L'indice des prix à la consommation (IPC) de base des États-Unis pour septembre sera publié bientôt, le marché pourrait connaître une forte fluctuation.
Les données sur l'inflation aux États-Unis de septembre vont bientôt être publiées, la réaction du marché pourrait être forte.
Récemment, le marché boursier américain a connu de fortes fluctuations en raison des données sur l'inflation. L'indice des prix à la consommation (CPI), dont la donnée clé est le CPI de base en variation mensuelle, chaque variation de 0,1% peut avoir un impact significatif sur le marché. Les données du CPI américain de septembre, qui seront publiées ce jeudi, pourraient de nouveau provoquer une réaction vive sur le marché.
Raison pour laquelle le CPI est très surveillé
Actuellement, la Réserve fédérale s'efforce de stabiliser les prix, n'hésitant pas à sacrifier le marché de l'emploi pour réduire l'inflation, ce qui souligne l'importance de chaque donnée sur l'inflation.
L'IPC, en tant qu'indicateur de mesure de l'inflation réelle, est la référence principale pour observer la hausse des prix. Bien que l'indice des dépenses de consommation personnelle (PCE) soit l'indicateur d'inflation privilégié par la Réserve fédérale, en raison de son calendrier de publication tardif, l'IPC est en réalité devenu l'indicateur principal pour évaluer le niveau des prix.
Dans la composition de l'IPC, l'IPC de base est plus surveillé que les données d'inflation globales. Bien que les décideurs politiques du monde entier soient très attentifs aux fluctuations des prix du carburant, le marché et la Réserve fédérale s'intéressent davantage aux tendances d'inflation sous-jacentes. Depuis que la Réserve fédérale a commencé à relever les taux d'intérêt en mars de cette année, les variations mensuelles de l'IPC sont plus remarquées que les variations annuelles.
Le graphique comparatif de la fourchette de fluctuation de l'EUR/USD depuis 2021 montre également clairement l'impact de l'inflation sur le marché.
Prévisions de l'IPC de septembre et trois scénarios possibles
Les prévisions du marché indiquent que l'IPC de base américain augmentera de 0,5 % en septembre par rapport au mois précédent, bien que cela soit inférieur à 0,6 % en août, mais l'augmentation annuelle devrait atteindre 6,6 %, bien au-dessus de l'objectif de 2 % de la Réserve fédérale et supérieur à 6,3 % en août. La Réserve fédérale espère voir les données d'inflation sous-jacente diminuer de manière significative et durable à 2 % ou moins.
1. Conforme aux attentes
Si le CPI de base augmente de 0,5 % ou 0,4 % par rapport au mois précédent, cela indique d'une part que l'augmentation des prix et le cycle de hausse des taux d'intérêt pourraient toucher à leur fin, et d'autre part que l'inflation reste élevée. Le marché pourrait respirer un peu, et les haussiers du dollar pourraient choisir de prendre des bénéfices. Cependant, après une première réaction, les investisseurs pourraient réévaluer les données sur l'inflation, et les responsables de la Réserve fédérale pourraient réaffirmer la nécessité de nouvelles hausses de taux. Cela pourrait devenir une nouvelle opportunité d'achat pour le dollar, et la possibilité d'une nouvelle hausse de 75 points de base en novembre reste très élevée.
2. Inférieur aux attentes
Si l'augmentation mensuelle du CPI de base est de 0,3 % ou moins, cela pourrait provoquer une forte hausse des marchés boursiers et une forte baisse du dollar. Cela prouverait que l'augmentation de 0,6 % en août n'était qu'un phénomène ponctuel, et le marché obligataire pourrait commencer à digérer les attentes d'une hausse des taux de 50 points de base en novembre. Cependant, compte tenu des tensions dans la chaîne d'approvisionnement et de l'impact de la hausse des taux d'intérêt sur les prêts hypothécaires, la probabilité que cette situation se produise ne peut être qualifiée que de modérée.
3. Au-delà des attentes
Si l'augmentation mensuelle du CPI de base atteint à nouveau 0,6 % ou plus, cela indiquerait que la faible augmentation de 0,3 % en juillet est un cas particulier. Le marché pourrait à nouveau s'attendre à une hausse des taux d'environ 100 points de base en novembre. Si l'augmentation atteint 0,7 %, cela pourrait déclencher un achat massif de dollars et un effondrement du marché boursier. Bien que les analystes estiment que cette situation est peu probable, elle ne peut pas être totalement écartée en raison de son risque potentiel élevé.
Conclusion
Compte tenu de la réaction tiède du marché aux données sur l'emploi de la semaine dernière, et des fortes fluctuations du marché qui ont suivi les deux précédentes publications de l'IPC, les données de l'IPC de septembre qui seront publiées ce jeudi ne manqueront pas d'attirer l'attention du marché, et leur impact ne doit pas être sous-estimé.
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NeverPresent
· 08-13 06:41
Encore une secousse, les nouveaux pigeons, courez !
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FloorSweeper
· 08-11 16:26
Ah, il faut encore monter dans les montagnes russes.
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CryptoTarotReader
· 08-11 07:07
Le cercle du chiffrement va encore trembler~
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RumbleValidator
· 08-10 07:27
Une fluctuation de paramètres de 0,1 % peut provoquer un tremblement de marché. Le taux de tolérance des nœuds de validation standard atteint 5 ‰.
