Giải thích đầu tư Meme coin: Khung chiến lược dựa trên dữ liệu
Tại sao chọn Meme coin?
Hiệu ứng hệ số Beta
Chúng tôi ưa thích một số meme coin, chủ yếu vì chúng có hệ số beta cao đối với tài sản của chuỗi công cộng cơ sở (L1). Nói đơn giản, việc phân bổ vừa phải như các meme coin như BONK( và các đồng tiền văn hóa hệ sinh thái Solana ) có thể tạo ra hiệu ứng đòn bẩy đối với tài sản L1 mà không phải đối mặt với rủi ro thanh lý.
Tín hiệu mà chúng tôi tập trung vào là khi hệ số beta 30 ngày ( đường màu hồng ) vượt quá hệ số beta 90 ngày lăn ( đường màu đỏ ). Lần cuối cùng điều này xảy ra là vào ngày 1 tháng 4, khi điều này xảy ra, tỷ suất lợi nhuận trung bình 30 ngày và 60 ngày của BONK lần lượt đạt 124% và 413% ( trung vị lần lượt là 45% và 57% ).
Từ việc so sánh giá của BONK và SOL có thể thấy rằng sự thay đổi trong mô hình rủi ro thị trường thường diễn ra rất nhanh, BONK thường có xu hướng vượt trội hơn trong thời gian ngắn so với chuỗi cơ sở. Điều này làm nổi bật tầm quan trọng của việc mua vào vào đúng thời điểm chuyển mình.
Sự bùng nổ của BONK thường xảy ra đồng thời với việc SOL tăng hơn 5% trong vòng một tuần. Trong bối cảnh này, hiệu suất của BONK như sau:
Lợi nhuận trung bình một tuần: 26%( trung vị 14%)
Lợi nhuận trung bình 30 ngày: 141%( trung vị 11%)
Lợi nhuận trung bình trong 60 ngày: 512%( trung vị 27%)
Đáng chú ý là trong khoảng một phần ba trường hợp, BONK thực tế thể hiện sự giảm giá, điều này cho thấy sự thể hiện tích cực của SOL không hoàn toàn đảm bảo hiệu suất xuất sắc của BONK. Tuy nhiên, những trường hợp ngoại lệ này chủ yếu xảy ra trước khi BONK bùng nổ vào cuối năm 2023.
phân tích tương quan
BONK thường có mối tương quan với SOL. Tuy nhiên, trong những thời điểm BONK thể hiện đặc biệt nổi bật như quý 4 năm 2023, quý 1 năm 2024, quý 4 năm 2024 và tháng 4 năm nay (, mối tương quan này thường sẽ giảm bớt.
) Quan điểm cốt lõi
BONK thể hiện hệ số beta cao đối với SOL trong các khoảng thời gian 30 ngày, 60 ngày và 90 ngày. Xét từ góc độ lợi nhuận tuyệt đối, giá trị beta của nó càng nổi bật hơn. Điều này có nghĩa là biên độ dao động của BONK thường vượt xa SOL, khiến nó trở thành một tài sản điển hình có rủi ro cao/lợi nhuận cao.
Chúng tôi coi BONK là công cụ cược đòn bẩy cho SOL, nhưng không cần phải chịu rủi ro thanh lý mà giao dịch đòn bẩy truyền thống mang lại.
Mặc dù sử dụng BONK/SOL làm ví dụ dữ liệu, nhưng quy luật tương tự cũng áp dụng cho mối quan hệ giữa các đồng meme "blue-chip" khác và chuỗi công khai cơ sở của chúng, chẳng hạn như PEPE/ETH.
Phân tích dữ liệu trên chuỗi
Ngoài việc hiểu hiệu suất của meme coin so với chuỗi công khai cơ sở của nó, phân tích dữ liệu trên chuỗi có thể giúp chúng ta thực hiện đánh giá định lượng sâu hơn, tiết lộ chất lượng và độ mạnh mẽ của niềm tin trong cơ sở người nắm giữ.
