RWA Merkeziyetsizlik stablecoin için yeni bir seçenek: Usual Money

Stablecoin, kripto para endüstrisinin temel taşı olarak, büyük ölçekli ödemelerde ve sektörün yaygınlaşmasında kritik bir rol oynamaktadır. 2024 Temmuz ayı itibarıyla, stablecoin toplam piyasa değeri 168 milyar dolara ulaşmış olup, iki büyük merkeziyetsizlik stablecoin yaklaşık %90'lık bir pazar payını elinde bulundurmaktadır.

Stablecoin pazarında kâr oldukça yüksek, ana katılımcılar 2023 yılında 10 milyar dolardan fazla gelir elde etti. Bu kâr tekelinin kripto ruhuna aykırı olması nedeniyle çeşitli merkeziyetsiz stablecoin projeleri sürekli olarak ortaya çıkıyor. Ancak bu projelerin çoğu, fiyat dalgalanmalarını yönetmek için karmaşık mekanizmalar gerektiren kripto varlıkları teminat olarak kullanıyor.

Gerçek dünya varlıklarının (RWA) entegre edilmesi bu sorunu etkili bir şekilde çözebilir. 2023'te, blockchain üzerindeki RWA %800'den fazla büyüme gösterdi. Usual Money, Amerikan Hazine tahvillerini teminat olarak kullanarak, Ethereum akıllı sözleşmeleriyle şeffaflık ve güvenlik sağlamakta ve karı topluluğa ve katkıda bulunanlara geri döndürmektedir. Bu tasarım, merkeziyetsiz stablecoin'in 1:1 RWA özellikleri ile zincir üzerindeki güvenli şeffaflığı bir arada sunmaktadır.

Proje Arka Planı

2024 Nisan'ında, Usual Labs 7 milyon dolar fonlama tamamladı ve birçok tanınmış yatırım kuruluşu katıldı. Kurucu Pierre Person, Fransa'da kripto varlık yasalarının geliştirilmesinde önemli bir rol oynayan eski bir politikacıdır.

Proje 10 Temmuz'da ana ağın başlatıldığını duyurdu. Ağustos başı itibarıyla, projenin toplam kilitli değeri (TVL) 146 milyon dolara ulaştı. Stabilcoin USD0'ın ticareti esas olarak belirli merkeziyetsiz ticaret platformlarında yoğunlaşmakta olup, likidite havuzunun büyüklüğü 11 milyon dolardan fazla.

Ayrıca, USD0'ın belirli bir borç verme projesinde yaklaşık 30 milyon dolar teminat sağlayan özel bir kasası bulunmaktadır. Kullanıcılar bu likidite havuzlarına katılarak hem Usual'ın Pills ödüllerini hem de diğer token ödüllerini elde edebilirler.

Usual'ın yerel token'ı 2024'ün dördüncü çeyreğinde piyasaya sürülmesi bekleniyor, bunun %90'ı topluluğa tahsis edilecek.

Mekanizma Analizi

Teminat ve Mintleme

USD0, çeşitli Amerikan Hazine bonosu tokenlerini bir araya getiren ilk RWA stablecoin'dir ve iki yöntemle basılabilir:

1. Doğrudan RWA yatırımı: Kullanıcı, uygun RWA'yı 1:1 oranında yatırarak USD0 alır.
2. Dolaylı USDC/USDT yatırımı: Kullanıcı USDC/USDT yatırır, üçüncü taraf teminat sağlayıcısından eşdeğer USD0 alır.

Bu tasarım, Usual'ın çeşitli platformlardan RWA stablecoin likiditesini entegre etmesini sağlayarak, RWA'nın ikincil piyasalardaki tasfiye ve bireysel yatırımcıların getiri elde etme zorluklarını çözmesine yardımcı olur.

Getiri modeli

USD0++, USD0'ın değer kazanmış kilitli versiyonudur. Kullanıcılar aşağıdaki iki kazanç yönteminden birini seçebilirler:

1. Yerel token geliri elde etme
2. Temel faiz garantisi elde edin, en az USD0 teminatına eşdeğer risksiz getiri sağlayın.

USD0++'yi hangi yolla elde ederseniz edin, sahipleri yerel token ödüllerini alma hakkına sahiptir.

Kullanıcı Katılımı

Usual, 4 aylık bir ön lansman etkinliği yürütüyor ve %7,5 oranında yerel token arzını airdrop olarak dağıtacak. Kullanıcılar, referans programı ve TVL katkısı aracılığıyla airdrop hakkı elde edebilir.

Katılım Adımları:

1. Usual Money uygulamasına erişin ve erişim kodunu girin
2. USDC, USDT veya ETH yatırarak USD0 oluşturun
3. Pill kazanmanın çeşitli yolları (etkinlik puanı):
   • USD0'ı USD0++ olarak kilitle
   • USD0++ tutmak
   • Belirli bir likidite havuzunda likidite sağlamak

Ayrıca, Usual belirli bir sosyal medya platformunda ikinci etkinliği başlattı, kullanıcılar görevleri tamamlayarak ek Pills kazanabilirler.

Usual Money'nin yenilikçi tasarımı, RWA'nın stabilitesini ve Merkeziyetsizlik şeffaflığını birleştirerek stablecoin pazarına yeni olanaklar sunuyor. Projenin gelişimi ve topluluğun katılımıyla, kripto para ekosisteminde önemli bir bileşen olma potansiyeline sahip.