Phân tích thị trường Stablecoin Euro: Quy mô nhỏ nhưng tiềm năng lớn

Euro, với tư cách là đồng tiền lớn thứ hai thế giới, lại chiếm dưới 1% thị phần stablecoin trong lĩnh vực blockchain so với stablecoin USD. Tuy nhiên, với việc các tổ chức như Circle bắt đầu tham gia, tình hình này có thể sẽ thay đổi. Bài viết này sẽ phân tích chi tiết về một số stablecoin Euro chính, bao gồm cơ chế phát hành, quy mô và các ứng dụng.

Euro Tether (EURT)

EURT do công ty Tether phát hành là ổn định lớn nhất hiện nay trên thị trường euro. Tính đến ngày 21 tháng 7, tổng phát hành của EURT đạt 108 triệu, chủ yếu lưu thông trên mạng Ethereum. EURT áp dụng mô hình phát hành tập trung tương tự như USDT, được hỗ trợ bởi dự trữ tài sản thực.

Các nhà nắm giữ chính của EURT bao gồm một nền tảng giao dịch, hai bể thanh khoản của Curve, cầu nối đa chuỗi Polygon, v.v. Đáng chú ý là tỷ lệ sử dụng EURT trên chuỗi khá thấp, phần lớn được nắm giữ bởi các tài khoản bên ngoài.

Euro Coin (EUROC)

Một nhà phát hành Stablecoin nổi tiếng đã ra mắt EUROC trên mạng Ethereum vào ngày 30 tháng 6. Công ty tuyên bố rằng việc phát hành EUROC hoàn toàn được hỗ trợ bởi các tài khoản ngân hàng được định giá bằng euro. Do thời gian ra mắt ngắn, nguồn cung của EUROC hiện chỉ khoảng 320,000, chủ yếu do một số tài khoản bên ngoài không xác định nắm giữ, ứng dụng trên chuỗi còn hạn chế.

STASIS EURO (EURS)

EURS được phát hành vào tháng 7 năm 2018 bởi một nền tảng mã hóa thuộc một công ty dịch vụ đầu tư, là một trong những stablecoin euro ra mắt sớm nhất. EURS sử dụng cơ chế phát hành tương tự như Tether, được hỗ trợ 1:1 bởi tài sản thế chấp trong tài khoản dự trữ và được kiểm toán định kỳ.

Tổng số lượng phát hành của EURS là 78,61 triệu, chủ yếu phân bố trên mạng chính của Ethereum, một lượng nhỏ tồn tại trên các chuỗi công khai khác. Về ứng dụng trên chuỗi, một DEX chiếm gần 40% thanh khoản của EURS.

agEUR (AGEUR)

agEUR là một loại stablecoin phi tập trung đổi mới. Người dùng có thể đúc agEUR với tỷ lệ 1:1 bằng các đồng tiền hỗ trợ, trong khi giao thức quản lý rủi ro thông qua các đại lý phòng ngừa và nhà cung cấp thanh khoản. Gần đây, dự án cũng đã giới thiệu tính năng cho vay, cho phép người dùng đúc agEUR bằng cách thế chấp quá mức tài sản tiền điện tử.

agEUR có tổng phát hành khoảng 42,83 triệu, với hiệu suất thanh khoản tốt, thanh khoản trên một số DEX chiếm hơn 60% tổng số.

Iron Bank EURO (ibEUR)

ibEUR là một phần của dự án ngoại hối mà một nhà phát triển nổi tiếng đã ra mắt vào năm ngoái. Người dùng có thể vay ibEUR trên các nền tảng cụ thể bằng cách gửi tài sản thế chấp. Loại trừ phần chưa được sử dụng, tổng phát hành thực tế của ibEUR khoảng 10,23 triệu.

Tính thanh khoản của ibEUR chủ yếu tập trung vào hai cặp giao dịch trên một DEX, chiếm hơn 80% ibEUR đang lưu hành.

sEUR (SEUR)

sEUR là một sản phẩm của một nền tảng tài sản tổng hợp. Người dùng có thể đúc sUSD bằng cách thế chấp quá mức token của nền tảng, sau đó đổi thành sEUR và các tài sản tổng hợp khác.

Theo dữ liệu chính thức, tổng số phát hành của sEUR khoảng 7,8 triệu. Trên mạng chính Ethereum, hai bể thanh khoản của một DEX chiếm 62,6% tổng số sEUR.

Tóm tắt

Mặc dù thị trường stablecoin euro có quy mô tổng thể nhỏ, nhưng giá của các loại stablecoin khác nhau đều có thể duy trì ở mức khoảng 1 euro. EURT dẫn đầu với số lượng phát hành là 108 triệu, trong khi EUROC vừa mới bắt đầu.

Stablecoin phi tập trung có ứng dụng rộng rãi hơn trên chuỗi, chủ yếu tập trung vào một số nền tảng DEX. So với điều này, EURT và EURS có nhiều ứng dụng hơn trên sàn giao dịch tập trung. Với sự phát triển của thị trường, stablecoin euro dự kiến sẽ đóng vai trò quan trọng hơn trong tương lai.