Sự tăng trưởng người nắm giữ coin ###90 ngày (
Sự tăng trưởng của những người nắm giữ coin cung cấp một chỉ số tham khảo về độ phổ biến và tốc độ lan truyền của token gần đây.
) số lượng nắm giữ trung bình và trung vị
Các chỉ số này giúp chúng ta hiểu quy mô nắm giữ điển hình của các chủ sở hữu token và niềm tin đầu tư của họ. Cần lưu ý rằng, việc quản trị của một số cộng đồng meme coin tập trung hơn. Đối với những loại token này, lượng nắm giữ trung bình thường thấp hơn, vì nhiều airdrop nhỏ được phân tán trên nhiều ví.
tỷ lệ những người nắm giữ có giá trị hơn $1000
Chỉ số này thể hiện chất lượng của cơ sở người nắm giữ từ một góc độ khác. Tỷ lệ ví có giá trị cao càng lớn, thường cho thấy sự quan tâm và niềm tin của nhà đầu tư vào dự án càng mạnh.
tỷ lệ người nắm giữ có giá trị vượt quá 100.000 đô la
Chỉ số này tiết lộ mức độ quan tâm và niềm tin tương đối của các nhà đầu tư lớn đối với token, so với tổng số lượng nhà đầu tư.
tỷ lệ giữ lại của nhà đầu tư lớn
Thông qua chỉ số này, chúng tôi theo dõi những ví đã từng nắm giữ hơn 100.000 đô la giá trị token, trong đó vẫn giữ tỷ lệ số lượng nắm giữ tối đa trên 50% ### loại bỏ ảnh hưởng của biến động giá (. Điều này giúp chúng tôi đo lường độ mạnh mẽ của niềm tin từ các nhà đầu tư lớn.
) Dòng tiền của nhà đầu tư lớn
Chúng tôi phân tích dòng tiền giữa các ví đã từng nắm giữ hơn $10 vạn giá trị đồng tiền với các nền tảng giao dịch phi tập trung. Điều này cung cấp cho chúng tôi những hiểu biết quan trọng: các nhà đầu tư chính đang gia tăng hay giảm bớt sở hữu.
Những yếu tố quan trọng khác
Ngoài dữ liệu trên chuỗi, chúng tôi ưu tiên chú ý đến các dự án meme coin có tính thanh khoản giao dịch dồi dào và đã trải qua nhiều lần điều chỉnh trên 50%.
Cần lưu ý, phân tích của chúng tôi chủ yếu dựa trên hoạt động trên chuỗi, không bao gồm các đồng xu được nắm giữ bởi các nền tảng giao dịch tập trung như BONK khoảng 20% ###.
Đối với các đồng coin được giao dịch trên các nền tảng giao dịch chính, khối lượng hợp đồng chưa thanh lý cũng là một chỉ số tham khảo quan trọng.
Cộng đồng và niềm tin đầu tư
Trong giai đoạn này, nhiều phân tích trực giác gốc của tiền mã hóa bắt đầu phát huy tác dụng, bao gồm việc theo dõi hoạt động trên mạng xã hội và sự thay đổi tâm trạng.
Chúng tôi lọc qua "sở thích đối tượng tiềm năng" của meme coin. Dự án lý tưởng nên có tính cộng hưởng toàn cầu ( như là ý tưởng "đột phá thị trường chứng khoán" của SPX6900 - mặc dù đơn giản nhưng có thể thu hút sự chú ý rộng rãi ).
