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BTCFi全解析：LendingからStakingまでモバイルビットコイン銀行を構築する
BTCFiの包括的な解読：LendingからStakingまで、自分のモバイルビットコインバンクを構築する
まとめ
ビットコインが金融市場における地位をますます強固にする中、BTCFi分野は急速に暗号通貨イノベーションの最前線となっています。本研究報告は、BTCFiの複数の重要なトラックを深く解析しており、ステーブルコイン、貸付サービス、ステーキングサービス、再ステーキングサービス、そして中央集権的および非中央集権的金融の結合を含んでいます。報告書では、BTCFi市場の規模と成長ポテンシャルを紹介し、各トラックの核心メカニズム、主要プロジェクト、未来の発展トレンドについて詳しく探討しています。最後に、異なる資産クラスの安全性、収益率、エコシステムの豊かさを比較することによって、BTCFiが他の暗号金融分野に対して持つ独自の利点と潜在的リスクを明らかにしています。
キーワード：BTCFi、ステーブルコイン、貸出、ステーキング、再ステーキング、CeDeFi、ビットコイン金融
! BTCFiの完全な解釈:貸付からステーキングまで、独自のモバイルビットコイン銀行を構築する
BTCfiトラック概要
BTCFi（ビットコイン金融）は、ビットコインを中心に展開される一連の金融活動であり、ビットコインの借入、ステーキング、取引、先物およびデリバティブなどを含みます。2023年にBTCFi市場規模は約100億ドルに達しました。機関投資家の参加は大量の資金流入をもたらし、市場の流動性と安定性を高め、市場の成熟度と規範性も向上させました。
本文では、現在の暗号通貨金融市場における複数の人気分野について詳しく探討します。これには、ビットコイン貸付、ステーブルコイン、ステーキングサービス、再ステーキングサービス、そして中央集権的と非中央集権的金融の組み合わせであるCeDeFiが含まれます。
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BTCFiトラックの細分化
1. ステーブルコインの競技場
ステーブルコインは、通常は法定通貨や他の価値のある資産に連動して、安定した価値を保持することを目的とした暗号通貨です。中央集権的な程度によって、中央集権的ステーブルコイン（USDT、USDCなど）と非中央集権的ステーブルコイン（DAI、FRAX、USDeなど）に分けられます。担保の種類によって、法定通貨/実物担保、暗号資産担保、担保不足に分類されます。
去中心化安定通貨メカニズムは主にCDPメカニズム（オーバーコラテラル）と契約ヘッジメカニズム（等価担保）を含みます。注目すべきBTCFi安定通貨プロジェクトには、以下が含まれます：
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2. レンディングサーキット
ビットコインの借貸は、ビットコインを担保として使用してローンを取得したり、ビットコインを貸し出して利息を得る金融サービスです。主なリスク管理手段には、担保比率とローン対価値比の管理、担保の追加、追加入金、強制清算メカニズムなどが含まれます。
人気のプロジェクトには：
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3. ステーキングレース
ステーキングは通常、安全で安定した利息を生む特徴として認識されています。Babylonは注目に値するビットコインステーキングプロトコルであり、そのコアコンポーネントはCosmos IBCに対応したPOS公链です。これにより、ビットコインメインネットでビットコインをロックして他のPOS消費チェーンに安全性を提供しつつ、BabylonメインネットまたはPOS消費チェーンでステーキング報酬を得ることができます。
4. リステーキングレース
ReStakingは流動性ステーキングトークン資産を他のネットワークやブロックチェーンのバリデーターにステーキングして、より多くの利益を得る行為です。主なプロジェクトには：
! BTCFiの完全な説明:貸し出しからステーキングまで、自分だけのモバイルビットコイン銀行を作る
5. 分散型ホスティング
最近、wBTCの背後にある主体BitGOがwBTCの管理権を引き渡すという発表を行い、WBTCの安全性について市場での議論が引き起こされました。関連プロジェクトにはtBTC、FBTC、dlcBTCが含まれます。
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6. CeDeFi
CeDeFiは、中央集権的金融と分散型金融の特性を組み合わせています。主なプロジェクトには、
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7. DEX AMM スワップ
ビットコインエコシステムの中でのDEXの発展は相対的に遅れていますが、いくつかの革新的なプロジェクトがあります：
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異なる資産クラスの比較
安全性、収益率、エコシステムの豊かさにおいて、BTCFiはETHFiやSOLFiとそれぞれの特徴があります：
まとめ
BTCFiは暗号金融分野の革新エンジンとして、ビットコインネットワークをより高いレベルの金融アプリケーションとグローバルな参加度へと推進し続けます。技術の進歩と市場の拡大に伴い、BTCFiは伝統的な金融と暗号通貨の世界を結ぶ橋渡しとなり、世界中のユーザーにより豊かで安全かつ効率的な金融サービスを提供することが期待されています。
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