Profesyonel Trader Rocky'nin Yatırım Stratejileri Analizi

Rocky, Blue Ocean Capital'ın kurucu ortağıdır ve Web3 ikincil piyasa yatırımlarına odaklanmaktadır. Daha önce Changjiang Securities Araştırma Enstitüsü'nde araştırmacı olarak çalışmıştır ve 2016'nın sonunda tamamen kripto para sektörüne yönelmiştir. Şu anda yönettiği fonun net değeri 4.5 katına ulaşmış ve Bitcoin'i geride bırakmıştır.

Bir. Trader Rocky Hakkında

Ticaretin temeli "insan"dır; bir bireyin deneyimi, geçmişi, karakteri ve mali özellikleri, ticaret stratejisinin gelişimini belirler.

1. Rocky'nin ticaret stratejisi nedir?

1. işlem mantığı

• İkincil fon, öznel strateji uygular, Alpha ve Beta kombinasyonu modeli ile, Alpha yüksek getiriler elde etmeyi, Beta ise BTC'nin hareketlerini sabitlemeyi hedefler.

• Yukarıdan Aşağı ( Makrodan Mikroya ) yatırım araştırma analiz çerçevesi: Makro analiz trendleri belirleme, pozisyon yönetimi, sektör analizi bahis yapılacak alanları seçme, proje temel analizi projeleri filtreleme, yatırım portföyünü yönetme.

2. sermaye büyüklüğü

• Fon büyüklüğü, kabul edilebilir risk geri çekilmesine bağlıdır. Kripto para gibi yüksek riskli, yüksek getirili alternatif yatırım piyasası için, fon büyüklüğü, tüm kayıpların yaşamı etkilemeyeceği bir durumda olmalıdır; böylece uzun vadeli tutma süresi garanti altına alınabilir.

• Fon büyüklüğü, yatırım hedefinin sayısıyla eşleşmelidir. 0-200 bin dolar, yaklaşık 5; 200 bin ile 1 milyon dolar, yaklaşık 10; 1 milyon ile 5 milyon dolar, yaklaşık 15; 5 milyon ile 20 milyon dolar, yaklaşık 20; 20 milyon dolar üzeri, 30'dan fazla olmamalıdır.

• Şu anda yönetim fonu AUM 45 milyon dolar

3. beklenen getiri ve fon dönemi

• Zhou Jintao'nun dediği gibi, hayatta zenginleşmek için Kahn dalgalarına güvenmek gerekir, döngüler genellikle getirilerin belirleyici unsuru olur. Beklenen getirileri araştırırken, aslında anahtar, dolar döngüsünü araştırmaktır, çünkü herhangi bir riskli piyasa varlığı, dolar döngüsü ile güçlü bir ilişkiye sahiptir, para döngüsü de öyle.

• Genel olarak, dolar 4.5 yıl bir döngüdür, iki yıllık daralma dönemi faiz artırımı döngüsüdür, 2.5 yıllık genişleme dönemi faiz indirim döngüsüdür, bir sıkılaştırma bir gevşetme dolar gelgitlerini oluşturur. Şu anda faiz artırımı döngüsünün sonuna gelinmiş durumda, faiz indirim döngüsünün yaklaşan zaman noktası.

• Rocky, 25 Mayıs 2022'de bir tweet attı ve döngünün belirlenmesi şöyle: 2023'ün ilk çeyreği, Kitchin döngüsünün dip noktasıdır, gerçek patlama, faiz indiriminin sona erip QE'nin başlamasıyla ortaya çıkacak ve 2025 yılının üçüncü çeyreğinin sonuna kadar sürecek, bu da Kitchin döngüsünün genişleme döneminin sonudur. O zaman diliminde ABD borsası ve kripto paraların zirveye ulaşması büyük olasılıkla olacaktır.

4. risk kontrolü

Risk kontrolü esasen üç noktaya ayrılır: pozisyon riski kontrolü, yatırım portföyü riski kontrolü ve temel çizgi riski kontrolü.

Birinci nokta, pozisyon risk yönetimi, yani pozisyon yönetimi. Pozisyon, geri çekilme hattını ve U'yu tutma alanını doğrudan belirler; düşüş durumunda, U'yu tutmak daha fazla işlem alanı sağlar. Pozisyon yönetimi esasen makro verilerin kavranmasına dayanır; farklı verilerin karşılık gelen ağırlık puanları vardır ve toplam puan, belirli pozisyon önerileri ile ilişkilendirilir. Şu anda, Rocky'nin aktif pozisyon yönetiminde daha ağır ağırlığa sahip makro veriler şunlardır: Dolar Endeksi, 10 yıllık ABD Hazine tahvili getirisi, M2 verisi.

