Trong những năm gần đây, tài chính phi tập trung ( DeFi ) đã trở thành chủ đề nóng trong giới tài chính. Từ những thí nghiệm nhỏ lẻ ban đầu trên Ethereum, đến lĩnh vực mới nổi thu hút sự chú ý của Phố Wall, DeFi đã trải qua một sự chuyển mình to lớn.
Trong khoảng thời gian 2020-2021, thị trường Tài chính phi tập trung xuất hiện sự tăng trưởng bùng nổ. Tổng giá trị tài sản khóa (TVL) đã tăng vọt từ vài tỷ đô la lên đỉnh điểm 178 tỷ đô la. Các dự án như Uniswap, Aave đã trở thành những ngôi sao trong giới tiền điện tử.
Tuy nhiên, đối với hầu hết các nhà đầu tư thông thường, Tài chính phi tập trung vẫn giống như một mê cung. Các thao tác ví phức tạp, hợp đồng thông minh khó hiểu và các rủi ro về an toàn đều trở thành rào cản để tham gia vào Tài chính phi tập trung. Dữ liệu cho thấy, tỷ lệ các tổ chức tài chính truyền thống thực sự tham gia vào Tài chính phi tập trung chưa đến 5%.
Để giải quyết vấn đề này, ETF phi tập trung ( DeETF ) đã ra đời. DeETF kết hợp những ưu điểm của ETF truyền thống và blockchain, vừa giữ lại sự tiện lợi của quỹ, vừa chú trọng đến tính tăng trưởng cao của tài sản DeFi. Nó giống như một cây cầu, kết nối vùng đất mới DeFi với các nhà đầu tư truyền thống.
Sự phát triển của DeETF đã trải qua một vài giai đoạn:
Khám phá sớm (2017-2019): MakerDAO, Compound và các dự án khác đã thể hiện khả năng của Tài chính phi tập trung. Sự xuất hiện của Uniswap đã đơn giản hóa giao dịch trên chuỗi.
Thị trường bùng nổ và khái niệm hình thành ( 2020-2021): Quy mô thị trường DeFi tăng vọt, nhưng cũng bộc lộ ra những rào cản tham gia lớn. Một số công ty tài chính truyền thống bắt đầu phát hành sản phẩm theo dõi các giao thức DeFi.
Thị trường tái cơ cấu và mô hình trưởng thành ( 2022-2023): Sau khi trải qua sự kiện thiên nga đen, DeETF dần phát triển ra hai mô hình: sản phẩm ETP từ kênh tài chính truyền thống và nền tảng phi tập trung trên chuỗi.
Ưu điểm rõ ràng và thách thức cùng tồn tại: DeETF đã giảm bớt rào cản tham gia, tăng cường tính minh bạch và linh hoạt. Tuy nhiên, sự không chắc chắn trong quy định và an toàn hợp đồng thông minh vẫn là thách thức.
Hiện tại, DeETF đang phát triển theo hai hướng: một là phát hành ETP thông qua sàn giao dịch chính thức; hai là nền tảng DeETF thuần túy trên chuỗi, phi tập trung. Các dự án mới nổi như YAMA đang giới thiệu hệ thống gợi ý phân bổ tài sản dựa trên AI, giúp DeETF trở nên thông minh và dễ sử dụng hơn.
Trong tương lai, với sự tăng trưởng liên tục của thị trường Tài chính phi tập trung, DeETF dự kiến sẽ trở thành một ứng dụng quan trọng trong quản lý tài sản trên chuỗi. Các nhà khám phá thuộc nhiều loại hình khác nhau đang mang lại sức sống mới cho lĩnh vực này, định nghĩa lại cách thức quản lý tài sản trên chuỗi.
