【Japon Hisse Senetleri】Nikkei Endeksi'nin geçmişteki en yüksek seviyesini güncellemesinin nedeni | Fukunaga Hiroyuki'nin şimdiye kadar sormadığınız Teknik Analiz dersi | Manekuri Monex Securities'in yatırım bilgileri ve parayla ilgili faydalı medya
Nikkei Endeksi geçmişteki en yüksek değerini güncelledi
3 günlük tatilin ardından 12 Ağustos'ta Tokyo borsası önemli bir yükseliş gösterdi ve önceki hafta sonundaki TOPIX'in ardından Nikkei endeksi de tarihindeki en yüksek seviyeyi güncelleyerek işlemleri tamamladı. ABD-Çin gümrük müzakerelerine yönelik endişelerin bir süreliğine azalması, borsa fiyatlarını yükselten faktörlerden biri oldu, ancak teknik açıdan da sebepler sıralanabilir.
Bu bir pencere oluşumudur. Daha önce bu seride pencere hakkında detaylı bir şekilde açıklama yaptım, hatırlıyor musun?
Pencere Türleri ve Yüksek Fiyat Güncellemelerinin Nedenleri
Peki, pencereler hakkında bir özet yapalım. Pencerelerin dört türü vardır. Normal pencere (orta boşluk), kaçış penceresi (kaçış boşluğu), kırılma penceresi (kırılma boşluğu) ve tükenme penceresi (tükenme boşluğu).
Bu dördü arasında bu sefer meydana gelen boşluk, kırılma boşluğu (breakaway gap) olacaktır. Gerçek hisse senedi fiyatı açısından, 24 Temmuz'daki zirve sonrasında, 3 günlük tatil öncesi 8 Ağustos'ta, 24 Temmuz'daki zirveye ulaşmadan kapandı. Eğer 3 günlük tatilden sonra düşüşle başlarsa, çift tepe oluşturacağından endişeliydik; ancak işlem başladığında, 24 Temmuz'daki zirveyi aşan bir boşluk açılarak işlem başladı. Bu boşluğun tam olarak son yüksek seviyeyi aşarak (= kırılarak) başlayan boşluk (breakaway gap) olarak değerlendirileceği düşünülmektedir.
Bölünme boşluğu meydana geldiğinde, sonrasında genellikle yükselişin genişlemesi durumu söz konusudur, bu kez de yükselişin genişlediği bir fiyat hareketi oldu ve 11 Temmuz 2024'te ulaştığı zirvenin de bir anda güncellendiği düşünülmektedir.
【図表】Nikkei 225 Endeksi (Günlük)
Kaynak: i-chart tarafından Invest Trust Inc. tarafından hazırlanmıştır.
※Hareketli ortalama süresi 5 gün (mavi çizgi), 25 gün (kırmızı çizgi), 75 gün (gri çizgi) olarak ayarlandı
※İşlem hacmi ana piyasadır
※Momentum süresi 10 gün (mavi çizgi) olarak ayarlandı ve momentumun 3 günlük hareketli ortalaması (kırmızı çizgi) da gösterildi.
Kısa vadeli ısınma hissine dikkat edilmeli mi?
Ancak, 5 günlük ve 25 günlük hareketli ortalamalardan sapma oranı da genişliyor ve kısa vadeli aşırı ısınma konusunda dikkatli olmak gerekebilir. Genel olarak geçmişteki deneyimlere göre, 25 günlük hareketli ortalamadan sapma oranı %5-10'a ulaştığında hisse senedi fiyatlarının zirve yapma olasılığı yüksek olarak kabul edilmektedir.
12 Ağustos'taki 25 günlük hareketli ortalama ile hisse senedi fiyatı arasındaki sapma oranı, kapanış bazında %5,47 olarak belirlenmiş olup, dikkatli olunması gereken bir bölgeye girdiği değerlendirilebilir. Ancak, alım satım zamanını tam olarak belirlemenin zor olmasından dolayı, hisse senedi fiyat seviyesinin daha da hızla yükselebileceği de göz önünde bulundurulmalıdır. Bu nedenle, yükseliş devam ederse %10'a yaklaşma veya bunu aşma ihtimali de düşünülerek, alım satım zamanlaması üzerinde durulması gerekmektedir.
