Phân tích giao thức lợi nhuận thực tế trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung
Trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung, nhiều dự án thu hút tính thanh khoản bằng cách cung cấp một lượng lớn phần thưởng token. Mặc dù cách làm này có thể nhanh chóng nâng cao TVL, nhưng cũng tồn tại một số vấn đề:
Nếu token bị phát hành quá mức mà giá trị sản xuất không đủ, hệ thống có thể sụp đổ.
Người dùng thiếu độ trung thành, khi động lực giảm sẽ rời đi
Mức phát hành token quá cao cộng với doanh thu từ giao thức không đủ, có thể dẫn đến việc giá token giảm. Người dùng Tài chính phi tập trung ngày càng quan tâm đến việc giao thức có thể tạo ra dòng tiền thực tế hay không.
Giao thức lợi nhuận thực tế nên có các đặc điểm sau đây:
Sự phù hợp của sản phẩm với thị trường cao, người dùng sử dụng không bị ảnh hưởng bởi thị trường và các động lực.
Tạo ra thu nhập trên chuỗi thông qua sản phẩm
Doanh thu lớn hơn chi phí vận hành và phát hành token
Thanh toán bằng ETH hoặc stablecoin và các loại tiền tệ khỏe mạnh khác.
Bảy giao thức sau đây đáp ứng tiêu chuẩn trên:
1. BTRFLY (Redacted Cartel)
BTRFLY ra mắt phiên bản V2, chuyển từ mô hình pha loãng sang mô hình lợi nhuận thực. Người dùng có thể khóa BTRFLY để kiếm lợi tức ETH, lợi nhuận đến từ quỹ và hệ sinh thái sản phẩm của nó.
2. Gains Network (Polygon)
Nền tảng giao dịch đòn bẩy phi tập trung, cung cấp đòn bẩy lên đến 150 lần cho tiền điện tử, cổ phiếu và ngoại hối. Hiện tại cung cấp kho DAI và LP GNS-DAI, sắp ra mắt staking đồng GNS.
3. Umami (Arbitrum)
Gửi mUMAMI có thể kiếm được khoảng 5% lãi suất hàng năm từ thu nhập giao thức WETH thụ động
Tỷ lệ lợi nhuận hàng năm của bể GLP/TCR USDC khoảng 20%, đạt được thông qua việc đúc GLP và hedging sự biến động của thị trường
4. Kujira (Cosmos)
Cung cấp nhiều sản phẩm, bao gồm:
Orca: tài sản thanh lý giảm giá
Fin: Giao dịch sổ lệnh phi tập trung
Blue:Hệ sinh thái cốt lõi
USK: đồng stablecoin phi tập trung
Cắm KUJI có thể kiếm được một phần thu nhập từ giao thức, hiện tại lãi suất hàng năm là 0.49%.
5. Trader Joe (Avalanche)
DEX đứng đầu trên Avalanche. Staking JOE có thể nhận được phần thưởng USDC, mỗi giao dịch sẽ bị thu phí 0,05% và chuyển đổi thành stablecoin để phân phối.
6. Synthetix (Ethereum/Optimism)
Ứng dụng Tài chính phi tập trung đổi mới, cho phép người dùng tạo ra tài sản tổng hợp và giao dịch tài sản thế giới thực. Staking SNX có thể nhận được:
sUSD mà các nhà giao dịch sử dụng
Phần thưởng lạm phát SNX
7. GMX (Arbitrum/Avalanche)
Sàn giao dịch hợp đồng phi tập trung, cung cấp đòn bẩy 30 lần. Tính phí 30% từ giao dịch và giao dịch có đòn bẩy, chuyển đổi thành ETH/AVAX phân phối cho các nhà đầu tư GMX. Hiện là dApp đứng đầu trên Arbitrum.
