エヌビディアの決算報告の示唆: 成長は止まらず、対立を恐れず

エヌビディアの最新の財務報告は優れたパフォーマンスを示し、計算能力の需要の強力な成長を浮き彫りにしています:

• 四半期の収入は260億ドルで、前年同期比262%増加し、予想を大きく上回りました。データセンターの収入は226億ドルで、前年同期比427%増加しました。

• 純利益148.8億ドル、前年同期比628%増。次四半期の収入ガイダンス280億ドル、引き続き高成長を維持。

• 利益率78.4%、前期比2.4ポイント改善。会社は1対10の株式分割計画も発表しました。

新しい世代のBlackwell製品は次の四半期に納品される見込みで、第三四半期には徐々に量産される予定です。H100チップの需要は減速しておらず、H200はスーパーコンピュータセンターに展開されています。高い景気は2025年まで続く見込みです。

ネットワーク需要は引き続き強力で、収入は320億ドル、前年同期比で242％増加しました。H200の展開とBlackwellの納入に伴い、800Gおよび1.6Tのネットワーク需要は引き続き強力であると予想されています。

世代交代は現在の需要に影響しない。顧客の購入は事前に計画されており、異なる世代の製品を混合してネットワークを構成することはできない。H200とBシリーズの製品は引き続き増加する見込みだ。

算力の評価は2025年に向けて徐々にシフトする可能性があります。NVIDIAの決算は予想を上回り、市場の算力に対する認識が高まるでしょう。Bシリーズ製品のアップグレードに伴い、市場は下半期や2025年に目を向け始めており、評価は徐々にシフトする見込みです。

中際旭創、新易盛、天孚通信、工業富聯、沪電股份などのコアコンピューティング対象、および他のコンピューティング商品の注目をお勧めします。