La fluctuation accrue des marchés financiers mondiaux, les produits de rendement des stablecoins deviennent un refuge.
En avril 2025, une nouvelle série de politiques tarifaires a provoqué d'importantes fluctuations sur les marchés financiers mondiaux. Au début avril, une série de mesures tarifaires visant les principaux partenaires commerciaux a été mise en place, y compris un tarif de base de 10 % ainsi que des taux plus élevés pour certains pays. Ces politiques ont entraîné un resserrement accru des chaînes d'approvisionnement mondiales et ont suscité une forte réaction du marché.
L'indice S&P 500 a perdu 5,8 billions de dollars de capitalisation boursière en seulement quatre jours, enregistrant la plus grande perte hebdomadaire en plus de soixante-dix ans. Le prix du Bitcoin a également connu une forte Fluctuation dans la fourchette de 80 000 à 90 000 dollars. Le président de la Réserve fédérale a déclaré en public que les droits de douane pourraient faire grimper l'inflation et freiner la croissance économique, mais a souligné que la banque centrale maintiendrait une politique stable, en se concentrant sur les données à long terme plutôt que sur les Fluctuations à court terme du marché.
De nombreuses banques d'investissement renommées ont immédiatement révisé à la hausse leurs prévisions concernant la probabilité d'une récession économique aux États-Unis, les bénéfices des entreprises et le niveau des prix étant tous confrontés à des incertitudes. Dans cette période de turbulences, comment les investisseurs devraient-ils réagir ? Les produits de revenus à faible risque basés sur des stablecoins pourraient être une option intéressante à considérer. Voici quatre types de produits de revenus en stablecoins, à l'attention des investisseurs.
Il convient de noter que le contenu de cet article est à titre indicatif seulement et ne constitue pas un conseil en investissement. Les investisseurs doivent effectuer leurs propres recherches et assumer les risques correspondants.
Épargne Spark USDC (Ethereum)
Ceci est un produit d'épargne USDC basé sur Ethereum. Les utilisateurs peuvent déposer des USDC pour obtenir des rendements, qui proviennent principalement du taux d'intérêt d'épargne Sky (SSR). Les revenus de SSR proviennent des frais de prêts garantis en cryptomonnaie, des investissements dans des obligations américaines et de la fourniture de liquidités à d'autres protocoles. Les USDC sont échangés contre des USDS au taux de 1:1 via Sky PSM pour être déposés dans le coffre SSR afin de générer des rendements, et la valeur du jeton sUSDC augmente avec l'accumulation des rendements.
Évaluation des risques : faible. La stabilité de l'USDC est élevée, et Spark a été soumis à de multiples audits, ce qui réduit le risque lié aux contrats intelligents. Cependant, il est toujours nécessaire de prêter attention à l'impact potentiel des fluctuations du marché sur la liquidité.
Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)
Ce produit est déployé sur l'échange décentralisé natif de Berachain, BEX, et constitue un pool de liquidité BYUSD/HONEY. HONEY est le stablecoin natif de Berachain, tandis que BYUSD est un autre stablecoin sur la chaîne. Les utilisateurs peuvent déposer BYUSD et HONEY pour fournir de la liquidité, obtenir des jetons LP, puis staker les jetons LP pour gagner des récompenses BGT.
Les sources de revenus comprennent les récompenses BGT (3,41 % APR) et les frais de transaction dans le pool (0,01 % APR). BGT est le jeton de gouvernance non transférable de Berachain, qui peut être brûlé à un ratio de 1:1 en BERA (irréversible) et partager les revenus des frais des dApp principaux.
Évaluation des risques : faible à modéré. BYUSD et HONEY en tant que stablecoin, leur prix est relativement stable. Le mécanisme PoL de Berachain a été audité professionnellement, et les risques liés aux contrats intelligents sont faibles. Cependant, les récompenses BGT peuvent fluctuer en raison des ajustements d'émission.
Fournir de la liquidité à Uniswap V4 USDC-USDT0 (Uniswap V4)
Ceci est un produit qui fournit de la liquidité au pool USDC/USDT d'Uniswap V4 via la plateforme Merkl. Uniswap V4 introduit le mécanisme de "crochet", permettant aux développeurs de personnaliser les fonctionnalités du pool, telles que l'ajustement dynamique des frais et le rééquilibrage automatique, ce qui devrait améliorer l'efficacité du capital et le potentiel de rendement.
