BTCFi: Bitcoin'ın trilyon dolarlık piyasa değerini aktive eden inovasyon yolu

Özet

• BTCFi'nin ortaya çıkış arka planı şunları içeriyor: Ethereum gibi kamu blok zinciri anlatımlarının zayıflaması, altyapı inşasının doygunluğa ulaşması ve sektörün yeni anlatılardan yoksun kalması; Bitcoin ekosistemi henüz kapsamlı bir kaynak tekeline ulaşmamış durumda, hala fırsatlar mevcut.

• BTC'nin başlıca genişleme çözümleri arasında durum kanalları, yan zincirler ve Rollup, UTXO + istemci doğrulama, büyük bloklar vb. bulunmaktadır, ancak tümü "ortodoksluk" doğrulama teknik zorluklarıyla karşılaşmak zorundadır.

• BTCFi'nin gelişimi için anahtar koşullar: çapraz zincir etkileşimi, ikinci katman genişletme çözümleri, akıllı sözleşme işlevselliği, kapsamlı geliştirme araçları ve altyapı.

• BTCFi'nin karşılaştığı başlıca zorluklar: Bitcoin protokolünün sınırlamaları, yetersiz likidite, çapraz zincir köprü güvenlik sorunları, oracle'ların fiyatı doğru bir şekilde yakalamakta zorlanması, benzersiz bir gelişim yoluna çıkma gerekliliği.

1. BTCFi Genel Bakış

1.1 BTCFi'nin tanımı

BTCFi, Bitcoin'ın trilyon dolarlık piyasa değeri pazarında merkeziyetsiz bir finans ekosistemi kurmayı hedefliyor. BTC sahiplerinin, Bitcoin ile ilgili teminat, borç verme, piyasa yapma gibi finansal türev araçlarını doğrudan kullanarak kazanç elde etmelerini sağlamakta ve DeFi'yi yerel Bitcoin ekosistemine entegre ederek finansal değerini aktifleştirmektedir.

1.2 BTCFi'nin ortaya çıkış arka planı

2023 yılı, Bitcoin ekosisteminin gelişimi için önemli bir yıl. BRC20 gibi tokenlar, belirgin bir zenginlik etkisi yarattı. Bitcoin ekosisteminin yükseliş nedenleri arasında:

1. Ethereum gibi kamu blok zinciri anlatımı zayıflıyor, altyapı inşası doygunluğa ulaşıyor.
2. Sektör genelinde taze bir anlatım eksikliği var.
3. Bitcoin ekosistemi hâlâ fırsatlarla dolu, kapsamlı bir kaynak tekeline dönüşmemiştir.

1 Ekim itibarıyla, Bitcoin ekosistemi 14 kez halka açık finansman sağladı ve toplamda 71,1 milyon doları aştı. VC dışı finansman türündeki varlıklar da BRC20, ORC20, ARC20, SRC20, CAT20 gibi çeşitli protokol varlıkları ortaya çıkardı.

1.3 Erken piyasa patlama noktası: Endeks benzeri varlık protokolü

Endeks varlıkları esasen BRC20 non-UTXO bağlı varlıklar ve ARC20 UTXO bağlı varlıklar olarak ikiye ayrılır. Diğer varlık protokolleri ise şunları içerir:

ORC20: Ordinals protokolüne dayalı, Bitcoin ağı üzerinde token ihraç etmeye ve işlem yapmaya izin verir.

SRC20: Daha basit ve verimli bir token ihraç ve transfer mekanizmasını vurgular.

CAT20: Bireyler veya işletmeler için Bitcoin zincirinde özel tokenler oluşturma üzerine odaklanır.

İkincisi, BTCFi'nin genişletme planı

BTCFi'nin gelişimi DeFi'ye bağlıdır ve DeFi'nin genişlemesi blockchain'in ölçeklenmesine dayanır. Şu anda ölçeklenme yolları için ortak bir sınıflandırma yoktur, her yolun uygulanabilirliği, merkeziyetsizliği ve güvenliği arasında tartışmalar vardır, ancak hepsi Bitcoin'in "otantikliğini" doğrulama gerekliliği ile ilgili teknik zorluklarla karşı karşıyadır.

Mevcut aşamada BTCFi ve ETHFi benzer özellikler göstermektedir:

• BTCFi geliri: Babylon+LRT ödülleri + BTC genişletilmiş zincir ödülleri + ETH zinciri LRT geliri
• ETHFi getirisi: POS faizi + yeniden staking ödülü + LRT ödülü + ETH genişletilmiş zincir ödülü

2.1 durum kanalı

Kullanıcıların ana ağ dışında birden fazla işlem yapmasına izin verilir, yalnızca kanal açıldığında veya kapandığında ana ağa gönderilir. Bitcoin'de Lightning Network ve Ark bulunmaktadır.

2.2 yan zincirler ve Rollup

Hızlı işlem, Turing tamlığı ve birlikte çalışabilirlik açısından, yan zincirler ve Rollup'lar Bitcoin ekosisteminin gelişimi için daha uygundur. Rollup'lar karmaşık işlemleri Layer2'ye taşırken, ana ağ yalnızca kanıtları doğrulamaktan sorumludur. Yan zincirler ise doğrulama yöntemlerini artırarak merkeziyetsizlik düzeyini yükseltir ve varlıkların güvenliğini sağlar.

2.3 UTXO+ istemci doğrulaması

Yerel olma ve güvenlik açısından, UTXO planı belirgin bir şekilde öne çıkmaktadır. Bu, işlem doğrulamasını blok zinciri konsensüs katmanından dışarıya, istemcinin doğrulama sorumluluğunu üstlendiği bir yapıya taşır, blok zincirinin yükünü azaltır ve gizliliği korur. RGB protokolü, bu konseptin somut bir uygulamasıdır.

2.4 Büyük Blok Planı

Mevcut konsensusu değiştirmek, mevcut Bitcoin'i değiştirmek anlamına gelir ve konsensüs ile ekosistem geliştirme gibi sorunlar vardır. BCH ilgili bir örnektir.

Üç, BTCFi'deki finansal gelişim

3.1 Gelişimin ön koşulları

1. Zincirler arası birlikte çalışabilirlik: Güvenilir bir zincirler arası köprü geliştirme
2. İkinci Kat Genişletme Planı: Merkeziyetsizlik ile Piyasa Zenginlik Etkisi Arasında Denge
3. Akıllı sözleşme fonksiyonu: İkinci katman veya yan zincir desteğiyle
4. Gelişmiş geliştirme araçları ve altyapı

3.2 Karşılaşılan Ana Zorluklar

1. Bitcoin protokolünün sınırlamaları: Yerleşik akıllı sözleşme işlevinin eksikliği
2. Likidite yetersizliği: BTCFi likiditesi Ethereum gibi coinlerden çok daha düşük.
3. Cross-chain köprü güvenlik sorunları: merkeziyetçilik veya teknik arıza risklerine karşı önlem alınmalıdır.
4. Oracle'ların fiyatları doğru bir şekilde yakalaması zor: Dağıtım ve senkronizasyon daha büyük zorluklarla karşılaşıyor.
5. Benzersiz bir gelişim yolu izlenmeli: Ödeme ve değer depolama ile ilgili finansal ürünlere odaklanılmalı.