Öte yandan, %10 civarında bir seviyede yükselişin durması durumunda geri çekilmelere dikkat etmek gerektiği düşünülmektedir. İşlem saatleri içindeki hisse senedi fiyat seviyesi ile 25 günlük hareketli ortalama arasındaki sapma oranına dikkat edilmesi gerekmektedir.
Momentum'un hızlı artışı devam ediyor, devam eden ivmeyi gösterip göstermeyeceği dikkatle izleniyor
Bu bağlamda, yükseliş ve düşüş momentumunu gösteren momentum göstergesine baktığımızda, hem momentum hem de hareketli ortalaması olan sinyalin keskin bir şekilde yükseldiğini görmekteyiz. Ayrıca, yükseliş ve düşüş momentumunun ayrım noktası olan 0 hattını da aşmış durumda.
Bu durumdan dolayı, iki çizginin yükselip yükselemeyeceği önemli bir nokta. Eğer yükseliş devam ederse, sapma oranının %10'a kadar genişlemesi düşünülebilir ve yükselişin gücünün devam edip etmeyeceği konusunda momentum seviyesine dikkat etmek gerekecektir.
Diğer yandan, en son (24 Haziran) yüksek seviyenin üzerine çıkılsa bile hemen altında kalıp düşüş yaşanırsa veya hisse senedi fiyatları yüksek seviyeleri güncellerken, momentum seviyesinin en son (24 Haziran) yüksek seviyeyi geçememesi durumunda ters bir olay meydana gelecektir. Ani bir düşüş de göz önüne alındığından, hisse senedi fiyatlarındaki artışla birlikte momentumun da yükselmeye devam edip etmeyeceğine dikkat etmek ve alım satım kararlarına yardımcı olmak önemlidir.
View Original
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
【Japon Hisse Senetleri】Nikkei Endeksi'nin geçmişteki en yüksek seviyesini güncellemesinin nedeni | Fukunaga Hiroyuki'nin şimdiye kadar sormadığınız Teknik Analiz dersi | Manekuri Monex Securities'in yatırım bilgileri ve parayla ilgili faydalı medya
Nikkei Endeksi geçmişteki en yüksek değerini güncelledi
3 günlük tatilin ardından 12 Ağustos'ta Tokyo borsası önemli bir yükseliş gösterdi ve önceki hafta sonundaki TOPIX'in ardından Nikkei endeksi de tarihindeki en yüksek seviyeyi güncelleyerek işlemleri tamamladı. ABD-Çin gümrük müzakerelerine yönelik endişelerin bir süreliğine azalması, borsa fiyatlarını yükselten faktörlerden biri oldu, ancak teknik açıdan da sebepler sıralanabilir.
Bu bir pencere oluşumudur. Daha önce bu seride pencere hakkında detaylı bir şekilde açıklama yaptım, hatırlıyor musun?
Pencere Türleri ve Yüksek Fiyat Güncellemelerinin Nedenleri
Peki, pencereler hakkında bir özet yapalım. Pencerelerin dört türü vardır. Normal pencere (orta boşluk), kaçış penceresi (kaçış boşluğu), kırılma penceresi (kırılma boşluğu) ve tükenme penceresi (tükenme boşluğu).
Bu dördü arasında bu sefer meydana gelen boşluk, kırılma boşluğu (breakaway gap) olacaktır. Gerçek hisse senedi fiyatı açısından, 24 Temmuz'daki zirve sonrasında, 3 günlük tatil öncesi 8 Ağustos'ta, 24 Temmuz'daki zirveye ulaşmadan kapandı. Eğer 3 günlük tatilden sonra düşüşle başlarsa, çift tepe oluşturacağından endişeliydik; ancak işlem başladığında, 24 Temmuz'daki zirveyi aşan bir boşluk açılarak işlem başladı. Bu boşluğun tam olarak son yüksek seviyeyi aşarak (= kırılarak) başlayan boşluk (breakaway gap) olarak değerlendirileceği düşünülmektedir.
