DeFi業界の発展状況の分析:7つの主要指標の解釈

2025年から現在にかけて、分散型金融（DeFi）業界は急成長の黄金期を迎えています。規制環境は以前の敵対的な態度からより友好的な立場に変わり、さまざまな指標がDeFiの採用率が着実に上昇していることを示しています。7つの重要なデータチャートを通じて、現在のDeFi業界の発展状況を深く理解しましょう。

1. 去中心化取引所市場シェアは継続的に増加しています

分散型取引所は徐々に中央集権型取引所の市場シェアを侵食しています。データによると、2022年6月、永続契約DEXのデリバティブ市場における占有率はわずか0.98%でした。3年後、この数字は11倍に成長しました。進行は遅いものの、この傾向は非常に明らかです。

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2. Fluidは最も成長の速いDEXになりました

あるデータプラットフォームの統計によれば、Fluidはローンチ以来急成長しており、ローンチから1年も経たないうちにある有名なDEXの日次取引量を一時超えたこともあります。Fluid DEX V2の発表が近づくにつれて、その資本効率の優位性はさらに拡大する可能性があり、イーサリアムエコシステムにおいてより重要な地位を占めることが期待されています。

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3. 生息型ステーブルコインが資金流入ランキングで初めて首位に立つ

あるデータプラットフォームのデータによると、最近Ethenaが発売したステーブルコインUSDeは、2週間の純流入量で初めて2つの主要なステーブルコインを上回った。この変化は、暗号ネイティブソリューションが従来のステーブルコインの支配的地位に挑戦していることを意味する。今後数ヶ月で、Resolv、Ethena、Falcon Financeなどのプロジェクトは引き続き急成長を遂げると予想されている。

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4. 現物イーサリアムETFは好調だが、成長勢いが鈍化

イーサリアム現物ETFは、数週間連続で単日資金流入記録を更新した後、最近、記録以来最大の単日資金流出が発生しました。これは、一部の伝統的な金融機関が利益確定を選択したためかもしれません。しかし、全体的に見ると、過去2ヶ月は現物イーサリアムETFにとってこれまでで最も良好なパフォーマンスを示した段階です。

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5. DeFiはAIに近づいています

過去一年以上の間、人工知能（AI）は公衆の関心において常に先行していました。しかし、この状況は変わりつつあります。最近数ヶ月で、分散型金融への関心は2倍以上に増加し、同時期にMemeコインへの関心は大幅に減少しました。これは、市場がプロジェクトの基本に再び焦点を当てていることを示しています。

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6. トークン買戻しプランを持つプロジェクトは優れたパフォーマンスを示す

2025年、トークンの自社買いプログラムを持つプロジェクトが特に目立つ。これは市場がファンダメンタルがしっかりしたトークンを好むようになってきたことを示している。トークンの自社買いを行うプロトコルは、Hyperliquid、PumpFun、Maple、EtherFi、Kaito、AAVEなどの複数のサブカテゴリーを含んでいる。

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7. 取引所のビットコイン準備量が継続的に減少

2024年2月にアメリカで初めてのビットコイン現物ETFが導入されて以来、取引所のビットコインの保有量は継続的に減少傾向を示しています。これは以前の牛市とは対照的です。このサイクルにおいて、ビットコインETFへの資金流入と暗号資産保有会社の購入需要がビットコイン価格に対して顕著なポジティブな影響を与えています。

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上記の7つの指標を通じて、分散型金融業界の発展のトレンドを明確に見ることができます。分散型取引所の市場シェアの増加、新興ステーブルコインの台頭、ETFのパフォーマンス、そして市場がファンダメンタルに対する重視を示していることは、分散型金融業界がより成熟し、安定した発展段階に入っていることを示唆しています。