Le marché des cryptomonnaies de juillet n'a pas réussi à rebondir comme prévu, mais a plutôt connu une chute généralisée en raison d'une série de facteurs négatifs. Bien que le marché ait subi de lourdes pertes, une combinaison de multiples facteurs positifs a conduit de nombreuses personnes à adopter une attitude prudemment optimiste quant aux perspectives du marché pour le quatrième trimestre 2024.
Principaux défis auxquels le marché actuel est confronté
L'incident de compensation a provoqué des turbulences sur le marché.
Le problème d'indemnisation d'un échange bien connu a suscité une forte attention sur le marché. La pression potentielle de vente de près de 285 000 bitcoins et de leurs monnaies dérivées a provoqué une panique sur le marché fin juin, entraînant une forte baisse du prix du bitcoin. Avec le démarrage officiel des paiements début juillet, le bitcoin a chuté en dessous d'un niveau de support important sous une forte pression.
Un vétéran de l'industrie a souligné que la situation actuelle du marché est similaire à celle de mai 2021, ayant toutes deux connu une phase d'ajustement après une montée parabolique. Il prédit qu'il pourrait y avoir un retracement encore plus extrême, pouvant même tomber dans la fourchette des 40 000 dollars, ce qui pourrait avoir un impact significatif sur le marché, nécessitant plusieurs mois pour se rétablir et retrouver une dynamique ascendante.
Le gouvernement intensifie la pression sur le marché.
Récemment, le gouvernement d'un certain pays a transféré par lots plus de 10 000 bitcoins qu'il détenait vers des échanges et des teneurs de marché, ce qui a entraîné une chute temporaire du prix du bitcoin en dessous de 55 000 dollars. Selon une plateforme de données, le plan de vente de ce gouvernement a été réalisé à près de moitié, et sa détention de bitcoins a diminué d'environ 50 000 à 27 461. La valeur actuelle de ses avoirs est d'environ 1,5 milliard de dollars.
Bien que le marché ait baissé, les données montrent qu'il y a eu d'importants flux de capitaux vers des produits d'investissement en actifs numériques la semaine dernière, dont 90 % se sont dirigés vers des produits d'investissement en Bitcoin. Par région, les flux de capitaux proviennent principalement des États-Unis, de Hong Kong, de Suisse et du Canada.
L'industrie minière fait face à des défis sévères
La baisse du prix du Bitcoin a exercé une pression énorme sur les mineurs. Selon une enquête, si le prix du Bitcoin tombe à 54 000 dollars, seules quelques machines de minage à haute efficacité pourront rester rentables. Pour faire face aux problèmes de trésorerie, les entreprises de minage continuent de vendre, avec 30 000 Bitcoins entrant sur le marché en juin.
Avec la fermeture progressive des mines de petite et moyenne taille, la difficulté du minage de Bitcoin a rapidement diminué, et le comportement de capitulation des mineurs pourrait bientôt prendre fin. Les données montrent que le 9 juillet, la difficulté du minage de Bitcoin a été réduite de 5 %, et le taux de hachage moyen de l'ensemble du réseau au cours des sept derniers jours était de 586,72 EH/s. Depuis mai, le nombre de Bitcoins vendus par les mineurs aux échanges a considérablement diminué, et le volume des transactions de gré à gré a clairement baissé.
Facteurs positifs à surveiller
Plan de remboursement massif ou poussée du marché à un nouveau sommet
Un plan de réorganisation soumis par une bourse en faillite au tribunal indique que la valeur totale des actifs distribuables est estimée entre 14,5 et 16,3 milliards de dollars, dépassant le montant total des dettes. Les créanciers doivent voter avant le 16 août, et le tribunal décidera le 7 octobre s'il approuve le plan. Une fois approuvé, le remboursement devrait être achevé entre le quatrième trimestre 2024 et le premier trimestre 2025.
Des analystes estiment qu'étant donné que la plupart des créanciers sont des passionnés de chiffrement, ce montant pouvant atteindre 16 milliards de dollars pourrait très probablement réintégrer le marché des cryptomonnaies et devenir un facteur important de la hausse des prix.
