Les données CPI seront révélées ce soir : le marché des cryptomonnaies va-t-il connaître une forte fluctuation ?

« Les données CPI sont comme un ‘baromètre’ du marché des cryptomonnaies, la performance de ce soir pourrait décider si les investisseurs réalisent des bénéfices ou des pertes ! »

Pourquoi les données CPI sont-elles devenues le "point focal" du marché des cryptomonnaies ?

Un fait clé est que : la fluctuation actuelle du marché des cryptomonnaies n'est plus uniquement dominée par les "aspects techniques". Les attentes concernant les hausses ou les baisses de taux de la Réserve fédérale, ainsi que la liquidité du dollar, sont les véritables "facteurs dominants". Et l'indice des prix à la consommation (IPC) est une référence importante pour les décisions de la Réserve fédérale - des données élevées signifient que la pression inflationniste persiste, la Réserve fédérale pourrait donc retarder une baisse des taux ; des données faibles indiquent une atténuation de l'inflation, le marché anticipera alors une baisse des taux, ce qui améliorera l'humeur du marché.

Cependant, les données CPI de ce soir sont particulièrement remarquables, car leur crédibilité a été remise en question.

- Les actions de Trump suscitent des inquiétudes sur le marché : il a licencié le directeur du Bureau des statistiques du travail et a remplacé par ses propres personnes, incitant le marché à se demander si les données pourraient être « manipulées ». Morgan Stanley a également déclaré : « Si la crédibilité des données officielles est compromise, tous les actifs pourraient nécessiter une revalorisation ! »
- Méthodes statistiques ajustées : En raison de problèmes de financement, le Bureau des statistiques du travail a réduit la collecte des données sur l'IPC dans certaines villes, optant plutôt pour une méthode d'"estimation" (imputation). Après calcul, Bank of America estime que cette estimation pourrait entraîner une erreur de 0,02 % (1 à 2 points de base), ce qui, en période de sensibilité à l'inflation, est suffisant pour provoquer une forte fluctuation sur le marché.

Trois scénarios possibles pour les données CPI de ce soir, comment le marché des cryptomonnaies devrait-il réagir ?

Scénario 1 : CPI inférieur aux attentes (refroidissement de l'inflation)

- Direction de la Réserve fédérale : la probabilité d'une baisse des taux d'intérêt en septembre augmentera considérablement (les attentes du marché atteignent actuellement 91,5 %), le dollar pourrait se déprécier, et les actifs risqués représentés par le chiffrement devraient connaître une hausse collective.
- Réaction du marché des cryptomonnaies : le Bitcoin pourrait dépasser son précédent record historique de 123 000 et viser 130 000 ; l'Ethereum (ETH) pourrait tester une résistance à 4 500 dollars ; les altcoins (comme SOL, AVAX) pourraient également enregistrer un rattrapage, avec des augmentations possibles supérieures à celles du BTC.
- Suggestions : Dans ce cas, il est possible d'augmenter légèrement les positions longues, mais il est préférable de ne pas être à pleine capacité. En effet, le refroidissement de l'inflation pourrait affaiblir la propriété de "or numérique" du Bitcoin, mais les attentes d'assouplissement de la liquidité domineront la hausse. Cependant, il faut rester vigilant face aux prises de bénéfices dans l'heure suivant la publication des données, afin d'éviter de poursuivre à des prix élevés.

Scénario 2 : CPI conforme aux attentes (2,8 % en glissement annuel)

- Orientation de la Réserve fédérale : Les attentes de baisse des taux en septembre pourraient se maintenir, mais le marché pourrait réagir de manière neutre en raison de la "routine".
- Réaction du marché des cryptomonnaies : BTC pourrait fluctuer entre 118 000 et 123 000, les altcoins présentent des tendances divergentes (les monnaies fortes continuent d'augmenter, tandis que les monnaies faibles connaissent des corrections).
- Suggestions de réponse : Convient pour des opérations de fluctuation, il ne faut pas être avide. Ces données "banales" peuvent facilement inciter les traders à agir de manière impulsive, mais la tendance à moyen terme (comme le cycle haussier après la réduction de moitié du Bitcoin) reste inchangée, et la période de fluctuation pourrait en fait être une opportunité d'achat à bas prix.

