Analyse des impacts et des opportunités d'investissement après l'adoption de la loi sur les stablecoins
Les stablecoins jouent un rôle crucial dans l'industrie Web3. Récemment, en raison de l'adoption par le Sénat américain de la loi sur les stablecoins GENIUS, le marché associé a connu des changements significatifs. Le contenu principal de cette loi comprend l'établissement d'un système de réglementation à double voie, l'exigence de réserves de 1:1, le renforcement de la divulgation d'informations et des audits, la mise en œuvre de licences et d'exigences de conformité, l'exécution de mesures de lutte contre le blanchiment d'argent et la protection des droits des consommateurs.
Un point clé du projet de loi est d'exiger que les stablecoins soient adossés à des actifs hautement liquides et sûrs, y compris des liquidités en dollars, des dépôts bancaires assurés et des obligations du Trésor américain à court terme. Cette réglementation pourrait avoir des répercussions profondes sur le marché de la dette américaine. Des analyses prévoient qu'en 2028, la valeur totale des stablecoins dans le monde pourrait atteindre 2 trillions de dollars, ce qui entraînerait une demande énorme pour le marché des obligations du Trésor américain.
Les émetteurs de stablecoins devraient devenir le troisième plus grand acheteur de la dette américaine, après la Réserve fédérale et les banques centrales étrangères. Cette tendance pourrait non seulement réduire les coûts d'emprunt du gouvernement américain, mais aussi renforcer davantage la position du dollar en tant que monnaie de réserve mondiale. Bien que le projet de loi doive encore être examiné par la Chambre des représentants et signé par le président, le marché s'attend généralement à ce qu'il soit finalement adopté.
Pour les investisseurs, la croissance rapide du marché des stablecoins offre de nombreuses opportunités. Tout d'abord, la société Circle, leader du secteur, a suscité un grand intérêt de la part du marché. Bien que sa valorisation actuelle puisse sembler élevée, les investisseurs semblent confiants dans ses perspectives de développement à long terme, notamment dans le contexte où les stablecoins sont considérés comme un outil pour maintenir la domination du dollar et favoriser une baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale.
En plus des émetteurs de stablecoins, il existe de multiples opportunités d'investissement tout au long de la chaîne industrielle. Cela inclut les canaux de distribution des stablecoins, les fournisseurs de services pour les scénarios d'application connexes et les fournisseurs de services techniques. Il convient de prêter une attention particulière aux entreprises innovantes dans des marchés de niche tels que les paiements transfrontaliers de faible montant, qui ont le potentiel de devenir des géants des paiements à l'ère des stablecoins.
Sur le marché secondaire, en plus de Circle, des entreprises comme Coinbase, qui sont étroitement liées aux stablecoins, pourraient également en bénéficier. De plus, certaines nouvelles entreprises liées aux stablecoins, courtiers, entreprises de paiement et organisations de cartes méritent également d'être surveillées, car leur performance pourrait dépendre de leurs progrès dans l'intégration des réseaux de stablecoins.
Pour le marché des cryptomonnaies, la croissance de l'échelle des stablecoins pourrait stimuler l'augmentation de l'offre d'actifs DeFi sur la chaîne, ce qui serait bénéfique pour les principaux protocoles de prêt DeFi et les projets de couche de rendement, en particulier pour les entreprises qui s'engagent à mettre les obligations du gouvernement américain sur la chaîne.
En général, avec l'avancement de la législation sur les stablecoins et le développement rapide du marché, les investisseurs doivent suivre de près les évolutions dans ce domaine et évaluer prudemment les opportunités d'investissement associées.
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airdrop_whisperer
· Il y a 20h
C'est reparti, tout est fini.
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MoneyBurnerSociety
· Il y a 21h
Une fois de plus, ma stratégie de perte stable a gagné.
Le projet de loi sur les stablecoins aux États-Unis a été adopté, offrant de nouvelles opportunités et défis à l'industrie du chiffrement.
Analyse des impacts et des opportunités d'investissement après l'adoption de la loi sur les stablecoins
Les stablecoins jouent un rôle crucial dans l'industrie Web3. Récemment, en raison de l'adoption par le Sénat américain de la loi sur les stablecoins GENIUS, le marché associé a connu des changements significatifs. Le contenu principal de cette loi comprend l'établissement d'un système de réglementation à double voie, l'exigence de réserves de 1:1, le renforcement de la divulgation d'informations et des audits, la mise en œuvre de licences et d'exigences de conformité, l'exécution de mesures de lutte contre le blanchiment d'argent et la protection des droits des consommateurs.
Un point clé du projet de loi est d'exiger que les stablecoins soient adossés à des actifs hautement liquides et sûrs, y compris des liquidités en dollars, des dépôts bancaires assurés et des obligations du Trésor américain à court terme. Cette réglementation pourrait avoir des répercussions profondes sur le marché de la dette américaine. Des analyses prévoient qu'en 2028, la valeur totale des stablecoins dans le monde pourrait atteindre 2 trillions de dollars, ce qui entraînerait une demande énorme pour le marché des obligations du Trésor américain.
Les émetteurs de stablecoins devraient devenir le troisième plus grand acheteur de la dette américaine, après la Réserve fédérale et les banques centrales étrangères. Cette tendance pourrait non seulement réduire les coûts d'emprunt du gouvernement américain, mais aussi renforcer davantage la position du dollar en tant que monnaie de réserve mondiale. Bien que le projet de loi doive encore être examiné par la Chambre des représentants et signé par le président, le marché s'attend généralement à ce qu'il soit finalement adopté.
Pour les investisseurs, la croissance rapide du marché des stablecoins offre de nombreuses opportunités. Tout d'abord, la société Circle, leader du secteur, a suscité un grand intérêt de la part du marché. Bien que sa valorisation actuelle puisse sembler élevée, les investisseurs semblent confiants dans ses perspectives de développement à long terme, notamment dans le contexte où les stablecoins sont considérés comme un outil pour maintenir la domination du dollar et favoriser une baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale.
En plus des émetteurs de stablecoins, il existe de multiples opportunités d'investissement tout au long de la chaîne industrielle. Cela inclut les canaux de distribution des stablecoins, les fournisseurs de services pour les scénarios d'application connexes et les fournisseurs de services techniques. Il convient de prêter une attention particulière aux entreprises innovantes dans des marchés de niche tels que les paiements transfrontaliers de faible montant, qui ont le potentiel de devenir des géants des paiements à l'ère des stablecoins.
Sur le marché secondaire, en plus de Circle, des entreprises comme Coinbase, qui sont étroitement liées aux stablecoins, pourraient également en bénéficier. De plus, certaines nouvelles entreprises liées aux stablecoins, courtiers, entreprises de paiement et organisations de cartes méritent également d'être surveillées, car leur performance pourrait dépendre de leurs progrès dans l'intégration des réseaux de stablecoins.
Pour le marché des cryptomonnaies, la croissance de l'échelle des stablecoins pourrait stimuler l'augmentation de l'offre d'actifs DeFi sur la chaîne, ce qui serait bénéfique pour les principaux protocoles de prêt DeFi et les projets de couche de rendement, en particulier pour les entreprises qui s'engagent à mettre les obligations du gouvernement américain sur la chaîne.
En général, avec l'avancement de la législation sur les stablecoins et le développement rapide du marché, les investisseurs doivent suivre de près les évolutions dans ce domaine et évaluer prudemment les opportunités d'investissement associées.