Pasar aset kripto mengalami fluktuasi yang tajam, dengan total nilai likuidasi di seluruh jaringan mencapai 143 juta USD dalam 24 jam terakhir, di mana likuidasi short order mencapai 106 juta USD, atau 74% dari total, dan likuidasi long order mencapai 37,0985 juta USD. Ethereum (ETH) dan Bitcoin (BTC) menduduki dua posisi teratas dalam daftar likuidasi, dengan jumlah likuidasi masing-masing sebesar 32,41 juta USD dan 13,55 juta USD, yang menyoroti sensitivitas ekstrem pasar terhadap fluktuasi harga aset utama.
short order mendominasi, emosi pasar tertekan
Pada 2 Agustus, harga Bitcoin sempat jatuh di bawah 112.000 dolar AS, mencapai titik terendah dalam dua minggu, kemudian rebound menjadi 119.000 dolar AS, dengan fluktuasi lebih dari 6% dalam 24 jam. Harga Ether turun dari 3.634 dolar AS menjadi 3.517 dolar AS, dengan dilikuidasi kali ini terkait erat dengan fluktuasi pasar baru-baru ini. Tingginya rasio dilikuidasi pada short order menunjukkan bahwa banyak investor bertaruh pada penurunan harga lebih lanjut, tetapi rebound cepat di pasar menyebabkan posisi short dengan leverage tinggi dilikuidasi.
Guncangan pasar yang dipicu oleh kebijakan hawkish Federal Reserve dan data non-pertanian
Keputusan Federal Reserve pada 31 Juli adalah katalis makro untuk Dilikuidasi kali ini. Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) mempertahankan suku bunga di 4,25%-4,50% dengan suara 10:2, di mana Wakil Ketua Bowman dan Anggota Dewan Waller memberikan suara menolak, mengusulkan penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin. Ketua Powell menunjukkan posisi hawkish dalam konferensi pers, menekankan ketahanan pasar tenaga kerja dan risiko inflasi, serta menyatakan bahwa keputusan penurunan suku bunga pada bulan September perlu menunggu data bulan Agustus dan September. Pernyataan ini menyebabkan indeks dolar AS (DXY) naik ke 100, memberikan tekanan pada aset berisiko.
Data ketenagakerjaan non-pertanian bulan Juli yang dirilis pada 1 Agustus semakin memperburuk fluktuasi pasar. Penambahan pekerjaan aktual adalah 73 ribu, lebih rendah dari ekspektasi pasar sebesar 110 ribu; angka pengangguran naik menjadi 4,2%, sesuai dengan ekspektasi. Meskipun data tidak menyimpang secara signifikan dari ekspektasi, kekhawatiran pasar terhadap perlambatan pasar tenaga kerja tetap mendorong ekspektasi penurunan suku bunga, hingga berita ini diterbitkan, probabilitas penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin pada bulan September meningkat menjadi 80,5%.
Dinamika aset di balik dilikuidasi
ETH: Jumlah likuidasi sebesar 32,26 juta dolar AS untuk Ethereum mencerminkan fluktuasi tinggi dan tingginya aktivitas perdagangan dengan leverage. Pada 2 Agustus, harga Ethereum berfluktuasi di kisaran 3500 hingga 3600 dolar AS, dengan volume perdagangan 24 jam mencapai 18 miliar dolar AS. Data on-chain menunjukkan bahwa alamat whale Ethereum mengakumulasi sekitar 12.000 ETH (sekitar 4,5 juta dolar AS) selama periode penurunan, menunjukkan bahwa investor institusi melakukan pembelian pada level rendah. Namun, perdagangan derivatif dengan leverage tinggi (rasio leverage kontrak berkelanjutan mencapai 50 kali) menyebabkan konsentrasi likuidasi untuk short order, terutama di Binance dan Bybit. Baru-baru ini, Ethereum didukung oleh lonjakan sektor RWA (tokenisasi aset nyata), pada 3 Agustus sektor RWA mengalami kenaikan 3,69%, tetapi tekanan makro membatasi ruang kenaikan.