Các đặc điểm chính mà chúng tôi đang tìm kiếm bao gồm:
Câu chuyện gây tiếng vang và khẩu hiệu cộng đồng
Niềm tin mạnh mẽ và cảm giác thuộc về mà các thành viên trong cộng đồng thể hiện
Lãnh đạo rõ ràng và khả năng phối hợp
Dấu hiệu dự án hòa nhập văn hóa ( như ảnh hưởng văn hóa của Pepe Meme )
Chúng tôi nhận thấy ngày càng nhiều cộng đồng bắt đầu quảng bá dự án thông qua các nền tảng như TikTok, tiếp cận nhóm người dùng tiền điện tử tiềm năng trẻ tuổi hơn. Các cộng đồng meme coin thành công nhất thường có khả năng tiếp thị xuất sắc.
Đánh giá giá trị công bằng
Làm thế nào để xác định xem có mua meme coin với "giá trị công bằng" hay không?
Phương pháp trực tiếp nhất là phân tích tỷ lệ giữa giá trị vốn hóa thị trường và giá trị đã thực hiện (MVRV)——tức là tỷ lệ giữa giá trị vốn hóa thị trường hiện tại và chi phí cơ sở của tất cả các đồng tiền lưu thông.
Khi tỷ lệ MVRV thấp hơn 1, điều này cho thấy các chủ sở hữu ( trung bình ) đang ở trong trạng thái thua lỗ chưa thực hiện, điều này có thể có nghĩa là chúng ta đang gần đáy cục bộ, với điều kiện là các yếu tố cơ bản của thị trường tăng giá vẫn còn.
Lấy BONK làm ví dụ, giá thực hiện của nó khoảng $0.0002, trong khi giá giao dịch vào thời điểm viết bài này khoảng $0.0000145, điều này có thể báo hiệu cơ hội vào lệnh tốt.
Phân tích động lượng
Trong bối cảnh thiếu phân tích cơ bản truyền thống, chỉ số động lượng trở thành một phương pháp quan trọng khác để đánh giá "giá trị công bằng".
( Chỉ số sức mạnh tương đối ) RSI ###
RSI giúp xác định token đang ở trạng thái mua quá mức hay bán quá mức về động lượng gần đây:
RSI gần hoặc dưới 30 cho thấy trạng thái "bán quá"
RSI gần hoặc vượt quá 70 cho thấy trạng thái "mua quá mức"
( đường trung bình động
Phân tích mối quan hệ giữa giá cả và các đường trung bình động chính là một phương pháp khác để đánh giá động lượng gần đây. Điểm mua lý tưởng thường xuất hiện sau khi giá vượt qua mức hỗ trợ quan trọng, nhưng điều kiện tiên quyết là chúng ta phải tự tin về chu kỳ đầu tư 3-6 tháng.
) độ phổ biến tìm kiếm
Phân tích xu hướng tìm kiếm và các chỉ số cảm xúc xã hội khác giúp xác định thời điểm mua/bán tốt nhất.
Chu kỳ thanh khoản và môi trường vĩ mô
Cần nhấn mạnh rằng, meme coin nằm ở điểm cực của quang phổ rủi ro. Hiệu suất của Bitcoin phụ thuộc vào môi trường thanh khoản, trong khi meme coin nhạy cảm hơn với điều này. Môi trường thanh khoản và kinh tế thuận lợi, kết hợp với sự trở lại của tâm lý "sở thích rủi ro", là điều kiện tiên quyết quan trọng để phân bổ meme coin.
Tóm tắt khung đầu tư
Tổng hợp các điểm trên, chúng tôi đã xây dựng một khung đầu tư meme coin hoàn chỉnh, bao gồm:
Hiểu giá trị của một số meme coin ### với đặc tính beta cao ### như một phần rất nhỏ trong danh mục đầu tư.
Làm thế nào để nhận diện các đồng meme có "nền tảng" mạnh mẽ ( dữ liệu trên chuỗi )
Làm thế nào để đánh giá "giá trị công bằng" ( phân tích MVRV )
Xác định thời điểm mua ( điểm chuyển tiếp / môi trường vĩ mô / động lượng )
Thời điểm bán ra nắm bắt ( động lượng/RSI )
Mặc dù vậy, khung này không phải là không có sai sót. Thế giới đầu tư không có lợi nhuận dễ dàng, lợi nhuận vượt trội luôn đi kèm với rủi ro cao hơn.
