Otoritas Pembekuan Stablecoin Terpusat: Contoh Kasus Grup Huo Wang Kamboja

Sebagai sebuah token blockchain yang terikat dengan dolar AS, USDT memainkan peran penting dalam ekosistem cryptocurrency. Selain memiliki karakteristik cryptocurrency lainnya, penerbit USDT juga memiliki hak untuk mencetak, menghancurkan, serta membekukan aset di alamat tertentu.

Perilaku pembekuan yang terpusat ini biasanya berasal dari tuntutan penegakan hukum atau kejadian keamanan yang signifikan, bertujuan untuk mencegah aktivitas ilegal dan melindungi aset yang terpengaruh. Namun, seiring dengan meluasnya penggunaan USDT, aktivitas pembekuan semacam itu semakin sering terjadi, berdampak negatif pada beberapa perusahaan web3 yang secara tidak sengaja menerima dana berisiko.

Artikel ini akan menganalisis kasus pembekuan 29,62 juta USDT dari Grup Huilong Kamboja.

Gambaran Umum Bisnis Huibang Group

Huiwang Group adalah kelompok keuangan besar di Kamboja, yang mencakup bidang dompet cryptocurrency, pembayaran, jaminan perdagangan, asuransi, dan bursa. Bisnis pembayaran dan jaminan intinya secara luas menggunakan USDT. Menurut data dari platform pemantauan risiko on-chain, alamat resmi dan pengguna HuionePay dan HuioneGuarantee lebih dari 180.000, menjadikannya perusahaan cryptocurrency terbesar di daerah tersebut, dengan pengaruh yang menjangkau Asia Tenggara dan Asia Timur.

Dari Juni 2022 hingga Juni 2024, skala dana bulanan alamat bisnis terkait Huiwang terus meningkat, dari serendah 10,3 miliar USDT menjadi setinggi 83,9 miliar USDT, dengan total skala dana mencapai 1023,97 miliar USDT dalam dua tahun. Selama periode yang sama, alamat-alamat ini mempertahankan saldo harian rata-rata yang tinggi, mencapai 35,68 juta USDT.

Namun, karena seringnya aktivitas ilegal di kawasan Asia Tenggara, alamat bisnis Huion tidak dapat dihindari terpengaruh. Sebagai contoh, untuk salah satu alamat inti HuioneGuarantee, selama periode Juli 2023 hingga Juni 2024, sekitar 19,92% dari dana yang masuk ke alamat tersebut ditandai sebagai dana berisiko tinggi.

Analisis Peristiwa Pembekuan

Pada 13 Juli 2024, sebuah alamat jaringan Tron dibatasi, 29,62 juta USDT dibekukan. Penyidikan menunjukkan bahwa alamat tersebut telah melakukan transaksi lebih dari 1 miliar USDT hanya dalam waktu 5 hari setelah dibuat, terutama menerima dana dari pengguna Huiwang dan alamat resmi.

Penyelidikan lebih lanjut menemukan bahwa pembekuan ini mungkin terkait dengan peristiwa pencurian yang dialami oleh salah satu bursa di Jepang. Dana yang dicuri, setelah melalui serangkaian operasi lintas rantai, mengalir sekitar 14 juta dolar AS ke alamat yang dibekukan. Perlu dicatat bahwa sebagian dari dana yang dicuri dalam peristiwa pencurian bursa lainnya juga pernah mengalir ke alamat terkait Huiwang.

Meskipun tidak ada bukti langsung yang menunjukkan bahwa pembekuan terkait dengan peristiwa keamanan ini, mengingat bahwa alamat lain dari Huiwang tidak terpengaruh, tindakan kali ini tampaknya tidak ditujukan kepada grup Huiwang itu sendiri.

Dampak Setelah Pembekuan

Sebesar 29,63 juta USDT yang dibekukan sekitar 75% dari cadangan Huiwang, memberikan tekanan tertentu pada bisnisnya. Namun, analisis menunjukkan bahwa Huiwang dengan cepat mengaktifkan alamat baru untuk menangani permintaan pengguna, dan mengisi kembali dana dari alamat bisnis lainnya, yang pada dasarnya memenuhi permintaan penarikan pengguna.

Alamat yang baru digunakan telah memproses sejumlah besar transaksi dalam waktu singkat, tetapi tidak ada anomali dana yang jelas. Meskipun mengalami keluarnya dana dalam skala tertentu, Huiwang telah mempertahankan operasi bisnis yang normal dengan penyesuaian dana yang tepat waktu.

Peristiwa ini menyoroti kompleksitas stablecoin terpusat dalam hal regulasi dan keamanan, serta mencerminkan pentingnya manajemen risiko dalam ekosistem cryptocurrency. Bagi penyedia layanan keuangan besar seperti Huiban, membangun mekanisme kontrol risiko yang baik, serta menjaga komunikasi yang baik dengan regulator, akan menjadi semakin penting.