İkinci nokta, yatırım portföyü risk yönetimi, yani sahip olunan projelerin yönetimi. Toplama, yatırım, yönetim ve geri çekilme süreçlerinde, "yönetim" çok önemli bir aşamadır; projenin hangi aşamada olduğunu değerlendirebilmek, proje düştüğünde güvenle ve dayanakla ek yatırım yapmak veya projenin gerilemesi durumunda önceden uyarı verip kâr elde etmek için çıkış yapmak için gereklidir. Sahip olunan projelerin yönetimi, kullanıcı büyümesi, günlük aktif kullanıcı, TVL, gelir gibi verilerin takip edildiği bir proje Dashboard'u oluşturarak gerçekleştirilir.

Üçüncü nokta, temel hatların risk kontrolü. Rocky'nin fonu şu anda 340 kuralına göre çalışıyor, yani %30'luk risk kontrolü uyarısı, %40'lık tasfiye hattı var, burada tasfiye ve risk kontrolü uyarısı ile birlikte diğer iç veriler destekleyici olarak bulunmaktadır.

2. Rocky neden böyle bir ticaret stratejisi geliştirdi?

1. işlem deneyimi:

Rocky 2016'dan beri Web3'e tamamen odaklanmış durumda, 2016 ve 2017'deki ICO döneminde ilk kazancını elde etti, 2018'den 2021'e kadar blockchain ile ilgili dikey medya ve yatırım inkübasyonu yaptı, 2022'de Blue Ocean Capital fonunu kurdu, şu anda fonun net değeri 4.5. Rocky'nin ticaret stratejisi üzerinde en büyük etkiye sahip olan iki deneyim var, biri ona sektöre olan inancını kazandırdı, diğeri ise ona piyasa karşı bir saygı geliştirdi.

İlk kez, pazara girişte yüksek getiri

• İlk kez kripto para ile tanıştığında, Rocky bunun çok soyut bir şey olduğunu düşündü, çünkü onun düşüncesinde, herhangi bir varlığın makul bir fiyatlandırma elde edebilmesi için bir somut varlıkla desteklenmesi ve arkasında bir temele sahip olması gerektiğini düşündü. Ancak bir arkadaşına duyduğu güven nedeniyle, 200.000'i arkadaşına kripto piyasasına yatırım yapması için verdi, 2 ay içinde 4 kat kazanç elde etti ve bu, A hisseleri piyasasıyla keskin bir zıtlık oluşturdu.

• Yüksek kazançlar Rocky'yi büyük ölçüde etkiledi, bu yüzden Bitcoin'in beyaz kitabı, Hayek'in para devlet dışılaşması, kölelik yolu gibi serbest ekonomi teorilerine yönelik çeşitli materyalleri okumaya başladı ve belirli bir inanç geliştirdi. Ardından 2016 yılında sektöre tamamen girdi ve ICO döneminde yaklaşık 20 milyon RMB ilk kazancını elde etti.

İkinci kez, "3•12" 100 BTC kaybı

• 2019 yılının sonu ile 2020 yılının başında, Rocky, BTC'nin döngüsel açıdan dip yapmış olduğunu düşündü ve 7000 civarında 2 kat kaldıraçlı BTC uzun pozisyonu açtı. "BTC her ne olursa olsun %50'den fazla düşemez" değerlendirmesine dayanarak bunun çok güvenli ve kazan-kazan bir strateji olduğunu düşündü. Ancak "3•12"'deki aşırı piyasa koşulları doğrudan 100 BTC kaybetmesine neden oldu, Rocky kendisini odasına kapatıp iki ay boyunca yeniden değerlendirme ve düşünme yaptı.

• Bu olay Rocky'de üç değişim yarattı: Birincisi, kendi "üç dokunma prensibi"ni oluşturdu: kaldıraç kullanmamak, sözleşmelere girmemek, borç alarak kripto para ticareti yapmamak; İkincisi, kendi yatırım risk yönetim sistemini kurmaya ve bir ekip oluşturmaya başladı, çünkü ( üzerinde çalışmak ve )'e yatırım yapmak, gerçekten risk faktörünü azaltmanın yoludur; Üçüncüsü, "teknik yatırımcı" olmaktan "değer yatırımcısı" olmaya geçti, teknik göstergeler belirli noktalarda alım veya satım zamanlaması yapmaya rehberlik edebilir, ancak uzun vadede getiri oranının garantili olup olmadığını belirleyemez.

