Perbandingan protokol hasil nyata DeFi: Analisis arus kas aktual dari 7 proyek besar

robot
Pembuatan abstrak sedang berlangsung

Analisis Protokol Keuntungan Nyata di Bidang Keuangan Desentralisasi

Dalam bidang Keuangan Desentralisasi, banyak proyek menarik likuiditas dengan menawarkan imbalan token yang besar. Meskipun praktik ini dapat dengan cepat meningkatkan TVL, namun juga ada beberapa masalah yang muncul:

  1. Jika token diterbitkan secara berlebihan dan hasil nilai tidak mencukupi, sistem dapat mengalami kegagalan.
  2. Pengguna kurang loyal, insentif yang menurun akan membuat mereka pergi

Tingginya jumlah emisi token ditambah dengan pendapatan protokol yang tidak cukup, dapat menyebabkan penurunan harga token. Pengguna Keuangan Desentralisasi semakin memperhatikan apakah protokol dapat menghasilkan arus kas yang nyata.

Protokol hasil nyata harus memiliki ciri-ciri berikut:

  1. Tingkat kesesuaian produk dengan pasar tinggi, penggunaan pengguna tidak terpengaruh oleh pasar dan insentif.
  2. Menghasilkan pendapatan on-chain melalui produk
  3. Pendapatan lebih besar dari biaya operasional dan pelepasan token
  4. Membayar dengan mata uang sehat seperti ETH atau stablecoin

Berikut 7 protokol yang memenuhi standar di atas:

Cahaya Bear Market: Menyusun 7 DeFi protokol yang memiliki pendapatan nyata dan memberdayakan Token

1. BTRFLY (Redacted Cartel)

BTRFLY meluncurkan versi V2, yang sedang beralih dari mode pengenceran ke mode pendapatan nyata. Pengguna dapat mengunci BTRFLY untuk mendapatkan dividen ETH, dengan pendapatan berasal dari dana dan ekosistem produknya.

Cahaya Pasar Bear: Mengulas 7 Keuangan Desentralisasi protokol yang Memiliki Pendapatan Nyata dan Memberdayakan Token

2. Gains Network (Polygon)

Platform perdagangan leverage terdesentralisasi, menyediakan leverage hingga 150 kali untuk cryptocurrency, saham, dan forex. Saat ini menawarkan penyimpanan DAI dan GNS-DAI LP, serta akan segera meluncurkan staking GNS satu koin.

Cahaya Pasar Bear: Menyusuri 7 Keuangan Desentralisasi protokol yang Memiliki Pendapatan Nyata dan Memberdayakan Token

3. Umami (Arbitrum)

  • Menyimpan mUMAMI dapat menghasilkan pendapatan pasif WETH sekitar 5% per tahun dari pendapatan protokol.
  • GLP/TCR USDC pool memiliki tingkat pengembalian tahunan sekitar 20%, yang dicapai melalui pencetakan GLP dan melindungi dari fluktuasi pasar.

Cahaya Pasar Bear: Menyusun 7 Keuangan Desentralisasi dengan Penghasilan Nyata dan Token Pemberdayaan

4. Kujira (Cosmos)

Menyediakan berbagai produk, termasuk:

  • Orca: diskon likuidasi aset
  • Fin: perdagangan buku pesanan terdesentralisasi
  • Biru: inti ekosistem
  • USK: stablecoin terdesentralisasi

Staking KUJI dapat menghasilkan sebagian pendapatan protokol, saat ini suku bunga tahunan adalah 0,49%.

Cahaya Bear Market: Menyusun 7 Keuangan Desentralisasi protokol yang Memiliki Pendapatan Nyata dan Memberdayakan Token

5. Trader Joe (Avalanche)

DEX teratas di Avalanche. Staking JOE dapat memperoleh hadiah USDC, setiap transaksi dikenakan biaya 0,05% yang akan dikonversi menjadi stablecoin untuk didistribusikan.

Cahaya Pasar Bear: Mengulas 7 Keuangan Desentralisasi protokol yang Memiliki Pendapatan Nyata dan Memberdayakan Token

6. Synthetix (Ethereum/Optimism)

Aplikasi Keuangan Desentralisasi yang inovatif, memungkinkan pengguna untuk membuat aset sintetis dan memperdagangkan aset dunia nyata. Staking SNX dapat memperoleh:

  1. sUSD yang digunakan oleh trader
  2. Hadiah Inflasi SNX

Cahaya Pasar Bear: Menyusun 7 Keuangan Desentralisasi protokol yang Memiliki Pendapatan Nyata dan Memberdayakan Token

7. GMX (Arbitrum/Avalanche)

Bursa perdagangan kontrak terdesentralisasi, menyediakan leverage 30 kali. Mengambil biaya 30% dari perdagangan dan perdagangan berlever, dikonversi menjadi ETH/AVAX yang didistribusikan kepada pemegang GMX. Saat ini adalah dApp peringkat pertama di Arbitrum.

Cahaya Bear Market: Menyusun 7 Keuangan Desentralisasi protokol yang Memiliki Keuntungan Nyata dan Memberdayakan Token

Alat untuk Proyek Penelitian

  • TokenTerminal/CryptoFees: cari sumber pendapatan
  • Dune Analytics:protokol dasbor
  • Messari: informasi pasokan token
  • Data Protokol: Dasbor Internal

Saat mengevaluasi proyek, perlu mempertimbangkan: sumber pendapatan, pendapatan protokol, pasokan dan emisi token, metode pembayaran, daya tarik jaringan, dan lainnya.

Cahaya Bear Market: Menyusun 7 Keuangan Desentralisasi protokol yang memiliki keuntungan nyata dan memberdayakan Token

Peringatan Risiko

  1. Beberapa protokol mungkin menghadapi risiko regulasi
  2. Banyak proyek berdasarkan rekayasa keuangan, ada risiko potensial

Cahaya Bear Market: Menyusun 7 Keuangan Desentralisasi protokol yang Memiliki Pendapatan Nyata dan Token yang Memberdayakan

Cahaya Pasar Bear: Menyusun 7 Keuangan Desentralisasi protokol yang Memiliki Pendapatan Nyata dan Memberdayakan Token

Cahaya Pasar Bear: Menyoroti 7 Keuangan Desentralisasi protokol dengan Pendapatan Nyata dan Token yang Memberdayakan

DEFI-10.16%
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
  • Hadiah
  • 4
  • Bagikan
Komentar
0/400
AirdropLickervip
· 07-08 02:37
Ambil saja!
Lihat AsliBalas0
OneBlockAtATimevip
· 07-05 22:23
Melacak Elon Musk di aplikasi musik mainstream
Lihat AsliBalas0
OnlyOnMainnetvip
· 07-05 22:23
BTRFLY ya? Setelah bermain sekali langsung terpikat.
Lihat AsliBalas0
TommyTeachervip
· 07-05 22:19
lagi-lagi terjebak
Lihat AsliBalas0
  • Sematkan
Perdagangkan Kripto Di Mana Saja Kapan Saja
qrCode
Pindai untuk mengunduh aplikasi Gate
Komunitas
Bahasa Indonesia
  • 简体中文
  • English
  • Tiếng Việt
  • 繁體中文
  • Español
  • Русский
  • Français (Afrique)
  • Português (Portugal)
  • Bahasa Indonesia
  • 日本語
  • بالعربية
  • Українська
  • Português (Brasil)