Nhưng sở hữu tư duy hệ thống có thể giúp bạn nắm bắt cơ hội và rủi ro tốt hơn trong "vùng hoang dã" đầu tư meme coin.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
16 thích
Phần thưởng
16
7
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
GateUser-26d7f434
· 06-21 12:12
BONK thật sự có thể chơi không? Đi thôi đi thôi
Xem bản gốcTrả lời0
CryptoHistoryClass
· 06-21 05:15
ah yes... just like $luna circa 2021 trước khi dump lịch sử. lịch sử có vần các bro
Chiến lược đầu tư Meme coin: Phân tích hệ số beta dựa trên dữ liệu và khung chỉ số on-chain
Giải thích đầu tư Meme coin: Khung chiến lược dựa trên dữ liệu
Tại sao chọn Meme coin?
Hiệu ứng hệ số Beta
Chúng tôi ưa thích một số meme coin, chủ yếu vì chúng có hệ số beta cao đối với tài sản của chuỗi công cộng cơ sở (L1). Nói đơn giản, việc phân bổ vừa phải như các meme coin như BONK( và các đồng tiền văn hóa hệ sinh thái Solana ) có thể tạo ra hiệu ứng đòn bẩy đối với tài sản L1 mà không phải đối mặt với rủi ro thanh lý.
Tín hiệu mà chúng tôi tập trung vào là khi hệ số beta 30 ngày ( đường màu hồng ) vượt quá hệ số beta 90 ngày lăn ( đường màu đỏ ). Lần cuối cùng điều này xảy ra là vào ngày 1 tháng 4, khi điều này xảy ra, tỷ suất lợi nhuận trung bình 30 ngày và 60 ngày của BONK lần lượt đạt 124% và 413% ( trung vị lần lượt là 45% và 57% ).
Từ việc so sánh giá của BONK và SOL có thể thấy rằng sự thay đổi trong mô hình rủi ro thị trường thường diễn ra rất nhanh, BONK thường có xu hướng vượt trội hơn trong thời gian ngắn so với chuỗi cơ sở. Điều này làm nổi bật tầm quan trọng của việc mua vào vào đúng thời điểm chuyển mình.
Sự bùng nổ của BONK thường xảy ra đồng thời với việc SOL tăng hơn 5% trong vòng một tuần. Trong bối cảnh này, hiệu suất của BONK như sau:
Đáng chú ý là trong khoảng một phần ba trường hợp, BONK thực tế thể hiện sự giảm giá, điều này cho thấy sự thể hiện tích cực của SOL không hoàn toàn đảm bảo hiệu suất xuất sắc của BONK. Tuy nhiên, những trường hợp ngoại lệ này chủ yếu xảy ra trước khi BONK bùng nổ vào cuối năm 2023.
phân tích tương quan
BONK thường có mối tương quan với SOL. Tuy nhiên, trong những thời điểm BONK thể hiện đặc biệt nổi bật như quý 4 năm 2023, quý 1 năm 2024, quý 4 năm 2024 và tháng 4 năm nay (, mối tương quan này thường sẽ giảm bớt.
) Quan điểm cốt lõi
BONK thể hiện hệ số beta cao đối với SOL trong các khoảng thời gian 30 ngày, 60 ngày và 90 ngày. Xét từ góc độ lợi nhuận tuyệt đối, giá trị beta của nó càng nổi bật hơn. Điều này có nghĩa là biên độ dao động của BONK thường vượt xa SOL, khiến nó trở thành một tài sản điển hình có rủi ro cao/lợi nhuận cao.
Chúng tôi coi BONK là công cụ cược đòn bẩy cho SOL, nhưng không cần phải chịu rủi ro thanh lý mà giao dịch đòn bẩy truyền thống mang lại.