Công cụ của dự án nghiên cứu
TokenTerminal/CryptoFees: Tìm nguồn thu nhập
Dune Analytics:giao thức bảng điều khiển
Messari: Thông tin cung cấp token
Dữ liệu giao thức: Bảng điều khiển nội bộ
Khi đánh giá dự án, cần xem xét: nguồn lợi nhuận, doanh thu từ giao thức, nguồn cung và phát hành token, phương thức thanh toán, sức hấp dẫn của mạng lưới, v.v.
Lời cảnh báo rủi ro
Một số giao thức có thể đối mặt với rủi ro quản lý
Nhiều dự án dựa trên kỹ thuật tài chính, có rủi ro tiềm ẩn
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
9 thích
Phần thưởng
9
4
Chia sẻ
Bình luận
0/400
AirdropLicker
· 07-08 02:37
Hao xong chuyện!
Xem bản gốcTrả lời0
OneBlockAtATime
· 07-05 22:23
Theo dõi Elon Musk trên các ứng dụng âm nhạc phổ biến
So sánh giao thức lợi nhuận thực tế DeFi: Phân tích dòng tiền thực tế của 7 dự án lớn
Phân tích giao thức lợi nhuận thực tế trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung
Trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung, nhiều dự án thu hút tính thanh khoản bằng cách cung cấp một lượng lớn phần thưởng token. Mặc dù cách làm này có thể nhanh chóng nâng cao TVL, nhưng cũng tồn tại một số vấn đề:
Mức phát hành token quá cao cộng với doanh thu từ giao thức không đủ, có thể dẫn đến việc giá token giảm. Người dùng Tài chính phi tập trung ngày càng quan tâm đến việc giao thức có thể tạo ra dòng tiền thực tế hay không.
Giao thức lợi nhuận thực tế nên có các đặc điểm sau đây:
Bảy giao thức sau đây đáp ứng tiêu chuẩn trên:
1. BTRFLY (Redacted Cartel)
BTRFLY ra mắt phiên bản V2, chuyển từ mô hình pha loãng sang mô hình lợi nhuận thực. Người dùng có thể khóa BTRFLY để kiếm lợi tức ETH, lợi nhuận đến từ quỹ và hệ sinh thái sản phẩm của nó.
2. Gains Network (Polygon)
Nền tảng giao dịch đòn bẩy phi tập trung, cung cấp đòn bẩy lên đến 150 lần cho tiền điện tử, cổ phiếu và ngoại hối. Hiện tại cung cấp kho DAI và LP GNS-DAI, sắp ra mắt staking đồng GNS.
3. Umami (Arbitrum)
4. Kujira (Cosmos)
Cung cấp nhiều sản phẩm, bao gồm:
Cắm KUJI có thể kiếm được một phần thu nhập từ giao thức, hiện tại lãi suất hàng năm là 0.49%.
5. Trader Joe (Avalanche)
DEX đứng đầu trên Avalanche. Staking JOE có thể nhận được phần thưởng USDC, mỗi giao dịch sẽ bị thu phí 0,05% và chuyển đổi thành stablecoin để phân phối.
6. Synthetix (Ethereum/Optimism)
Ứng dụng Tài chính phi tập trung đổi mới, cho phép người dùng tạo ra tài sản tổng hợp và giao dịch tài sản thế giới thực. Staking SNX có thể nhận được:
7. GMX (Arbitrum/Avalanche)
Sàn giao dịch hợp đồng phi tập trung, cung cấp đòn bẩy 30 lần. Tính phí 30% từ giao dịch và giao dịch có đòn bẩy, chuyển đổi thành ETH/AVAX phân phối cho các nhà đầu tư GMX. Hiện là dApp đứng đầu trên Arbitrum.
Công cụ của dự án nghiên cứu
Khi đánh giá dự án, cần xem xét: nguồn lợi nhuận, doanh thu từ giao thức, nguồn cung và phát hành token, phương thức thanh toán, sức hấp dẫn của mạng lưới, v.v.
Lời cảnh báo rủi ro