BTC: Dilikuidasi sebesar 13,53 juta USD, meskipun skala lebih rendah dibandingkan Ethereum, tetapi tetap signifikan. Harga turun di bawah 112.000 USD sebelum pulih dengan cepat, memicu likuidasi short order. Analisis on-chain menunjukkan bahwa saldo OTC Bitcoin menurun, dan pembelian oleh ikan paus aktif, menunjukkan bahwa institusi masih percaya pada nilai jangka panjang. Namun, keputusan hawkish dari Federal Reserve dan penguatan dolar melemahkan momentum kenaikan jangka pendek. Prediksi pasar, jika Bitcoin jatuh di bawah dukungan 110.000 USD, mungkin akan menguji lebih lanjut 105.000 USD.
Sinyal makro dan on-chain saling terkait
Kejadian dilikuidasi ini dipicu oleh berbagai faktor:
1 Sikap hawkish Federal Reserve: Pernyataan "data-driven" Powell dan ketidakpastian penurunan suku bunga pada bulan September meningkatkan fluktuasi pasar. Trader dengan leverage tinggi gagal menyesuaikan posisi mereka tepat waktu saat harga rebound dengan cepat, yang menyebabkan likuidasi besar-besaran.
2 Ekspektasi Data Non-Farm: Kinerja moderat data non-farm bulan Juli (110 ribu lapangan kerja baru, 4,2% tingkat pengangguran) tidak memicu kepanikan resesi, tetapi kekhawatiran pasar tentang perlambatan tenaga kerja tetap meningkatkan fluktuasi.
3 Kebijakan Tarif Trump: Powell menyebutkan bahwa tarif dapat menyebabkan "guncangan harga sekali saja", perbedaan ekspektasi inflasi di pasar semakin memperburuk perilaku spekulatif di pasar derivatif.
4 Dinamika di Rantai: Perdagangan derivatif dengan leverage tinggi adalah penyebab utama dilikuidasi. Data menunjukkan bahwa pada 2 Agustus, total volume kontrak terbuka di pasar aset kripto mencapai 60 miliar USD, dengan rata-rata rasio leverage sebesar 20 kali, beberapa kontrak berjangka abadi mencapai 50 kali. Kenaikan harga yang cepat memicu pemaksaan likuidasi, kerugian pada short order sangat parah.
Tinjauan Pasar dan Strategi Investasi
Risiko Jangka Pendek:
Fluktuasi tetap tinggi: Data inflasi dan pekerjaan untuk bulan Agustus dan September akan menentukan arah keputusan Federal Reserve pada bulan September. Jika data menunjukkan inflasi rebound atau pekerjaan yang kuat, Bitcoin dan Ethereum mungkin akan semakin tertekan, menguji level support di 110.000 dolar dan 3.500 dolar.
Risiko likuiditas: kedalaman likuiditas Ethereum dan Bitcoin masing-masing adalah 120 juta USD dan 200 juta USD, lebih rendah dari pasar saham, yang dapat memperbesar fluktuasi harga.
Tekanan regulasi: SEC AS memperketat regulasi pasar derivatif kripto, yang dapat membatasi perdagangan dengan leverage tinggi dan mempengaruhi aktivitas pasar.
Kesempatan investasi:
Potensi sektor RWA: Ethereum mendapatkan manfaat dari tren RWA, proyek seperti Maker (MKR) mungkin terus memimpin, cocok untuk investasi jangka panjang.
Strategi berbasis data: Jika CPI yang diumumkan pada malam 12 Agustus menunjukkan penurunan inflasi, kemungkinan penurunan suku bunga pada bulan September mungkin terus meningkat, yang menguntungkan aset kripto.
Artikel ini hanya untuk berbagi informasi, tidak merupakan saran investasi kepada siapa pun.
