16 tháng 11, giá token DYDX đạt 4.02 đô la Mỹ, tăng 54.45% trong vòng 7 ngày. Dữ liệu cho thấy, khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày gần đây của dYdX khoảng 1.7 tỷ đô la Mỹ, vượt qua đỉnh điểm khối lượng giao dịch hàng ngày của hai tháng trước đó trong ba tháng qua. Là dự án có giá trị thị trường lớn nhất trong lĩnh vực này, hiệu suất thị trường của dYdX phản ánh sự quan tâm mạnh mẽ và phản ứng tích cực của nhà đầu tư.
Đánh giá khả năng sinh lời của DYDX
Cập nhật mới nhất của dYdX đã thu hút sự chú ý cao độ từ các nhà đầu tư, đặc biệt là quyết định phân phối toàn bộ phí giao dịch dưới dạng USDC cho những người staking và xác thực DYDX token. Thay đổi này đánh dấu một bước chuyển biến lớn từ việc công ty thu phí sang việc những người nắm giữ token chia sẻ lợi nhuận của nền tảng.
So với các nền tảng hợp đồng vĩnh viễn khác và DEX giao ngay, dYdX áp dụng mô hình giao dịch sổ lệnh, không có nhà cung cấp thanh khoản thụ động. Các nhà tạo lập thị trường tham gia chủ động có thể nhận được phần thưởng token DYDX chưa phân bổ, trong khi phí giao dịch được phân phối hoàn toàn cho những người đặt cược, điều này đã nâng cao đáng kể khả năng sinh lời của nó.
Theo dữ liệu mới nhất, vốn hóa lưu thông của DYDX khoảng 720 triệu đô la. Dựa trên doanh thu phí 8,67 triệu đô la trong 30 ngày qua, phí hàng năm dự kiến có thể đạt 105 triệu đô la. Điều này cho thấy tỷ lệ P/F (giá phí) của nó là 6,6, với lợi suất staking ước tính đạt 14,6%. Tuy nhiên, phương pháp ước tính này có một số hạn chế, cần giả định rằng khối lượng giao dịch duy trì ổn định và hoàn toàn chuyển sang phiên bản v4, đồng thời bỏ qua thực tế rằng DYDX lưu thông hiện tại chưa đạt 20% tổng số.
Nhiều biện pháp phối hợp thúc đẩy sự chuyển dịch khối lượng giao dịch
Để khuyến khích việc giao dịch chuyển từ v3 sang v4, dYdX đã thực hiện một loạt các biện pháp:
Phân bổ 20 triệu USD token DYDX cho động lực khởi động v4, do Chaos Labs dẫn dắt, tập trung vào phân phối phần thưởng và ngăn chặn giao dịch lừa đảo.
Ra mắt mô-đun thưởng giao dịch mới, phân phối phần thưởng dựa trên phí giao dịch phát sinh từ mỗi khối, và kiểm soát tỷ lệ thưởng thông qua cơ chế quản trị.
Dần dần giảm thiểu các khoản giảm giá phí giao dịch, phần thưởng giao dịch và phần thưởng LP của v3, dự kiến hoàn toàn hủy bỏ các phần thưởng liên quan đến v3 vào ngày 16 tháng 1 năm 2024.
Mở khóa mô-đun staking v4, cho phép người dùng chuyển DYDX từ Ethereum sang chuỗi dYdX và thực hiện staking.
Sự hỗ trợ rộng rãi của các dự án hệ sinh thái Cosmos
Là một dự án có giá trị thị trường vượt quá 4 tỷ USD, dYdX đã nhận được sự ủng hộ rộng rãi trong hệ sinh thái Cosmos:
Circle đã ra mắt USDC gốc trên Noble và có kế hoạch hỗ trợ giao thức truyền tải chéo chuỗi (CCTP).
Stride quyết định phát triển token staking lỏng stDYDX cho DYDX, tự động sử dụng phần thưởng USDC để mua DYDX và tái đầu tư.
DYDX có thể được sử dụng trong các ứng dụng DeFi Cosmos như Levana và Shade Protocol, cung cấp cho người dùng nhiều lựa chọn đầu tư.
Kết luận
dYdX đã được ra mắt dưới dạng chuỗi ứng dụng trong hệ sinh thái Cosmos, đánh dấu giai đoạn phát triển mới. Chủ sở hữu token DYDX sẽ nhận được toàn bộ phí giao dịch dưới dạng USDC, đồng thời chịu trách nhiệm duy trì an ninh mạng. Mặc dù phiên bản v4 vừa mới khởi động và khối lượng giao dịch tương đối nhỏ, nhưng với việc thực hiện các biện pháp khuyến khích khác nhau, dự kiến khối lượng giao dịch sẽ dần dần di chuyển từ v3 sang v4, có thể đạt được sự chuyển giao khối lượng giao dịch chính vào đầu năm sau.