Mặc dù sử dụng BONK/SOL làm ví dụ dữ liệu, nhưng quy luật tương tự cũng áp dụng cho mối quan hệ giữa các đồng meme "blue-chip" khác và chuỗi công khai cơ sở của chúng, chẳng hạn như PEPE/ETH.
Phân tích dữ liệu trên chuỗi
Ngoài việc hiểu hiệu suất của meme coin so với chuỗi công khai cơ sở của nó, phân tích dữ liệu trên chuỗi có thể giúp chúng ta thực hiện đánh giá định lượng sâu hơn, tiết lộ chất lượng và độ mạnh mẽ của niềm tin trong cơ sở người nắm giữ.
Sự tăng trưởng người nắm giữ coin ###90 ngày (
Sự tăng trưởng của những người nắm giữ coin cung cấp một chỉ số tham khảo về độ phổ biến và tốc độ lan truyền của token gần đây.
) số lượng nắm giữ trung bình và trung vị
Các chỉ số này giúp chúng ta hiểu quy mô nắm giữ điển hình của các chủ sở hữu token và niềm tin đầu tư của họ. Cần lưu ý rằng, việc quản trị của một số cộng đồng meme coin tập trung hơn. Đối với những loại token này, lượng nắm giữ trung bình thường thấp hơn, vì nhiều airdrop nhỏ được phân tán trên nhiều ví.
tỷ lệ những người nắm giữ có giá trị hơn $1000
Chỉ số này thể hiện chất lượng của cơ sở người nắm giữ từ một góc độ khác. Tỷ lệ ví có giá trị cao càng lớn, thường cho thấy sự quan tâm và niềm tin của nhà đầu tư vào dự án càng mạnh.
tỷ lệ người nắm giữ có giá trị vượt quá 100.000 đô la
Chỉ số này tiết lộ mức độ quan tâm và niềm tin tương đối của các nhà đầu tư lớn đối với token, so với tổng số lượng nhà đầu tư.
tỷ lệ giữ lại của nhà đầu tư lớn
Thông qua chỉ số này, chúng tôi theo dõi những ví đã từng nắm giữ hơn 100.000 đô la giá trị token, trong đó vẫn giữ tỷ lệ số lượng nắm giữ tối đa trên 50% ### loại bỏ ảnh hưởng của biến động giá (. Điều này giúp chúng tôi đo lường độ mạnh mẽ của niềm tin từ các nhà đầu tư lớn.
) Dòng tiền của nhà đầu tư lớn
Chúng tôi phân tích dòng tiền giữa các ví đã từng nắm giữ hơn $10 vạn giá trị đồng tiền với các nền tảng giao dịch phi tập trung. Điều này cung cấp cho chúng tôi những hiểu biết quan trọng: các nhà đầu tư chính đang gia tăng hay giảm bớt sở hữu.
Những yếu tố quan trọng khác
Ngoài dữ liệu trên chuỗi, chúng tôi ưu tiên chú ý đến các dự án meme coin có tính thanh khoản giao dịch dồi dào và đã trải qua nhiều lần điều chỉnh trên 50%.
Cần lưu ý, phân tích của chúng tôi chủ yếu dựa trên hoạt động trên chuỗi, không bao gồm các đồng xu được nắm giữ bởi các nền tảng giao dịch tập trung như BONK khoảng 20% ###.
Đối với các đồng coin được giao dịch trên các nền tảng giao dịch chính, khối lượng hợp đồng chưa thanh lý cũng là một chỉ số tham khảo quan trọng.
Cộng đồng và niềm tin đầu tư
Trong giai đoạn này, nhiều phân tích trực giác gốc của tiền mã hóa bắt đầu phát huy tác dụng, bao gồm việc theo dõi hoạt động trên mạng xã hội và sự thay đổi tâm trạng.