La source de revenus provient principalement des incitations en jetons UNI.
Évaluation des risques : faible à modéré. Le pool USDC/USDT est un pair de stablecoin, avec un risque de fluctuation des prix relativement faible. Cependant, il est important de prendre en compte le risque de contrat intelligent, ainsi que la possibilité d'une baisse des rendements après la fin de la période d'incitation.
Echelon Market USDC (Aptos)
C'est un produit de marché de cryptomonnaies décentralisé basé sur la blockchain Aptos. Les utilisateurs peuvent déposer des USDC dans le pool de liquidités du réseau principal Aptos, participer à l'approvisionnement et obtenir des rendements. Echelon Market est intégré au protocole Thala, qui fournit des stablecoins et une couche de liquidité sur Aptos.
Les sources de revenus comprennent les intérêts sur l'approvisionnement en USDC (5,35 %) et les récompenses thAPT de Thala (3,66 %). thAPT est le certificat de dépôt de Thala, pouvant être frappé et échangé à un taux de 1:1 contre APT.
Évaluation des risques : faible à modéré. La stabilité de l'USDC est élevée, mais il faut prêter attention aux risques des contrats intelligents de l'écosystème Aptos et à l'impact des frais de rachat de thAPT sur les rendements. La sortie instantanée offre une grande liquidité, mais la fluctuation du marché peut affecter la valeur des récompenses thAPT.
Résumé
Dans l'environnement de marché actuel, les produits de rendement en stablecoin peuvent offrir aux investisseurs un choix d'investissement relativement sûr. Les quatre produits mentionnés ci-dessus ont chacun leurs caractéristiques, et les investisseurs peuvent choisir en fonction de leur tolérance au risque et de leurs objectifs d'investissement. Il est important de noter que même les produits à faible risque comportent des risques potentiels, et les investisseurs doivent bien comprendre les caractéristiques des produits et assumer eux-mêmes les risques.
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BlindBoxVictim
· Il y a 10h
Je sens que cette vague ressemble à celle de l'année 4545.
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SandwichVictim
· Il y a 10h
Il faut encore accumuler des USDT pour survivre.
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HalfBuddhaMoney
· Il y a 10h
Lorsque les décideurs politiques s'en mêlent, les pigeons ne valent jamais rien.
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TestnetFreeloader
· Il y a 11h
Je rigole, qui joue encore avec des stablecoins ? On est à quelle époque là ?
Les produits de rendement des stablecoins deviennent un refuge, une option d'investissement dans un marché financier mondial en turbulences.
La fluctuation accrue des marchés financiers mondiaux, les produits de rendement des stablecoins deviennent un refuge.
En avril 2025, une nouvelle série de politiques tarifaires a provoqué d'importantes fluctuations sur les marchés financiers mondiaux. Au début avril, une série de mesures tarifaires visant les principaux partenaires commerciaux a été mise en place, y compris un tarif de base de 10 % ainsi que des taux plus élevés pour certains pays. Ces politiques ont entraîné un resserrement accru des chaînes d'approvisionnement mondiales et ont suscité une forte réaction du marché.
L'indice S&P 500 a perdu 5,8 billions de dollars de capitalisation boursière en seulement quatre jours, enregistrant la plus grande perte hebdomadaire en plus de soixante-dix ans. Le prix du Bitcoin a également connu une forte Fluctuation dans la fourchette de 80 000 à 90 000 dollars. Le président de la Réserve fédérale a déclaré en public que les droits de douane pourraient faire grimper l'inflation et freiner la croissance économique, mais a souligné que la banque centrale maintiendrait une politique stable, en se concentrant sur les données à long terme plutôt que sur les Fluctuations à court terme du marché.
De nombreuses banques d'investissement renommées ont immédiatement révisé à la hausse leurs prévisions concernant la probabilité d'une récession économique aux États-Unis, les bénéfices des entreprises et le niveau des prix étant tous confrontés à des incertitudes. Dans cette période de turbulences, comment les investisseurs devraient-ils réagir ? Les produits de revenus à faible risque basés sur des stablecoins pourraient être une option intéressante à considérer. Voici quatre types de produits de revenus en stablecoins, à l'attention des investisseurs.
Il convient de noter que le contenu de cet article est à titre indicatif seulement et ne constitue pas un conseil en investissement. Les investisseurs doivent effectuer leurs propres recherches et assumer les risques correspondants.
