BTCウィークリーオブザベーション(2 ) 10月10日から16日まで:市場のボラティリティが低い中で方向性選択を待つ

今週のビットコイン市場は低変動のボックス相場を示しており、価格は89000ドルから110000ドルの範囲で推移しています。週初めの始値は96481.47ドル、週末の終値は96119.88ドルで、週全体でわずかに0.37%下落し、振幅は5%に縮小し、取引量は明らかに減少しました。

アメリカが1月のCPIデータを発表し、新しい関税政策を実施し、連邦準備制度理事会のパウエル議長が半期の金融政策に関する証言を行うなどの重要な出来事が続いたにもかかわらず、暗号通貨市場や米国株式への影響は限られているようです。これらの出来事の影響は、以前にすでに消化されているようです。

注目すべきは、"ロシア・ウクライナ紛争"の和平交渉が進展するにつれて、市場の感情が徐々に楽観的に変わっていることです。ドル指数は大幅に1.22%下落して106.813に達し、アメリカの10年期国債利回りは4.48%に低下し、3大株価指数は全て週内の上昇を記録しました。その中でもナスダックが最も大きく2.58%の上昇を見せました。

マクロ経済の観点から、アメリカの1月CPIデータは予想を大きく上回り、経済が依然として強いこと、インフレが反発していることを示しています。これにより、今年の利下げ予想がさらに遅れる可能性があります。現在、市場は連邦準備制度が12月頃に1回だけ利下げを行う可能性があると予想しています。パウエルは議会の証言の中で、経済が持続的に成長し、インフレが迅速に低下しない場合、連邦準備制度は現行の政策をしばらく維持する可能性があると再確認しました。

ビットコイン市場に関しては、売り圧力が先週に比べて明らかに減少しています。長期と短期の保有者が合計で137178枚のビットコインを売却し、以前に比べて大幅に減少しました。取引所の取引量も同時に減少し、短期的な恐慌感情が大幅に和らいでいることを示しています。現在、短期保有者の平均利益率は6%に低下し、利益確定や損切りの動機が不足しています。長期保有者は今週、売却を一時停止し、保有規模が8000枚増加しました。

資金の流れに関しては、ステーブルコインとビットコイン現物ETF、イーサリアム現物ETFのチャネルは、全週で2.52億ドルの純流出がありました。そのうち、ステーブルコインは3.62億ドルの流入があり、ビットコイン現物ETFとイーサリアム現物ETFはそれぞれ5.84億ドルと0.29億ドルの流出がありました。ETFの資金流出は、ビットコインが米株よりもパフォーマンスが弱い主な原因となっています。

全体的に見ると、ビットコイン価格は依然として重要なサポートライン付近で狭い範囲で変動しており、すぐに方向性を選択することが予想されます。市場の感情は改善しているものの、さらなる確認が必要です。投資家はその後のマクロ経済データや地政学的状況の変化に注意を払い、リスクを適切に管理するべきです。

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