Solv Protocol: BTCFiエコシステムにおけるステークの抽象層と流動性メカニズムを探る

Solv Protocolは2020年に設立されたプロジェクトで、オンチェーン金融ツールの創造と使用のハードルを下げ、暗号分野に多様な資産クラスと収益機会をもたらすことを目的としています。このプロジェクトは、金融権利証明書に関連するNFTの鋳造と取引に焦点を当てています。2024年にはBTCFiトラックの継続的な発展に伴い、Solv ProtocolはBTCFiに重点を置き、全チェーン収益ビットコイン資産SolvBTCを創出し、ビットコイン保有者に新しい機会と可能性を提供するとともに、高効率なBTCFiエコシステムを構築しています。最近、Solv Protocolはステーク抽象層(SAL)を発表し、クロスチェーンのビットコインステーキングプロセスを簡素化し標準化し、ビットコインのステーキングシナリオの複雑さを抽象化し、ユーザーと開発者が迅速に採用できるようにしました。

プロジェクト基本情報

###基本情報

ウェブサイト:solv.finance

ツイッター:SolvProtocol、フォロワー数272,000人

オンライン時間:2021年6月メインネットがオンライン、Solv Protocolはトークンを発行していません。

プロジェクトチーム

ライアン・チャウ: 共同創設者。北京外国語大学を卒業し、北京優赞科技で共同創設者を務め、ブロックチェーン技術を自動車業界のデータベースに応用することに取り組んでいます。また、シンギュラリティ・ファイナンシャルで金融アナリストを務め、ブロックチェーン技術の統合と金融規制について研究しています。

Will Wang: 共同創設者。"ERC-3525: 半均質化トークン標準"を創造し、金融IT分野で20年の経験があり、世界最大のオープンプラットフォームと分散型技術に基づく銀行会計システムの設計と開発を主導した。"中関村20周年顕著貢献賞"の受賞者である。

孟岩: 共同創設者。以前はCSDNの副社長を務めていました。また、彼はCrypto業界の中で活躍するKOLでもあります。

###ファイナンス

Solv Protocolは三回の資金調達を通じて約2900万ドルを集めました。

エンジェルラウンド

• 2020年11月10日、当社は、Laser Digital、UOB Ventures、Mirana Ventures、ApolloCrypto、Hash CIB、GeekCartel、ByteTrade、Matrix Partners、BincVentures、Emirates Consortiumが共同で主導する600万ドルのエンジェルラウンドの資金調達を完了したと発表しました。

シードラウンド

• 2021年5月8日、200万ドルのシードラウンドの資金調達を完了したことを発表し、ある取引プラットフォームが投資した;
• 2021年8月30日、Blockchain Capital、Sfermion、Gumi Cryptos Capital、DeFi Alliance、Axia 8 Ventures、TheLao、CMSholdings、Apollo Capital、Shima Capital、SNZ Holding、 スパルタングループなど。
• 2023年8月1日、Laser Digital、UOB Venture Management、Mirana Ventures、Emirates Consortium、Matrix Partners China、Bing Ventures、Apollo Capital、HashCIB、Geek Cartel、 Bytetradeラボなどの機関投資家。

####戦略ラウンド

• 2024年10月14日、Laser Digital、Blockchain Capital、OKX Venturesが参加する1,100万ドルの戦略的資金調達ラウンドの終了を発表しました。

3ラウンドの資金調達の過程で、Solv Protocolは2,900万ドルを調達し、Blockchain Capital、Laser Digital、Matrix Partners China、OKX Venturesなどの有名な投資機関が多額の投資を行っており、資本分野でのSolv Protocolの将来の発展についてまだ非常に楽観的であることがわかります。

開発力

2020年にSolvプロトコルが立ち上げられました。プロジェクトの発展における重要なイベントは表に示されています:

! Solvプロトコル研究レポート:BTCFiエコシステムにおけるステーキング抽象化レイヤーと流動性メカニズムの探索

Solv Protocolのプロジェクト発展の重要な出来事から見ると、Solv Protocolは常にオンチェーン金融ツールの創造と使用のハードルを下げる方向に力を入れており、これによりSolv ProtocolはBTCFiトラックが台頭した後、迅速にBTCのパッケージ資産SolvBTCを発行し、BTCを基盤としたLST市場を迅速に占領することができました。Solv Protocolがさまざまな重要な技術ノードを実現する時間を見ても、さまざまな重要な技術ノードを実現する時間を見ても、Solv Protocolはプロジェクト技術の開発を予定通りに完了しており、Solv Protocolの技術チームの実力が非常に強固であることがわかります。