Chúng tôi lọc qua "sở thích đối tượng tiềm năng" của meme coin. Dự án lý tưởng nên có tính cộng hưởng toàn cầu ( như là ý tưởng "đột phá thị trường chứng khoán" của SPX6900 - mặc dù đơn giản nhưng có thể thu hút sự chú ý rộng rãi ).
Các đặc điểm chính mà chúng tôi đang tìm kiếm bao gồm:
Chúng tôi nhận thấy ngày càng nhiều cộng đồng bắt đầu quảng bá dự án thông qua các nền tảng như TikTok, tiếp cận nhóm người dùng tiền điện tử tiềm năng trẻ tuổi hơn. Các cộng đồng meme coin thành công nhất thường có khả năng tiếp thị xuất sắc.
Đánh giá giá trị công bằng
Làm thế nào để xác định xem có mua meme coin với "giá trị công bằng" hay không?
Phương pháp trực tiếp nhất là phân tích tỷ lệ giữa giá trị vốn hóa thị trường và giá trị đã thực hiện (MVRV)——tức là tỷ lệ giữa giá trị vốn hóa thị trường hiện tại và chi phí cơ sở của tất cả các đồng tiền lưu thông.
Khi tỷ lệ MVRV thấp hơn 1, điều này cho thấy các chủ sở hữu ( trung bình ) đang ở trong trạng thái thua lỗ chưa thực hiện, điều này có thể có nghĩa là chúng ta đang gần đáy cục bộ, với điều kiện là các yếu tố cơ bản của thị trường tăng giá vẫn còn.
Lấy BONK làm ví dụ, giá thực hiện của nó khoảng $0.0002, trong khi giá giao dịch vào thời điểm viết bài này khoảng $0.0000145, điều này có thể báo hiệu cơ hội vào lệnh tốt.
Phân tích động lượng
Trong bối cảnh thiếu phân tích cơ bản truyền thống, chỉ số động lượng trở thành một phương pháp quan trọng khác để đánh giá "giá trị công bằng".
( Chỉ số sức mạnh tương đối ) RSI ###
RSI giúp xác định token đang ở trạng thái mua quá mức hay bán quá mức về động lượng gần đây:
( đường trung bình động
Phân tích mối quan hệ giữa giá cả và các đường trung bình động chính là một phương pháp khác để đánh giá động lượng gần đây. Điểm mua lý tưởng thường xuất hiện sau khi giá vượt qua mức hỗ trợ quan trọng, nhưng điều kiện tiên quyết là chúng ta phải tự tin về chu kỳ đầu tư 3-6 tháng.
) độ phổ biến tìm kiếm
Phân tích xu hướng tìm kiếm và các chỉ số cảm xúc xã hội khác giúp xác định thời điểm mua/bán tốt nhất.
Chu kỳ thanh khoản và môi trường vĩ mô
Cần nhấn mạnh rằng, meme coin nằm ở điểm cực của quang phổ rủi ro. Hiệu suất của Bitcoin phụ thuộc vào môi trường thanh khoản, trong khi meme coin nhạy cảm hơn với điều này. Môi trường thanh khoản và kinh tế thuận lợi, kết hợp với sự trở lại của tâm lý "sở thích rủi ro", là điều kiện tiên quyết quan trọng để phân bổ meme coin.
Tóm tắt khung đầu tư
Tổng hợp các điểm trên, chúng tôi đã xây dựng một khung đầu tư meme coin hoàn chỉnh, bao gồm:
Mặc dù vậy, khung này không phải là không có sai sót. Thế giới đầu tư không có lợi nhuận dễ dàng, lợi nhuận vượt trội luôn đi kèm với rủi ro cao hơn.
Nhưng sở hữu tư duy hệ thống có thể giúp bạn nắm bắt cơ hội và rủi ro tốt hơn trong "vùng hoang dã" đầu tư meme coin.