Scénario 3 : CPI supérieur aux attentes (inflation collante)

- Direction de la Réserve fédérale : les attentes de baisse des taux pourraient être retardées, et certains pourraient douter que la Réserve fédérale "reste sur ses gardes", le dollar se renforce, et les actifs à risque pourraient être vendus.
- Réaction du marché des cryptomonnaies : le BTC pourrait tester le support à 115 000 ; l'ETH pourrait tomber en dessous de 4 000 dollars ; les altcoins pourraient chuter fortement (comme les MEME qui pourraient être divisés par deux).
- Suggestions : Cette situation présente un risque élevé, mais elle pourrait également être une opportunité d'« achat en bas ». Le marché des options montre qu'une grande quantité de positions de couverture est concentrée dans la plage de prix baissière de BTC 115,000-118,000. Si cette plage est rompue, cela pourrait déclencher des ventes programmées, mais 115,000 dollars est un niveau de support clé (les données on-chain montrent qu'un grand nombre d'investisseurs à long terme sont entrés à ce niveau de prix). Si le prix descend à ce niveau, il n'est pas nécessaire de paniquer, il peut être judicieux d'envisager d'acheter par étapes.

Quelle est la situation actuelle du marché des cryptomonnaies ?

- Les petits investisseurs entrent en masse : 360 000 nouvelles adresses BTC créées en une seule journée, ce qui indique un fort enthousiasme de la part des investisseurs ordinaires et un sentiment de marché plutôt optimiste.
- Les institutions augmentent discrètement leurs positions : la semaine dernière, les flux nets vers les ETF de cryptomonnaies ont atteint 571 millions de dollars, le marché a résisté à la pression des "ventes massives", montrant une solidité structurelle.
- Forte attente de fluctuation sur le marché des options : les options de vente BTC s'accumulent dans la plage de 115,000 à 118,000, reflétant une augmentation de la demande de couverture, tandis que la volatilité implicite (IV) augmente, indiquant que le marché s'attend à une forte fluctuation ce soir.

Comment procéder ce soir ? 3 stratégies pratiques à considérer !

Point dans le temps : Les données CPI doivent être publiées à 20h30, heure de Beijing. La volatilité du marché pourrait augmenter de plus de 50 % dans l'heure qui suit. Il est conseillé de réduire les positions 10 minutes à l'avance et d'agir après la publication des données.

Stratégie de couverture :

- Si vous détenez une position longue en BTC, vous pouvez acheter des options de vente (Put) en dessous de 118 000, avec un coût d'environ 2 000 yuan par contrat, ce qui permet de couvrir efficacement le risque de "cygne noir".
- Si vous souhaitez "parier" sur la fluctuation, vous pouvez acheter des options straddle, par exemple en achetant simultanément des options d'achat et de vente à 122 000, avec un coût d'environ 5 000 yuan/chacune. Si la volatilité augmente considérablement, vous pourriez obtenir un rendement supérieur à 3 fois.

Trading de tendance :

- CPI inférieur aux attentes : possibilité d'acheter BTC/ETH, attention particulière à SOL (Fluctuation élevée, pouvant augmenter de plus de 20 %).
- CPI supérieur aux attentes : réduction de 50 %, passage à la détention de stablecoins (USDC/USDT), attendre que le niveau de support de 115 000 dollars soit testé avant de prendre une décision.

Résumé : Ce soir est un point clé pour le profit ou la perte ?

- Les données sont inférieures aux attentes : le Bitcoin pourrait amorcer un nouveau cycle de hausse, 130 000 $ n'est pas hors de portée.
- Les données sont supérieures aux attentes : une pression de correction à court terme, mais 115 000 dollars pourrait être un "trou d'or", offrant une opportunité d'achat à bas prix.

À long terme, si la crédibilité des données CPI continue de diminuer, la valeur d'allocation du Bitcoin en tant qu'actif "non politisé" pourrait systématiquement augmenter.

Dernier rappel : les opérations de ce soir doivent rester rationnelles, contrôler l'effet de levier et préétablir des ordres de stop-loss. L'indice des prix à la consommation (CPI) n'est que le "prologue", les données de l'indice des prix à la production (PPI) de jeudi et les discours des responsables de la Réserve fédérale sont le "plat principal" — cette vague de fluctuations ne fait que commencer ! #BTC重返12万#