Bölünme boşluğu meydana geldiğinde, sonrasında genellikle yükselişin genişlemesi durumu söz konusudur, bu kez de yükselişin genişlediği bir fiyat hareketi oldu ve 11 Temmuz 2024'te ulaştığı zirvenin de bir anda güncellendiği düşünülmektedir.
【図表】Nikkei 225 Endeksi (Günlük)
Kaynak: i-chart tarafından Invest Trust Inc. tarafından hazırlanmıştır.
※Hareketli ortalama süresi 5 gün (mavi çizgi), 25 gün (kırmızı çizgi), 75 gün (gri çizgi) olarak ayarlandı
※İşlem hacmi ana piyasadır
※Momentum süresi 10 gün (mavi çizgi) olarak ayarlandı ve momentumun 3 günlük hareketli ortalaması (kırmızı çizgi) da gösterildi.
Kısa vadeli ısınma hissine dikkat edilmeli mi?
Ancak, 5 günlük ve 25 günlük hareketli ortalamalardan sapma oranı da genişliyor ve kısa vadeli aşırı ısınma konusunda dikkatli olmak gerekebilir. Genel olarak geçmişteki deneyimlere göre, 25 günlük hareketli ortalamadan sapma oranı %5-10'a ulaştığında hisse senedi fiyatlarının zirve yapma olasılığı yüksek olarak kabul edilmektedir.
12 Ağustos'taki 25 günlük hareketli ortalama ile hisse senedi fiyatı arasındaki sapma oranı, kapanış bazında %5,47 olarak belirlenmiş olup, dikkatli olunması gereken bir bölgeye girdiği değerlendirilebilir. Ancak, alım satım zamanını tam olarak belirlemenin zor olmasından dolayı, hisse senedi fiyat seviyesinin daha da hızla yükselebileceği de göz önünde bulundurulmalıdır. Bu nedenle, yükseliş devam ederse %10'a yaklaşma veya bunu aşma ihtimali de düşünülerek, alım satım zamanlaması üzerinde durulması gerekmektedir.
Öte yandan, %10 civarında bir seviyede yükselişin durması durumunda geri çekilmelere dikkat etmek gerektiği düşünülmektedir. İşlem saatleri içindeki hisse senedi fiyat seviyesi ile 25 günlük hareketli ortalama arasındaki sapma oranına dikkat edilmesi gerekmektedir.
Momentum'un hızlı artışı devam ediyor, devam eden ivmeyi gösterip göstermeyeceği dikkatle izleniyor
Bu bağlamda, yükseliş ve düşüş momentumunu gösteren momentum göstergesine baktığımızda, hem momentum hem de hareketli ortalaması olan sinyalin keskin bir şekilde yükseldiğini görmekteyiz. Ayrıca, yükseliş ve düşüş momentumunun ayrım noktası olan 0 hattını da aşmış durumda.
Bu durumdan dolayı, iki çizginin yükselip yükselemeyeceği önemli bir nokta. Eğer yükseliş devam ederse, sapma oranının %10'a kadar genişlemesi düşünülebilir ve yükselişin gücünün devam edip etmeyeceği konusunda momentum seviyesine dikkat etmek gerekecektir.
Diğer yandan, en son (24 Haziran) yüksek seviyenin üzerine çıkılsa bile hemen altında kalıp düşüş yaşanırsa veya hisse senedi fiyatları yüksek seviyeleri güncellerken, momentum seviyesinin en son (24 Haziran) yüksek seviyeyi geçememesi durumunda ters bir olay meydana gelecektir. Ani bir düşüş de göz önüne alındığından, hisse senedi fiyatlarındaki artışla birlikte momentumun da yükselmeye devam edip etmeyeceğine dikkat etmek ve alım satım kararlarına yardımcı olmak önemlidir.