Sự phát triển của DeFi và DeETF thể hiện sự tiến bộ không ngừng của các lý tưởng về tự do tài chính, minh bạch và bình đẳng. Câu chuyện này vẫn đang tiếp diễn, nhưng tương lai đã bắt đầu hình thành.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Tài chính phi tập trung演进路线图:从极客玩具到主流金融新宠
Tài chính phi tập trung的演进之路:从极客玩具到主流金融新宠
Trong những năm gần đây, tài chính phi tập trung ( DeFi ) đã trở thành chủ đề nóng trong giới tài chính. Từ những thí nghiệm nhỏ lẻ ban đầu trên Ethereum, đến lĩnh vực mới nổi thu hút sự chú ý của Phố Wall, DeFi đã trải qua một sự chuyển mình to lớn.
Trong khoảng thời gian 2020-2021, thị trường Tài chính phi tập trung xuất hiện sự tăng trưởng bùng nổ. Tổng giá trị tài sản khóa (TVL) đã tăng vọt từ vài tỷ đô la lên đỉnh điểm 178 tỷ đô la. Các dự án như Uniswap, Aave đã trở thành những ngôi sao trong giới tiền điện tử.
Tuy nhiên, đối với hầu hết các nhà đầu tư thông thường, Tài chính phi tập trung vẫn giống như một mê cung. Các thao tác ví phức tạp, hợp đồng thông minh khó hiểu và các rủi ro về an toàn đều trở thành rào cản để tham gia vào Tài chính phi tập trung. Dữ liệu cho thấy, tỷ lệ các tổ chức tài chính truyền thống thực sự tham gia vào Tài chính phi tập trung chưa đến 5%.
Để giải quyết vấn đề này, ETF phi tập trung ( DeETF ) đã ra đời. DeETF kết hợp những ưu điểm của ETF truyền thống và blockchain, vừa giữ lại sự tiện lợi của quỹ, vừa chú trọng đến tính tăng trưởng cao của tài sản DeFi. Nó giống như một cây cầu, kết nối vùng đất mới DeFi với các nhà đầu tư truyền thống.
Sự phát triển của DeETF đã trải qua một vài giai đoạn:
Khám phá sớm (2017-2019): MakerDAO, Compound và các dự án khác đã thể hiện khả năng của Tài chính phi tập trung. Sự xuất hiện của Uniswap đã đơn giản hóa giao dịch trên chuỗi.
Thị trường bùng nổ và khái niệm hình thành ( 2020-2021): Quy mô thị trường DeFi tăng vọt, nhưng cũng bộc lộ ra những rào cản tham gia lớn. Một số công ty tài chính truyền thống bắt đầu phát hành sản phẩm theo dõi các giao thức DeFi.
Thị trường tái cơ cấu và mô hình trưởng thành ( 2022-2023): Sau khi trải qua sự kiện thiên nga đen, DeETF dần phát triển ra hai mô hình: sản phẩm ETP từ kênh tài chính truyền thống và nền tảng phi tập trung trên chuỗi.
Ưu điểm rõ ràng và thách thức cùng tồn tại: DeETF đã giảm bớt rào cản tham gia, tăng cường tính minh bạch và linh hoạt. Tuy nhiên, sự không chắc chắn trong quy định và an toàn hợp đồng thông minh vẫn là thách thức.
Hiện tại, DeETF đang phát triển theo hai hướng: một là phát hành ETP thông qua sàn giao dịch chính thức; hai là nền tảng DeETF thuần túy trên chuỗi, phi tập trung. Các dự án mới nổi như YAMA đang giới thiệu hệ thống gợi ý phân bổ tài sản dựa trên AI, giúp DeETF trở nên thông minh và dễ sử dụng hơn.
Trong tương lai, với sự tăng trưởng liên tục của thị trường Tài chính phi tập trung, DeETF dự kiến sẽ trở thành một ứng dụng quan trọng trong quản lý tài sản trên chuỗi. Các nhà khám phá thuộc nhiều loại hình khác nhau đang mang lại sức sống mới cho lĩnh vực này, định nghĩa lại cách thức quản lý tài sản trên chuỗi.
Sự phát triển của DeFi và DeETF thể hiện sự tiến bộ không ngừng của các lý tưởng về tự do tài chính, minh bạch và bình đẳng. Câu chuyện này vẫn đang tiếp diễn, nhưng tương lai đã bắt đầu hình thành.