2. uzmanlık alanı:

Rocky, kripto piyasasına girmeden önce Yangtze Securities Araştırma Enstitüsü'nde araştırmacıydı. Aracı kurum deneyimi Rocky'e iki avantaj sağladı: birincisi kapsamlı makro strateji, ikincisi yukarıdan aşağıya yatırım araştırma analiz çerçevesi, makrodan sektöre ve spesifik projelere kadar. Bu sistematik düşünme tarzı, Rocky'nin kripto piyasasındaki yatırımlarını yönlendirmeye devam etti.

3. Rocky'nin ticaret stratejisi hangi tür insanlar için uygundur?

Rocky'nin ticaret stratejisi ya da sistematik düşünme tarzı, aslında 'sürdürülebilir para kazanmak isteyen' herkes için uygundur. Alım Satım yapıp tutmak kolay olabilir, ancak zor olan, piyasanın döngüsüne göre kendi sermaye döngünüzü nasıl belirleyeceğinizdir; bir Alpha bulmak kolay olabilir, ancak zor olan, potansiyeli olan alanları nasıl keşfedeceğiniz ve Alpha'yı sürekli yakalamaktır.

İki, Rocky'nin Ticaret Hikayesi

Gerçek bilgi, eylemle doğrulanan bilgidir; belirli işlemlerin gözden geçirilmesi ve değerlendirilmesi, işlem stratejilerinin uygulanışını daha somut bir şekilde anlamayı ve öğrenmeyi sağlar.

1. Render $RNDR ve Kaspa $KAS Nasıl Yakalanır?

1. Render hakkında

Multicoin'un yatırımı Render'a odaklandı

2021'de Multicoin, Render'a 30 milyon dolar yatırım yaptı ve bu nedenle projeye dikkat etti ve uzun vadeli takip etti. Multicoin'in yatırımlarına bu kadar hassas olmasının iki nedeni var:

• Rocky'nin 21 yılına ait yatırım stratejisi Multicoin'i takip etmek, SOL, GRT, AR, LPT dahil, oldukça iyi kazanç sağladı.

• Multicoin, ( belgesini temel alan bir yatırım şeklidir, her yatırımın ayrıntılı bir raporu vardır ve Rocky'nin yatırım düşünceleri için büyük bir destek sağlamıştır.

Temel analiz ile Render'ın yatırım yapılabilir olduğunu belirlemek

• Render'in iş modeli: Pozitif bir para döngüsü var.

O dönemdeki ayı piyasası bağlamında, Rocky, hangi tür projelerin ayı piyasasında hayatta kalabileceğini düşünüyordu, cevabı ise: Projelerin ürettiği gelirlerin destek maliyetlerini karşılayabilmesi ve pozitif bir fon döngüsü yaratması. O dönemde piyasada DeFi projeleri dışında bu gereklilikleri karşılayan çok az proje vardı ve Render bunlardan biriydi. Render'ın ana şirketi OTOR'dur, bu şirketin ürünü Octane, Hollywood, Disney gibi film şirketlerine render hizmetleri sunmaktadır ve oldukça kârlıdır. O dönemde OTOR'un ana sorunu hesaplama gücü maliyetinin yüksek olmasıydı, bu yüzden OTOR'un kurucusu, hesaplama gücü eksikliğini gidermek için Render projesini geliştirdi, sadece token çıkarmak amacıyla değil.

• Render'in kurucusu: aşırı çalışkan bir işkolik ve bir geek

Rocky, erken projeleri değerlendirirken kurucunun çok önemli olduğunu düşünüyor çünkü kurucu, projenin gelecekteki uzun vadeli gelişim yolunu belirliyor. Render'ın kurucusunun birkaç özelliği var: İlk olarak, OTOR çok başarılı oldu ve paraya ihtiyacı yok; ikinci olarak, 2008 yılında OTOR'u kurduktan sonra 2017'de Render'ı kurana kadar 9 yıl boyunca OTOR'da sorumlu olarak çalıştı, "iş yapan kişi"; son olarak, yıllarca haftada 50 saatten fazla çalıştı, aşırı bir işkolik ve geek, üzerinde kendi modifiye ettiği 10 kilogramlık dizüstü bilgisayarıyla, başkalarına kendi yazılımlarının render alanındaki gelişimini sunmaya gidiyor.

Proje ekibi ile iletişim kurarak ek potansiyeli belirlemek ve yatırım yapmak

Rocky, 2017 yılında Ethereum madencisiydi ve birçok GPU hesaplama gücüne sahipti. O zamanlar projeyle hesaplama gücü işbirliği hakkında görüşmüştü, ancak sonunda işbirliği başarılı olamadı. Yine de, Rende'nin C tarafı GPU arayüzünü serbest bırakabileceği bilgilerini aldı. Rocky, bunun büyük bir ihtiyaç olduğunu düşünüyor çünkü Ethereum POS'a geçtikten sonra kesinlikle hesaplama gücünü üstlenecek yeni bir projeye ihtiyaç duyacaktır. Şu ana kadar uygulamaya geçmemiş olsa da, projenin potansiyelini gördü ve bu nedenle 2022'nin kasım ayı civarında pozisyon aldı, maliyeti yaklaşık 0.5 dolar civarındaydı ve o zamanların ağır yatırımları arasındaydı.