実行モード

BTCはCrypto業界で最大の資産であり、市場価値は1.3兆ドルを超えていますが、長い間BTCの保有者は単にBTCを保有しているだけで、ETHのようにその潜在的な価値を解放していませんでした。そこでSolv Protocolは、BTCステークによって1.3兆ドルのBTC資産の潜在能力を解放することを提唱しています。Solv Protocolは2024年にプロジェクトの重点をBTCFiに移し、全チェーン収益BTC資産SolvBTCを導入しました。これによりBTCのステーク流動性が解放され、最近ではStaking Abstraction layer(SAL)ステーク抽象層の概念が導入され、Solv ProtocolがBTCの流動性の集約を開始したことを示しています。

一体化ステークプラットフォーム

Solv Protocolのアーキテクチャでは、ステークプロセスを4つの重要な役割に分解し、統合されたプラットフォームアーキテクチャを通じてそれらを密接に結びつけています:

• LST 発行者 (LST Issuers): ビットコインに連動した流動性収益トークン(LST)を作成します。Solvは現在市場で最大のBitcoin LST Issuerです。ユーザーはステークしたトークン(LST)をビットコインとともに流動性を保持し、DeFiやその他の収益活動に参加できます。

• ステークプロトコル (Staking Protocols): ユーザーが預け入れたビットコインを管理し、安全なリターンを提供します。Babylon、CoreDao、Botanix、Ethena、GMXなどのステークプロトコルを統合し、ビットコインのステークからのリターンを提供します。ビットコインをPOSネットワークにステークすることで、ユーザーはPOSチェーンの報酬を得ることができます。

• ステークバリデーター (Staking Validators): 例えば Ceffu、Cobo、Fireblocks、Solv Guard などが取引を検証し、ステーク取引の合法性と安全性を確保し、ステークされたビットコインとLSTトークンが対応していることを確認し、検証状態を適時更新します。

• 收益分配者 (Yield Distributors): ステークの利益が透明かつ公正にLST保持者に分配されることを保証し、ユーザーがタイムリーにステーク報酬を得られるようにします。例えばBabylon、Pendle、Gauntlet、Antalphaなど。

Solv Protocolはこの4つの重要な役割を統合することにより、Solv Protocolは完全なビットコインステークエコシステムを構築しました。ステークプロトコル、LST発行者、バリデーター、収益配分者を統合することで、ビットコインメインネットとEVM互換チェーンとのシームレスな相互作用を実現し、ユーザー側と開発者側のステーク実現を簡素化しました。ステークプロトコルはステークビットコインの収益源を提供し、LST発行者は流動性ステークトークンを発行し、ユーザーはステーク期間中に資産の流動性を維持します。バリデーターはステーク取引の合法性と安全性を検証し、収益配分者はステークによって生じた収益をLST保有者に公開かつ透明に配分する責任があります。ユーザーにとってより便利で、安全で、魅力的なステーク体験を提供します。

! Solvプロトコル研究レポート:BTCFiエコシステムにおけるステーキング抽象化レイヤーと流動性メカニズムの調査

ステーク抽象レイヤ(SAL)ステーク抽象レイヤ

ステーク抽象レイヤー (SAL) は、ステークパラメータマトリックス (SPM) と相互作用する重要なコンポーネントを通じて、安全で効率的なBTCの記帳を促進することを目的としたモジュラーアーキテクチャです。SALの重要なモジュールには、LST生成モジュール、取引生成モジュール、検証ノード、収益分配モジュールが含まれており、これらのすべてのモジュールは、取引ルール、検証基準、収益計算を定義するためにSPMに依存しています。これらのコンポーネントは共同でフレームワークを構成し、BTCの記帳とLSTの発行の安全性、透明性、効率性を確保し、ユーザーが収益を最大化しつつ、記帳プロセスやクロスチェーンインタラクションに関連するリスクを最小限に抑えることを可能にします。

ステークパラメータマトリックス(SPM): SPMモジュールの役割は、BTCステークのさまざまな設定とパラメータを標準化することです。SPMは開発者に対して、BTCステークシーンを自分のアプリに統合するための簡単で標準的なルールのセットを提供し、複雑なシステムをゼロから設計する必要がなくなります。

LST生成モジュール: LST生成モジュールの役割は、クロスチェーン流動性ステークToken(LST)の発行を簡素化することです。クロスチェーンのステークToken発行プロセスは標準化され、自動化されており、ユーザーは複雑なクロスチェーン操作に手動で参加する必要がありません。このモジュールにより、LST発行者は迅速かつ便利に流動性ステークTokenを発行し、これらのTokenをユーザーに配布することができます。