Les attentes de baisse des taux d'intérêt s'intensifient
Le président de la Réserve fédérale a récemment déclaré que la pression inflationniste aux États-Unis s'était quelque peu atténuée, mais qu'il fallait davantage de données pour soutenir une décision de baisse des taux d'intérêt. Avec les dernières données économiques montrant un ralentissement de la croissance, les attentes du marché concernant une baisse des taux d'intérêt se renforcent. Selon un outil d'observation des taux, au 9 juillet, le marché prévoit que la probabilité d'une baisse des taux lors de la réunion de septembre de la Réserve fédérale a augmenté à 73,6 %.
Les nouvelles normes comptables entreront en vigueur.
Les règles comptables sur les cryptomonnaies publiées l'année dernière par le Conseil des normes comptables des États-Unis entreront en vigueur pour les exercices financiers commençant après le 15 décembre 2024. Cela signifie que les entreprises détenant des bitcoins ou des éthers pourront enregistrer les variations de valeur de leurs cryptomonnaies à la juste valeur, qui seront reflétées dans le revenu net. Ces nouvelles règles favoriseront une plus grande conformité dans le marché des cryptomonnaies et devraient attirer davantage de fonds du marché financier traditionnel.
Analyse de l'évolution du prix du Bitcoin après chaque réduction de moitié
Les tendances des prix du bitcoin après chaque réduction de moitié présentent des caractéristiques différentes :
Réduction de moitié en 2016 : augmentation de 78 % dans le mois précédant la réduction de moitié, correction de 30 % dans la semaine suivant la réduction de moitié, puis début d'une hausse à long terme.
Halving de 2020 : en raison d'événements spéciaux, forte baisse avant le halving. Après le halving, légère reprise mais pas de hausse, le marché a traversé environ 3 mois de fluctuations avant de franchir le seuil supérieur.
Sur la base de l'expérience historique, le Bitcoin a généralement tendance à connaître des corrections avant et après le halving. Bien que le marché s'attende généralement à une hausse après ce halving, la situation réelle doit encore être observée de plus près.
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GraphGuru
· Il y a 8h
Nul et aime jouer
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TopBuyerBottomSeller
· Il y a 8h
On va devoir attendre la fin de 2024 pour décoller ? Je ne peux plus le supporter.
Voir l'originalRépondre0
HashRatePhilosopher
· Il y a 8h
Le marché est comme la vie, une chute entraîne un rebond.
marché des cryptomonnaies rencontre des obstacles, le quatrième trimestre 2024 pourrait apporter un tournant
marché des cryptomonnaies遭遇重创，2024年第四季度或现转机
Le marché des cryptomonnaies de juillet n'a pas réussi à rebondir comme prévu, mais a plutôt connu une chute généralisée en raison d'une série de facteurs négatifs. Bien que le marché ait subi de lourdes pertes, une combinaison de multiples facteurs positifs a conduit de nombreuses personnes à adopter une attitude prudemment optimiste quant aux perspectives du marché pour le quatrième trimestre 2024.
Principaux défis auxquels le marché actuel est confronté
L'incident de compensation a provoqué des turbulences sur le marché.
Le problème d'indemnisation d'un échange bien connu a suscité une forte attention sur le marché. La pression potentielle de vente de près de 285 000 bitcoins et de leurs monnaies dérivées a provoqué une panique sur le marché fin juin, entraînant une forte baisse du prix du bitcoin. Avec le démarrage officiel des paiements début juillet, le bitcoin a chuté en dessous d'un niveau de support important sous une forte pression.
Un vétéran de l'industrie a souligné que la situation actuelle du marché est similaire à celle de mai 2021, ayant toutes deux connu une phase d'ajustement après une montée parabolique. Il prédit qu'il pourrait y avoir un retracement encore plus extrême, pouvant même tomber dans la fourchette des 40 000 dollars, ce qui pourrait avoir un impact significatif sur le marché, nécessitant plusieurs mois pour se rétablir et retrouver une dynamique ascendante.
Le gouvernement intensifie la pression sur le marché.
Récemment, le gouvernement d'un certain pays a transféré par lots plus de 10 000 bitcoins qu'il détenait vers des échanges et des teneurs de marché, ce qui a entraîné une chute temporaire du prix du bitcoin en dessous de 55 000 dollars. Selon une plateforme de données, le plan de vente de ce gouvernement a été réalisé à près de moitié, et sa détention de bitcoins a diminué d'environ 50 000 à 27 461. La valeur actuelle de ses avoirs est d'environ 1,5 milliard de dollars.
