トルコの暗号通貨市場の台頭:新しい規制政策の解釈

近年、トルコはその膨大な暗号資産取引規模により、世界の暗号市場における重要な参加者の一つとなりました。統計によると、トルコは世界で4番目の暗号資産取引市場にランクインしており、アメリカ、インド、イギリスに次いでいます。

トルコの人々が暗号資産に熱中する理由は、主に同国の経済の不安定性と通貨の価値下落の問題に起因しています。高インフレとリラの継続的な弱体化に直面する中で、ますます多くのトルコ人が暗号資産を経済リスクのヘッジや資産保全の重要な手段と見なしています。

2023年8月23日、国内の高いインフレなどの影響を受けて、トルコリラの対米ドル為替レートが34対1を下回り、歴史的な新低を記録しました。その日にトルコの外国為替市場では、リラの対米ドル為替レートが一時34.049対1まで下落し、その後やや回復しました。報道によると、2023年以降トルコリラの対米ドル為替レートは約15.2%下落しています。

トルコの暗号資産市場は規模が大きいにもかかわらず、長年にわたって明確な規制の枠組みが欠如しており、同国の暗号資産業界は法律のグレーゾーンに置かれています。2021年、トルコ中央銀行はビットコインなどの暗号資産による支払いを禁止する命令を出しましたが、この措置は市場を完全に規制することには至りませんでした。世界的に暗号資産の規制がますます重視される中、トルコもこの分野の管理を徐々に強化し始めています。

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トルコの暗号資産規制が明確化

トルコ議会は2023年6月に通過し、7月に施行された《資本市場法改正案》が暗号産業に広範な注目を集めました。同国の資本市場委員会 (CMB) は、この改正案がトルコの暗号資産サービスプロバイダーに初期の規制フレームワークを構築するものであることを強調しました。主な内容は以下の通りです：

1. CMBは暗号産業の規制機関に指定されており、運営を承認し、監督し、制裁を行い、措置を講じる権限を持っています。
2. 無許可で暗号業務を運営し、ユーザー資産を横領し、詐欺などの犯罪行為に対して刑事責任を制定する。
3. 取引プラットフォームに監視システムを構築し、市場の操作や安全事件を識別、防止、制限し、報告することを要求します。

現在、全面的な暗号資産規制制度が欠如しているにもかかわらず、トルコの現行法規は市場に対して一定の監視力を持っています。これには中央銀行が暗号資産の支払いを禁止することや、金融犯罪調査委員会(MASAK)が取引所にKYCデータを収集するよう要求し、マネーロンダリング対策を維持することなどが含まれます。

トルコの財務大臣Mehmet Simsekは、より包括的な暗号規制法案が最終評価段階に入ったことを明らかにし、暗号ウォレット、暗号資産サービスプロバイダー、暗号資産カストディアンなどの事業者に明確な法的根拠を提供することが期待されている。

資本市場法改正の解釈

2023年7月2日、トルコ政府は正式に第7518号「資本市場法改正案」を可決し、暗号資産サービスプロバイダー（CASPs）の運営に対する明確な法的枠組みを設立しました。これにより、トルコの暗号通貨市場はコンプライアンスの新時代に突入しました。

改正の背景

2021年から、トルコはマネーロンダリングのリスクのためにFATFのグレーリストに掲載されました。この不利な状況を脱却し、暗号資産に対する課税政策を明確にするために、トルコはこの分野への規制を強化しました。現在、トルコはグレーリストからの除外に成功し、新たな規制枠組みも導入され、暗号資産市場の規範的な発展の基盤が築かれました。

Capital Markets Commission (CMB) 新ルールのハイライト

• すべての暗号資産サービスプロバイダーはCMBの許可を取得し、TUBITAKが定めた基準を遵守しなければなりません。
• 銀行に関連する活動には、銀行監督機関（BDDK）の承認を得る必要があります。

暗号資産プラットフォーム設立条件

1. プラットフォームは株式会社として設立され、最低実出資資本は5000万トルコリラでなければならない。
2. すべての株式は現金で発行され、登録されなければならない。
3. 創業者と管理者は、資本市場法および関連法規に適合し、十分な経済力、誠実さ、信頼性を備えている必要があります。
4. 暗号資産プラットフォームの運営範囲は明確にし、購入、販売、初回発行、流通、清算、譲渡、および保管などの活動を含めるべきである。

プラットフォーム運営の移行と清算

• 現在の運営者は1か月以内にCMBに必要な書類を提出しなければならず、申請を提出していない会社は清算の決定を下さなければならない。
• 一時的に運営されるプラットフォームは、2024年11月8日までに運営許可申請を提出しなければならず、さもなければ退去を余儀なくされます。
• 76の取引所が一時運営許可を取得し、8の条件を満たさない取引所は退去を求められました。

規制措置と懲戒処分

• 無許可で暗号資産サービスを行う個人および機関は、3年から5年の懲役刑に直面し、5000から10000日の罰金が科せられます。
• 委託資金や資産の流用は、最高で14年の禁固刑および巨額の罰金に処せられる可能性があります。
• 詐欺行為に関与して横領を隠蔽した犯罪者は、14年から20年の懲役に直面し、最高20,000日の罰金が科される。
• 無許可の暗号資産サービス提供者のリソースを不正に利用した個人は、最大22年の懲役および20000日の罰金に直面します。

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規制フレームワークの影響と展望

《資本市場法修正案》の実施は、トルコの暗号資産市場に深遠な影響を与えるだろう：

1.市場の信頼と安定性の向上:厳格な規制基準は、市場の透明性と説明責任を向上させ、不正行為を防止し、長期的な市場の安定性を促進します。

2. 合規性と規範化の発展を推進する：CMBの許可を取得し、厳格な運営基準を遵守することが求められ、業界の規範化が進み、不適合な参加者が排除されることになる。

3. 国際企業の参加を促す：複数の国際的に有名な取引所がライセンスを申請しており、トルコ市場が国際企業にとって魅力的であることを示しており、より多くの先進的な技術とサービスをもたらす可能性があります。

4. 規制の強化と市場の統合：厳しい罰則は市場の不正行為を排除し、市場の健全で透明な発展を促進するのに役立ちます。

5. 市場成長の可能性：世界第4位の暗号資産取引国として、新しい規制の実施後、トルコの暗号資産市場は新たな成長機会を迎える可能性があります。

《資本市場法改正案》の施行に伴い、トルコの暗号資産市場はより規制された安定した環境の中で新たな繁栄を迎えることが期待されています。

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