REGULAMENTO | ConsenSys processada pela SEC dos Estados Unidos por intermediar valores mobiliários em trocas no MetaMask

A Comissão do Mercado de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC) processou a empresa mãe da MetaMask, ConsenSys, alegando que a empresa ‘atuou como um corretor não registrado de valores mobiliários de ativos cripto através do seu serviço MetaMask Swaps.’

“Desde janeiro de 2023, a ConsenSys tem participado na oferta e venda não registada de valores mobiliários na forma de programas de staking de ativos cripto, e agiu como um corretor não registado, através do seu serviço MetaMask Staking,” escreveu a Comissão do Mercado de Valores Mobiliários na sua apresentação.

"Pela sua conduta como corretor não registado, a Consensys arrecadou mais de 250 milhões de dólares em taxas."

A petição ao tribunal acrescenta:

“A ConsenSys violou as leis federais de valores mobiliários ao não se registar como corretora e ao não registar a oferta e venda de certos valores mobiliários.”

A ConsenSys soube da iminente ação judicial em abril de 2024 e apresentou preventivamente uma ação pedindo a um tribunal federal no Texas que constatasse que a empresa não atua como corretora nem emite valores mobiliários através de suas ofertas de software, MetaMask Swaps e Staking.

O processo da empresa também pedia ao tribunal que suspendesse a investigação da SEC com base no fato de que $ETH é uma mercadoria e, portanto, a SEC não tem jurisdição para investigar ou regular.

Há menos de 2 semanas, a SEC, que tinha aprovado que as bolsas de valores listassem e negociassem ações de ETFs de Ether, informou à ConsenSys que estava a encerrar a sua investigação sobre o assunto.

“No dia 7 de junho de [2024], enviámos uma carta a pedir à SEC que confirmasse que as aprovações do ETF de ETH em maio de [2024], que foram baseadas na consideração de Ether como uma mercadoria, significavam que a agência iria encerrar a sua investigação sobre o Ethereum 2.0,” disse a Consensys.

“Hoje, a Divisão de Fiscalização da SEC respondeu notificando-nos que está a encerrar a sua investigação sobre o Ethereum 2.0 e não irá prosseguir com uma ação de fiscalização contra a ConsenSys.”

Mas o regulador pressionou ainda mais sobre o serviço de troca do MetaMask. Segundo eles, os serviços de Trocas e Staking do MetaMask violam as leis federais de valores mobiliários porque a ConsenSys não é uma corretora.

Um corretor-dealer é uma entidade financeira registada para negociar valores mobiliários em nome de clientes, mas que também pode negociar para si mesma.

A SEC afirma que as Trocas MetaMask oferecem várias funcionalidades que constituem serviços de corretagem, tais como:

• Identificar as melhores taxas de câmbio
• Roteamento de ordens
• Gestão de ativos dos clientes
• Executando negociações

em nome dos investidores, cobrando taxas baseadas em transações.

Além disso, o uso de contratos inteligentes pela plataforma elimina a necessidade de os investidores interagirem diretamente com fornecedores de liquidez de terceiros. A SEC afirma ainda que a ConsenSys exerce discrição na seleção de fornecedores de liquidez de terceiros e os ativos digitais disponíveis para negociação, aproveitando seu conhecimento de mercado de forma semelhante aos corretores tradicionais, enquanto implementa uma 'Política de Restrição de Tokens' para restringir certos ativos com base em potenciais questões regulatórias.

A ConsenSys alega que apenas oferece uma interface de utilizador que facilita o acesso a outros serviços, como as trocas descentralizadas (DEXs) e protocolos de staking. Para além da ConsenSys, a SEC emitiu um Aviso Wells para a Uniswap, a principal troca descentralizada.

“Este é apenas o mais recente exemplo do seu excesso regulatório – uma tentativa transparente de redefinir padrões legais bem estabelecidos e expandir a jurisdição da SEC através de um processo judicial,” disse a empresa no X.

“Estamos confiantes na nossa posição de que a SEC não foi autorizada a regular interfaces de software como o MetaMask.

Continuaremos a defender o nosso caso no Texas, bem como a defender este novo caso em Nova Iorque.”

A SEC procura proibir permanentemente a ConsenSys de:

• Violação das leis de valores mobiliários
• Impondo penas monetárias civis, e
• Fornecendo outras medidas necessárias para o benefício dos investidores

A agência também exigiu um julgamento por júri para este caso.