2. Kaspa hakkında

Kaspa'nın hikayesi hakkında Rocky'nin bu tweetine bakabilirsiniz, burada basit bir gözden geçirme yapalım:

• Ethereum'un POS'a geçişinin ardından, Rocky elindeki madencilik makineleri için yeni projeler aramaya başladı ve araştırma ekibini görevlendirerek Y Tanrısı'nın Kaspa projesini keşfetti.

• Y Tanrısı, yönlü döngüsel grafik teknolojisinin en erken mucidi olan DAG'dır. Bu teknolojiyi kullanan birçok proje, IOTA ve Avalanche dahil olmak üzere, Y Tanrısı'nın makalesindeki içeriklerden faydalanmıştır.

• Tüm ekip, İbrani Üniversitesi'nden profesörlerden oluşmaktadır, tamamen bir İsrail projesidir. İsrail projelerinin bir özelliği, yarıda kalmamasıdır, bu da Rocky ekibinin en sevdiği ekip türüdür.

• Kaspa'nın madencilik modeli %100 madencilik, ön madencilik yok, ekip tahsisi yok, ayrıca VC yok. Kurucu ve ekip durumunu dikkate alarak madenciliği denemeye karar verdik.

• KAS fiyatı yüksek olmadığı için, madencilikten aylık 30.000 lira elektrik ücreti zararı var, ancak madencilik çıktısı iyi, toplamda yaklaşık 200 kat kazanç sağlıyor, bir kısmını sattım, bir kısmını da elinde tutuyorum.

Render ve Kaspa projelerinin ortak özelliği, kararlarının K çizgisine veya teknik göstergelere dayanmaması, bunun yerine araştırmaya odaklanmalarıdır. Bu, "3•12" olayından sonra Rocky'nin yatırım metodolojisindeki bir değişimi göstermektedir.

2. Boğa piyasasının ikinci yarısında hangi alanlara güveniyorsunuz? Neden?

Bu sorun iki bölümde ele alınacak: İlk olarak, boğa piyasasının ikinci yarısı ne zaman gerçekleşecek? İkincisi, boğa piyasasının ikinci yarısında hangi alanlara yatırım yapılması bekleniyor.

1)Rocky, boğa piyasasının ikinci yarısının büyük olasılıkla faiz indiriminden sonra gerçekleşeceğini düşünüyor.

Geçmişteki üç faiz indiriminin düzenlerini özetleyerek, faiz indiriminin piyasa üzerindeki etkisinin oldukça büyük olduğunu, özellikle de ABD hisse senedi piyasasında, faiz indirimi sırasında önemli geri çekilmelerin olabileceğini görüyoruz. Son 30 yıldaki ana üç faiz indirimi verileri aşağıdadır:

İlk kez, 2000 yılındaki internet balonu, ABD Merkez Bankası'nın federal faiz oranı 2001'de %6.5'ten 2003'te %1'e düştü, ABD borsası 2000 Mart'tan 2002 Ekim'e kadar S&P 500 %49 düştü.

İkincisi, 2007-2008 finansal krizi sırasında, federal faiz oranı %5.25'ten en düşük %0.25'e düştü, ABD borsası 2007 Ekim'inden 2009 Mart'ına kadar %57 düştü.

Üçüncü kez, 2019'dan 2020'ye kadar olan COVID-19 pandemisinde, federal faiz oranı %2.25'ten en düşük %0'a düştü, ABD borsa kaybı yaklaşık %34 oldu.

Sonraki döngü 5.5'ten düşmeye başlayacak, %2'ye kadar düşmesi bekleniyor ve bu süreç iki buçuk yıl sürecek.

2)Rocky, 5 alanı umut verici buluyor: AI, RWA, DePIN, BTC ekosistemi, GameFi

Şu anki piyasa döngüsü, 2023 yılının Ekim ayında bir altcoin döngüsü, 2024 yılının Şubat ayında bir altcoin döngüsü var. Bu iki altcoin döngüsü sayesinde bu döngünün ana hikayesini aslında belirlemek mümkün. Bu iki döngüde de öne çıkan projeler veya alanlar yok, bu nedenle fazla dikkat gerektirmiyor. Aşağıda beş büyük alanı destekleyen nedenleri detaylı bir şekilde açıklayacağım.