取引生成モジュール: 取引生成モジュールの役割は、自動的にBTCステーク取引を生成し、ブロードキャストすることです。簡単に言えば、このモジュールの作業は、自動的にステーク取引を作成し、BTCメインネットに送信することです。以前は、ユーザーが多くの手順を手動で操作する必要がありましたが、現在このモジュールはユーザーの大部分の作業を自動的に行い、ステークプロセスをより簡単にします。

検証ノード: リアルタイムでステーク取引の合法性と安全性を検証します。検証ノードの役割は、すべてのステーク取引が合法かつ安全であることを保証することです。ユーザーがステークを行う際、これらのノードは取引の正確性をチェックして検証し、問題がないことを確認してから取引を承認します。

収益分配モジュール: ステーク報酬をLST保有者に正しくマッピングする責任があります。ユーザーがステークを通じて収益を得ると、収益分配モジュールはこれらの収益をユーザーのLST Tokenに正しく分配する責任を負います。ユーザーは保有しているLST Tokenの比率に応じて、相応のステーク収益を得ることができます。

! Solvプロトコル研究レポート:BTCFiエコシステムにおけるステーキング抽象化レイヤーと流動性メカニズムの調査

以上のように、SALはステークの抽象層として、複数のステーク参加者(を統合しており、ビットコインのステーク提供者、収益獲得、DeFiシーンのアンロック)を含んでいます。これらの複雑なプロセスを標準化されたモジュールとして抽象化し、パッケージ化しています。これにより、開発者はビットコインのステーク機能を自分のアプリケーションに迅速に統合でき、ユーザーは包括的な方法でステークを開始できます。SALはステークの実装を簡素化し、より多くのdAppの採用を促進しています。例えば、DeFiアプリケーションやウォレットアプリケーションは、SALを統合するだけで、ユーザーに多様なステークオプションを提供できます。しかし、ビットコイン自体はステークをサポートしていないため、すべての第三者ステークには一定のセキュリティリスクが伴う可能性があり、SALも例外ではありません。SALはステーキング関連のソリューションを統合しているため、統合の背後にある技術的な複雑さや互換性も新たなセキュリティリスクをもたらす可能性があります。したがって、SALは運用の堅牢性とセキュリティに関する課題を継続的に解決する必要があります。

他のBTCFiプロジェクトに対する優位性

Solv ProtocolはBTCFi分野のLSTプロジェクトとして、市場にはBedrock、Lombard、Lorenzo、Pell Network、PumpBTC、Stakestoneなど、同質化の程度が高い多くのプロジェクトがあります。これらはすべてSolv Protocolと高い類似性を持っています。Solv ProtocolがSALをリリースした後、BTCの流動性の統合に専念し始めたため、Solv Protocolは他のプロジェクトに対して大きな優位性を持っています。

セキュリティ保障

Solv Protocolは、アクティブバリデーションサービス(AVS)を統合することによって、ステーク取引の安全性を確保します。AVSシステムは、ターゲットアドレス、スクリプトハッシュ、ステーク期限など、ステーク取引の各プロセスを包括的に監視し、取引の有効性と安全性を確保することで、エラーや悪意のある行動を回避します。この包括的な監視と検証メカニズムは、ユーザーのステーク取引に対して信頼できる保証を提供します。

プロセスの最適化

Solv ProtocolはBTCの流動性を統合しながら、プロジェクトのステークプロセスを最適化し、ユーザーがより便利にステーク操作を行えるようにしました。ユーザーはビットコインをプラットフォームに預け入れるだけで、他のオンチェーン操作を行う必要はありません。これにより、ユーザーの安全が確保されると同時に、ユーザーのステーク効率が向上し、そこから利益を得ることができます。

全チェーン収益アグリゲーションプラットフォーム

Solv Protocolは全チェーン収益集約プラットフォームであり、CeDeFiモデルを採用し、CeFiとDeFiを組み合わせて透明な契約管理サービスを提供します。Gnosis Safeのマルチシグ契約アドレスとSolv Vault Guardianを通じて、細かい権限と条件の実行を実現し、資産の安全性とシステムの効率的な運用を確保します。

業界標準化

Solv ProtocolはSALを導入した後、BTCの流動性を統合するだけでなく、BTCに基づくLSTの業界標準化を推進する必要があります。BTCのステークプロセスとパラメータ体系を標準化したプロセスとして、業界標準を制定することで、業界内の各関係者の協力と交流を促進し、業界の健全な発展を推進し、ユーザーにより安定したサービスを提供します。