Bergabunglah dengan komunitas kami untuk mendiskusikan acara tersebut.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
pasar kripto 24 jam Dilikuidasi 1,43 juta dolar AS: ETH dan BTC anjlok
Pasar aset kripto mengalami fluktuasi yang tajam, dengan total nilai likuidasi di seluruh jaringan mencapai 143 juta USD dalam 24 jam terakhir, di mana likuidasi short order mencapai 106 juta USD, atau 74% dari total, dan likuidasi long order mencapai 37,0985 juta USD. Ethereum (ETH) dan Bitcoin (BTC) menduduki dua posisi teratas dalam daftar likuidasi, dengan jumlah likuidasi masing-masing sebesar 32,41 juta USD dan 13,55 juta USD, yang menyoroti sensitivitas ekstrem pasar terhadap fluktuasi harga aset utama.
short order mendominasi, emosi pasar tertekan
Pada 2 Agustus, harga Bitcoin sempat jatuh di bawah 112.000 dolar AS, mencapai titik terendah dalam dua minggu, kemudian rebound menjadi 119.000 dolar AS, dengan fluktuasi lebih dari 6% dalam 24 jam. Harga Ether turun dari 3.634 dolar AS menjadi 3.517 dolar AS, dengan dilikuidasi kali ini terkait erat dengan fluktuasi pasar baru-baru ini. Tingginya rasio dilikuidasi pada short order menunjukkan bahwa banyak investor bertaruh pada penurunan harga lebih lanjut, tetapi rebound cepat di pasar menyebabkan posisi short dengan leverage tinggi dilikuidasi.
Guncangan pasar yang dipicu oleh kebijakan hawkish Federal Reserve dan data non-pertanian
Keputusan Federal Reserve pada 31 Juli adalah katalis makro untuk Dilikuidasi kali ini. Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) mempertahankan suku bunga di 4,25%-4,50% dengan suara 10:2, di mana Wakil Ketua Bowman dan Anggota Dewan Waller memberikan suara menolak, mengusulkan penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin. Ketua Powell menunjukkan posisi hawkish dalam konferensi pers, menekankan ketahanan pasar tenaga kerja dan risiko inflasi, serta menyatakan bahwa keputusan penurunan suku bunga pada bulan September perlu menunggu data bulan Agustus dan September. Pernyataan ini menyebabkan indeks dolar AS (DXY) naik ke 100, memberikan tekanan pada aset berisiko.
Data ketenagakerjaan non-pertanian bulan Juli yang dirilis pada 1 Agustus semakin memperburuk fluktuasi pasar. Penambahan pekerjaan aktual adalah 73 ribu, lebih rendah dari ekspektasi pasar sebesar 110 ribu; angka pengangguran naik menjadi 4,2%, sesuai dengan ekspektasi. Meskipun data tidak menyimpang secara signifikan dari ekspektasi, kekhawatiran pasar terhadap perlambatan pasar tenaga kerja tetap mendorong ekspektasi penurunan suku bunga, hingga berita ini diterbitkan, probabilitas penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin pada bulan September meningkat menjadi 80,5%.
Dinamika aset di balik dilikuidasi
ETH: Jumlah likuidasi sebesar 32,26 juta dolar AS untuk Ethereum mencerminkan fluktuasi tinggi dan tingginya aktivitas perdagangan dengan leverage. Pada 2 Agustus, harga Ethereum berfluktuasi di kisaran 3500 hingga 3600 dolar AS, dengan volume perdagangan 24 jam mencapai 18 miliar dolar AS. Data on-chain menunjukkan bahwa alamat whale Ethereum mengakumulasi sekitar 12.000 ETH (sekitar 4,5 juta dolar AS) selama periode penurunan, menunjukkan bahwa investor institusi melakukan pembelian pada level rendah. Namun, perdagangan derivatif dengan leverage tinggi (rasio leverage kontrak berkelanjutan mencapai 50 kali) menyebabkan konsentrasi likuidasi untuk short order, terutama di Binance dan Bybit. Baru-baru ini, Ethereum didukung oleh lonjakan sektor RWA (tokenisasi aset nyata), pada 3 Agustus sektor RWA mengalami kenaikan 3,69%, tetapi tekanan makro membatasi ruang kenaikan.