Épargne Spark USDC (Ethereum)
Ceci est un produit d'épargne USDC basé sur Ethereum. Les utilisateurs peuvent déposer des USDC pour obtenir des rendements, qui proviennent principalement du taux d'intérêt d'épargne Sky (SSR). Les revenus de SSR proviennent des frais de prêts garantis en cryptomonnaie, des investissements dans des obligations américaines et de la fourniture de liquidités à d'autres protocoles. Les USDC sont échangés contre des USDS au taux de 1:1 via Sky PSM pour être déposés dans le coffre SSR afin de générer des rendements, et la valeur du jeton sUSDC augmente avec l'accumulation des rendements.
Évaluation des risques : faible. La stabilité de l'USDC est élevée, et Spark a été soumis à de multiples audits, ce qui réduit le risque lié aux contrats intelligents. Cependant, il est toujours nécessaire de prêter attention à l'impact potentiel des fluctuations du marché sur la liquidité.
Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)
Ce produit est déployé sur l'échange décentralisé natif de Berachain, BEX, et constitue un pool de liquidité BYUSD/HONEY. HONEY est le stablecoin natif de Berachain, tandis que BYUSD est un autre stablecoin sur la chaîne. Les utilisateurs peuvent déposer BYUSD et HONEY pour fournir de la liquidité, obtenir des jetons LP, puis staker les jetons LP pour gagner des récompenses BGT.
Les sources de revenus comprennent les récompenses BGT (3,41 % APR) et les frais de transaction dans le pool (0,01 % APR). BGT est le jeton de gouvernance non transférable de Berachain, qui peut être brûlé à un ratio de 1:1 en BERA (irréversible) et partager les revenus des frais des dApp principaux.
Évaluation des risques : faible à modéré. BYUSD et HONEY en tant que stablecoin, leur prix est relativement stable. Le mécanisme PoL de Berachain a été audité professionnellement, et les risques liés aux contrats intelligents sont faibles. Cependant, les récompenses BGT peuvent fluctuer en raison des ajustements d'émission.
Fournir de la liquidité à Uniswap V4 USDC-USDT0 (Uniswap V4)
Ceci est un produit qui fournit de la liquidité au pool USDC/USDT d'Uniswap V4 via la plateforme Merkl. Uniswap V4 introduit le mécanisme de "crochet", permettant aux développeurs de personnaliser les fonctionnalités du pool, telles que l'ajustement dynamique des frais et le rééquilibrage automatique, ce qui devrait améliorer l'efficacité du capital et le potentiel de rendement.
La source de revenus provient principalement des incitations en jetons UNI.
Évaluation des risques : faible à modéré. Le pool USDC/USDT est un pair de stablecoin, avec un risque de fluctuation des prix relativement faible. Cependant, il est important de prendre en compte le risque de contrat intelligent, ainsi que la possibilité d'une baisse des rendements après la fin de la période d'incitation.
Echelon Market USDC (Aptos)
C'est un produit de marché de cryptomonnaies décentralisé basé sur la blockchain Aptos. Les utilisateurs peuvent déposer des USDC dans le pool de liquidités du réseau principal Aptos, participer à l'approvisionnement et obtenir des rendements. Echelon Market est intégré au protocole Thala, qui fournit des stablecoins et une couche de liquidité sur Aptos.
Les sources de revenus comprennent les intérêts sur l'approvisionnement en USDC (5,35 %) et les récompenses thAPT de Thala (3,66 %). thAPT est le certificat de dépôt de Thala, pouvant être frappé et échangé à un taux de 1:1 contre APT.
Évaluation des risques : faible à modéré. La stabilité de l'USDC est élevée, mais il faut prêter attention aux risques des contrats intelligents de l'écosystème Aptos et à l'impact des frais de rachat de thAPT sur les rendements. La sortie instantanée offre une grande liquidité, mais la fluctuation du marché peut affecter la valeur des récompenses thAPT.
Résumé
Dans l'environnement de marché actuel, les produits de rendement en stablecoin peuvent offrir aux investisseurs un choix d'investissement relativement sûr. Les quatre produits mentionnés ci-dessus ont chacun leurs caractéristiques, et les investisseurs peuvent choisir en fonction de leur tolérance au risque et de leurs objectifs d'investissement. Il est important de noter que même les produits à faible risque comportent des risques potentiels, et les investisseurs doivent bien comprendre les caractéristiques des produits et assumer eux-mêmes les risques.