Bien que le marché ait baissé, les données montrent qu'il y a eu d'importants flux de capitaux vers des produits d'investissement en actifs numériques la semaine dernière, dont 90 % se sont dirigés vers des produits d'investissement en Bitcoin. Par région, les flux de capitaux proviennent principalement des États-Unis, de Hong Kong, de Suisse et du Canada.
L'industrie minière fait face à des défis sévères
La baisse du prix du Bitcoin a exercé une pression énorme sur les mineurs. Selon une enquête, si le prix du Bitcoin tombe à 54 000 dollars, seules quelques machines de minage à haute efficacité pourront rester rentables. Pour faire face aux problèmes de trésorerie, les entreprises de minage continuent de vendre, avec 30 000 Bitcoins entrant sur le marché en juin.
Avec la fermeture progressive des mines de petite et moyenne taille, la difficulté du minage de Bitcoin a rapidement diminué, et le comportement de capitulation des mineurs pourrait bientôt prendre fin. Les données montrent que le 9 juillet, la difficulté du minage de Bitcoin a été réduite de 5 %, et le taux de hachage moyen de l'ensemble du réseau au cours des sept derniers jours était de 586,72 EH/s. Depuis mai, le nombre de Bitcoins vendus par les mineurs aux échanges a considérablement diminué, et le volume des transactions de gré à gré a clairement baissé.
Facteurs positifs à surveiller
Plan de remboursement massif ou poussée du marché à un nouveau sommet
Un plan de réorganisation soumis par une bourse en faillite au tribunal indique que la valeur totale des actifs distribuables est estimée entre 14,5 et 16,3 milliards de dollars, dépassant le montant total des dettes. Les créanciers doivent voter avant le 16 août, et le tribunal décidera le 7 octobre s'il approuve le plan. Une fois approuvé, le remboursement devrait être achevé entre le quatrième trimestre 2024 et le premier trimestre 2025.
Des analystes estiment qu'étant donné que la plupart des créanciers sont des passionnés de chiffrement, ce montant pouvant atteindre 16 milliards de dollars pourrait très probablement réintégrer le marché des cryptomonnaies et devenir un facteur important de la hausse des prix.
Les attentes de baisse des taux d'intérêt s'intensifient
Le président de la Réserve fédérale a récemment déclaré que la pression inflationniste aux États-Unis s'était quelque peu atténuée, mais qu'il fallait davantage de données pour soutenir une décision de baisse des taux d'intérêt. Avec les dernières données économiques montrant un ralentissement de la croissance, les attentes du marché concernant une baisse des taux d'intérêt se renforcent. Selon un outil d'observation des taux, au 9 juillet, le marché prévoit que la probabilité d'une baisse des taux lors de la réunion de septembre de la Réserve fédérale a augmenté à 73,6 %.
Les nouvelles normes comptables entreront en vigueur.
Les règles comptables sur les cryptomonnaies publiées l'année dernière par le Conseil des normes comptables des États-Unis entreront en vigueur pour les exercices financiers commençant après le 15 décembre 2024. Cela signifie que les entreprises détenant des bitcoins ou des éthers pourront enregistrer les variations de valeur de leurs cryptomonnaies à la juste valeur, qui seront reflétées dans le revenu net. Ces nouvelles règles favoriseront une plus grande conformité dans le marché des cryptomonnaies et devraient attirer davantage de fonds du marché financier traditionnel.
Analyse de l'évolution du prix du Bitcoin après chaque réduction de moitié
Les tendances des prix du bitcoin après chaque réduction de moitié présentent des caractéristiques différentes :
Réduction de moitié en 2016 : augmentation de 78 % dans le mois précédant la réduction de moitié, correction de 30 % dans la semaine suivant la réduction de moitié, puis début d'une hausse à long terme.
Halving de 2020 : en raison d'événements spéciaux, forte baisse avant le halving. Après le halving, légère reprise mais pas de hausse, le marché a traversé environ 3 mois de fluctuations avant de franchir le seuil supérieur.
Sur la base de l'expérience historique, le Bitcoin a généralement tendance à connaître des corrections avant et après le halving. Bien que le marché s'attende généralement à une hausse après ce halving, la situation réelle doit encore être observée de plus près.