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MindsetExpander
· 08-10 07:26
Encore une hausse, c'est le bon moment pour se faire prendre pour des cons.
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NFTBlackHole
· 08-10 07:26
Le marché boursier américain devient un véritable trou noir.
L'indice des prix à la consommation (IPC) de base des États-Unis pour septembre sera publié bientôt, le marché pourrait connaître une forte fluctuation.
Les données sur l'inflation aux États-Unis de septembre vont bientôt être publiées, la réaction du marché pourrait être forte.
Récemment, le marché boursier américain a connu de fortes fluctuations en raison des données sur l'inflation. L'indice des prix à la consommation (CPI), dont la donnée clé est le CPI de base en variation mensuelle, chaque variation de 0,1% peut avoir un impact significatif sur le marché. Les données du CPI américain de septembre, qui seront publiées ce jeudi, pourraient de nouveau provoquer une réaction vive sur le marché.
Raison pour laquelle le CPI est très surveillé
Actuellement, la Réserve fédérale s'efforce de stabiliser les prix, n'hésitant pas à sacrifier le marché de l'emploi pour réduire l'inflation, ce qui souligne l'importance de chaque donnée sur l'inflation.
L'IPC, en tant qu'indicateur de mesure de l'inflation réelle, est la référence principale pour observer la hausse des prix. Bien que l'indice des dépenses de consommation personnelle (PCE) soit l'indicateur d'inflation privilégié par la Réserve fédérale, en raison de son calendrier de publication tardif, l'IPC est en réalité devenu l'indicateur principal pour évaluer le niveau des prix.
Dans la composition de l'IPC, l'IPC de base est plus surveillé que les données d'inflation globales. Bien que les décideurs politiques du monde entier soient très attentifs aux fluctuations des prix du carburant, le marché et la Réserve fédérale s'intéressent davantage aux tendances d'inflation sous-jacentes. Depuis que la Réserve fédérale a commencé à relever les taux d'intérêt en mars de cette année, les variations mensuelles de l'IPC sont plus remarquées que les variations annuelles.
Le graphique comparatif de la fourchette de fluctuation de l'EUR/USD depuis 2021 montre également clairement l'impact de l'inflation sur le marché.
Prévisions de l'IPC de septembre et trois scénarios possibles
Les prévisions du marché indiquent que l'IPC de base américain augmentera de 0,5 % en septembre par rapport au mois précédent, bien que cela soit inférieur à 0,6 % en août, mais l'augmentation annuelle devrait atteindre 6,6 %, bien au-dessus de l'objectif de 2 % de la Réserve fédérale et supérieur à 6,3 % en août. La Réserve fédérale espère voir les données d'inflation sous-jacente diminuer de manière significative et durable à 2 % ou moins.
1. Conforme aux attentes
Si le CPI de base augmente de 0,5 % ou 0,4 % par rapport au mois précédent, cela indique d'une part que l'augmentation des prix et le cycle de hausse des taux d'intérêt pourraient toucher à leur fin, et d'autre part que l'inflation reste élevée. Le marché pourrait respirer un peu, et les haussiers du dollar pourraient choisir de prendre des bénéfices. Cependant, après une première réaction, les investisseurs pourraient réévaluer les données sur l'inflation, et les responsables de la Réserve fédérale pourraient réaffirmer la nécessité de nouvelles hausses de taux. Cela pourrait devenir une nouvelle opportunité d'achat pour le dollar, et la possibilité d'une nouvelle hausse de 75 points de base en novembre reste très élevée.
2. Inférieur aux attentes
Si l'augmentation mensuelle du CPI de base est de 0,3 % ou moins, cela pourrait provoquer une forte hausse des marchés boursiers et une forte baisse du dollar. Cela prouverait que l'augmentation de 0,6 % en août n'était qu'un phénomène ponctuel, et le marché obligataire pourrait commencer à digérer les attentes d'une hausse des taux de 50 points de base en novembre. Cependant, compte tenu des tensions dans la chaîne d'approvisionnement et de l'impact de la hausse des taux d'intérêt sur les prêts hypothécaires, la probabilité que cette situation se produise ne peut être qualifiée que de modérée.
3. Au-delà des attentes
Si l'augmentation mensuelle du CPI de base atteint à nouveau 0,6 % ou plus, cela indiquerait que la faible augmentation de 0,3 % en juillet est un cas particulier. Le marché pourrait à nouveau s'attendre à une hausse des taux d'environ 100 points de base en novembre. Si l'augmentation atteint 0,7 %, cela pourrait déclencher un achat massif de dollars et un effondrement du marché boursier. Bien que les analystes estiment que cette situation est peu probable, elle ne peut pas être totalement écartée en raison de son risque potentiel élevé.
Conclusion
Compte tenu de la réaction tiède du marché aux données sur l'emploi de la semaine dernière, et des fortes fluctuations du marché qui ont suivi les deux précédentes publications de l'IPC, les données de l'IPC de septembre qui seront publiées ce jeudi ne manqueront pas d'attirer l'attention du marché, et leur impact ne doit pas être sous-estimé.