BTC: Dilikuidasi sebesar 13,53 juta USD, meskipun skala lebih rendah dibandingkan Ethereum, tetapi tetap signifikan. Harga turun di bawah 112.000 USD sebelum pulih dengan cepat, memicu likuidasi short order. Analisis on-chain menunjukkan bahwa saldo OTC Bitcoin menurun, dan pembelian oleh ikan paus aktif, menunjukkan bahwa institusi masih percaya pada nilai jangka panjang. Namun, keputusan hawkish dari Federal Reserve dan penguatan dolar melemahkan momentum kenaikan jangka pendek. Prediksi pasar, jika Bitcoin jatuh di bawah dukungan 110.000 USD, mungkin akan menguji lebih lanjut 105.000 USD.
Sinyal makro dan on-chain saling terkait
Kejadian dilikuidasi ini dipicu oleh berbagai faktor:
1 Sikap hawkish Federal Reserve: Pernyataan "data-driven" Powell dan ketidakpastian penurunan suku bunga pada bulan September meningkatkan fluktuasi pasar. Trader dengan leverage tinggi gagal menyesuaikan posisi mereka tepat waktu saat harga rebound dengan cepat, yang menyebabkan likuidasi besar-besaran.
2 Ekspektasi Data Non-Farm: Kinerja moderat data non-farm bulan Juli (110 ribu lapangan kerja baru, 4,2% tingkat pengangguran) tidak memicu kepanikan resesi, tetapi kekhawatiran pasar tentang perlambatan tenaga kerja tetap meningkatkan fluktuasi.
3 Kebijakan Tarif Trump: Powell menyebutkan bahwa tarif dapat menyebabkan "guncangan harga sekali saja", perbedaan ekspektasi inflasi di pasar semakin memperburuk perilaku spekulatif di pasar derivatif.
4 Dinamika di Rantai: Perdagangan derivatif dengan leverage tinggi adalah penyebab utama dilikuidasi. Data menunjukkan bahwa pada 2 Agustus, total volume kontrak terbuka di pasar aset kripto mencapai 60 miliar USD, dengan rata-rata rasio leverage sebesar 20 kali, beberapa kontrak berjangka abadi mencapai 50 kali. Kenaikan harga yang cepat memicu pemaksaan likuidasi, kerugian pada short order sangat parah.
Tinjauan Pasar dan Strategi Investasi
Risiko Jangka Pendek:
Fluktuasi tetap tinggi: Data inflasi dan pekerjaan untuk bulan Agustus dan September akan menentukan arah keputusan Federal Reserve pada bulan September. Jika data menunjukkan inflasi rebound atau pekerjaan yang kuat, Bitcoin dan Ethereum mungkin akan semakin tertekan, menguji level support di 110.000 dolar dan 3.500 dolar.
Risiko likuiditas: kedalaman likuiditas Ethereum dan Bitcoin masing-masing adalah 120 juta USD dan 200 juta USD, lebih rendah dari pasar saham, yang dapat memperbesar fluktuasi harga.
Tekanan regulasi: SEC AS memperketat regulasi pasar derivatif kripto, yang dapat membatasi perdagangan dengan leverage tinggi dan mempengaruhi aktivitas pasar.
Kesempatan investasi:
Potensi sektor RWA: Ethereum mendapatkan manfaat dari tren RWA, proyek seperti Maker (MKR) mungkin terus memimpin, cocok untuk investasi jangka panjang.
Strategi berbasis data: Jika CPI yang diumumkan pada malam 12 Agustus menunjukkan penurunan inflasi, kemungkinan penurunan suku bunga pada bulan September mungkin terus meningkat, yang menguntungkan aset kripto.
Artikel ini hanya untuk berbagi informasi, tidak merupakan saran investasi kepada siapa pun.
Bergabunglah dengan komunitas kami untuk mendiskusikan acara tersebut.
Komunitas resmi di Telegram:
Ruang Obrolan: Kelompok Kekayaan