ステーブルコイン市場の変革：新しいプレイヤーはどのようにUSDTとUSDCの独占を突破するのか？

ステーブルコイン市場は重大な変革を迎えています。従来の巨人USDTとUSDCは、その創出した利益を自らのものとし、ユーザーに還元することはありませんでした。これにより、他のステーブルコインの競争者に機会が提供されました。本記事では、代表的な3つの新興プロジェクトを探りますが、同様のケースがさらに準備中です。

現在、ステーブルコイン市場の規模は約2500億ドルで、USDTとUSDCが合計86%の市場シェアを占めています。しかし、これらの二大巨頭は保有者に対していかなる利益も提供していません。彼らは担保を米国債に投資し、約4%の年利を得ていますが、これらの利益はすべて会社のものであります。このような行為は、ユーザーによる利益分配に対する強い要求を引き起こし、他のステーブルコインプロジェクトにとっての切り口を提供しました。

! 収益をめぐる戦いが始まった、新興のステーブルコインはUSDTとUSDCの1000億の利益独占にどのように挑戦できるのか?

1. ResolvのUSR:年率8.6%のリターン

Resolvは2つのコア製品を投入しました：USRステーブルコインとRLP流動性プールトークン。USRはビットコインとイーサリアムによって1:1で完全にサポートされており、ヘッジポジションから利益を生み出します。その168%の超過担保率は極めて低いリスクを保証し、平均8.65%の年利はAAVEプラットフォームを大きく上回ります。

USRの主な利点は次のとおりです:

• AAVEより高い利回り
• BTCとETHは全額サポートされています
• 高い透明性
• RLPメカニズムは追加の保護を提供します
• ゼロ手数料
• 即時ステーキングとアンステーキングに対応

しかし、USRにもいくつかの制限があります：

• イーサリアムネットワークでのみサービスを提供
• USRをステーキングする必要があります才能を得る

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2. Noble DollarのUSDN:年率4.1%のリターン

USDNはm0によって発行されており、その独自性はユーザーが毎日自動的に4.1%の米国債の収益を得られる点にあります。ロックやステーキング操作は一切不要です。現在のところ適用場面は限られていますが、USDNはまもなくマルチチェーンエコシステムでサポートされる予定です。

USDNの利点:

• 米国債に裏付けられたステーブルコイン
• 高い透明性
• ステーク不要
• 日次決済
• 法定通貨での直接購入をサポート
• クロスチェーン転送が便利

劣った位置:

• 現在のアプリケーションシーンは少ない
• 一部の競合製品よりも利回りが低い

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3. InfiniFiのiUSD:年率8.5%から16%のリターン

InfiniFiは、ユーザーのリスク嗜好に応じて調整された柔軟な利回りプランを提供します。ユーザーはUSDCを預け入れることでiUSDを取得し、プロトコルはUSDCを多様な投資戦略に使用します。ロック期間なしの基本利率は約8.5%で、4週間以上ロックすると最大で16.4%の利回りを得ることができます。

iUSDの利点:

• 超高収率
• 高い透明性
• 柔軟な流動性オプション
• 階層的リスク構造
• 異なるリスク嗜好に適しています

劣った位置:

• 非伝統的な意味でのステーブルコイン
• 流動性リスクが存在する
• "ペッグ外れ"リスクに直面する可能性があります
• ハイリスク戦略は収益の変動を引き起こす可能性があります
• 複数のDeFiプラットフォームに関連するリスク

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投資家はこのような新興プロトコルに慎重に対処すべきであり、まず少額で試してみて、市場が十分に検証された後に大きな投資を検討することをお勧めします。この新しい分野の発展に注目することは非常に重要であり、ユーザーに多様な選択肢を提供し、異なるリスク耐性を持つ投資家が自身のニーズに応じた戦略を組み合わせ、受け入れ可能なリスクレベルで期待される利益を実現できるようにします。

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