dYdX entre dans l'écosystème Cosmos : analyse du lancement de la nouvelle version et des performances du marché
Le 13 novembre, dYdX v4, développé sur la base de Cosmos SDK et Tendermint, entre officiellement en phase bêta et ouvre ses fonctionnalités de trading. Cette nouvelle version est appelée dYdX Chain et fonctionne actuellement en parallèle avec l'ancienne version StarkEx (v3). La majeure partie du volume de trading reste concentrée sur v3, ce double système parallèle préservant la base d'utilisateurs existante tout en offrant un espace pour l'innovation et le développement de la nouvelle plateforme.
Dans un environnement de marché caractérisé par une forte volatilité, les plateformes de contrats perpétuels sur la chaîne ont connu une augmentation significative de leur volume de transactions, et la performance des tokens de la plateforme est également très remarquable. Au 16 novembre, le prix du token DYDX a atteint 4,02 dollars, avec une augmentation de 54,45 % en 7 jours. Les données montrent que le volume moyen quotidien de transactions de dYdX est d'environ 1,7 milliard de dollars, dépassant les pics de volume de transactions quotidiens des deux premiers mois des trois derniers mois. En tant que projet ayant la plus grande capitalisation boursière dans ce domaine, la performance de marché de dYdX reflète l'intérêt marqué et la réponse positive des investisseurs.
Évaluation de la rentabilité de DYDX
La dernière mise à jour de dYdX a suscité une grande attention de la part des investisseurs, notamment la décision de distribuer l'intégralité des frais de transaction sous forme de USDC aux stakers et validateurs du jeton DYDX. Ce changement marque une transition significative du prélèvement de frais par l'entreprise vers le partage des revenus de la plateforme avec les détenteurs de jetons.
Comparé à d'autres plateformes de contrats perpétuels et à des DEX de spot, dYdX adopte un modèle de trading par ordre, sans fournisseurs de liquidité passifs. Les teneurs de marché actifs peuvent obtenir des récompenses en jetons DYDX non allouées, tandis que les frais de transaction sont entièrement répartis entre les stakers, ce qui améliore considérablement leur rentabilité.
Selon les dernières données, la capitalisation boursière en circulation de DYDX est d'environ 720 millions de dollars. Sur la base des revenus de frais de 8,67 millions de dollars au cours des 30 derniers jours, les frais annuels pourraient atteindre 105 millions de dollars. Cela indique un P/F (ratio prix/frais) de 6,6, avec un rendement de staking estimé à 14,6 %. Cependant, cette méthode d'estimation présente certaines limites, car elle suppose que le volume des transactions reste stable et est entièrement transféré à la version v4, tout en ignorant le fait que la quantité de DYDX actuellement en circulation est inférieure à 20 % du total.
Multiples mesures pour promouvoir la migration du volume des transactions
Afin d'encourager la migration des transactions de v3 vers v4, dYdX a pris une série de mesures :
Un financement de 20 millions de dollars en jetons DYDX pour le lancement de v4, dirigé par Chaos Labs, se concentre sur la distribution des récompenses et la prévention du trading à la sauvette.
Lancer un nouveau module de récompense de trading, distribuant des récompenses en fonction des frais de transaction générés par chaque bloc, et contrôlant le taux de récompense par un mécanisme de gouvernance.
Réduire progressivement les réductions de frais de transaction, les récompenses de transaction et les récompenses LP de v3, avec l'objectif d'annuler complètement les récompenses liées à v3 d'ici le 16 janvier 2024.
Ouvrir le module de staking v4, permettant aux utilisateurs de migrer DYDX d'Ethereum vers dYdX Chain et de staker.
Large soutien pour les projets de l'écosystème Cosmos
En tant que projet d'une valeur de marché supérieure à 4 milliards de dollars, dYdX a reçu un large soutien dans l'écosystème Cosmos :
Circle a lancé USDC natif sur Noble et prévoit de soutenir le protocole de transfert inter-chaînes (CCTP).
Stride a décidé de développer le jeton de staking liquide stDYDX pour DYDX, en utilisant automatiquement les récompenses USDC pour acheter DYDX et réinvestir.
DYDX peut être utilisé dans des applications DeFi Cosmos telles que Levana et Shade Protocol, offrant aux utilisateurs une variété d'options d'investissement.
Conclusion
dYdX a été lancé sous forme de chaîne d'application dans l'écosystème Cosmos, marquant une nouvelle étape dans son développement. Les détenteurs de jetons DYDX recevront l'intégralité des frais de transaction sous forme de USDC, tout en assumant la responsabilité de la maintenance de la sécurité du réseau. Bien que la version v4 vient tout juste d'être lancée, avec un volume de transactions relativement faible, il est prévu qu'avec la mise en œuvre de diverses mesures incitatives, le volume des transactions migrera progressivement de v3 à v4, atteignant probablement un transfert de volume principal au début de l'année prochaine.
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DefiPlaybook
· Il y a 5h
Analyse basée sur l'indicateur TVL, la version Beta présente une hausse exponentielle. Les données montrent un chiffre quotidien moyen de 1,7 milliard de dollars, avec un taux de croissance supérieur aux attentes.
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MEVHunterX
· 08-08 12:30
Enfin à 54% ! J'ai attendu si longtemps.
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Vazz
· 08-08 08:13
DYDX prêt pour les objectifs à la hausse $1 bientôt
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GateUser-f281fabb
· 08-08 08:01
Ce genre de détritus, tu le pousses aussi 👎
Voir l'originalRépondre0
SandwichHunter
· 08-08 07:55
À la réception d'un ordre short, le profit est réalisé.
dYdX lance une version Cosmos, la distribution intégrale des revenus suscite l'attention du marché.
dYdX entre dans l'écosystème Cosmos : analyse du lancement de la nouvelle version et des performances du marché
Le 13 novembre, dYdX v4, développé sur la base de Cosmos SDK et Tendermint, entre officiellement en phase bêta et ouvre ses fonctionnalités de trading. Cette nouvelle version est appelée dYdX Chain et fonctionne actuellement en parallèle avec l'ancienne version StarkEx (v3). La majeure partie du volume de trading reste concentrée sur v3, ce double système parallèle préservant la base d'utilisateurs existante tout en offrant un espace pour l'innovation et le développement de la nouvelle plateforme.
Dans un environnement de marché caractérisé par une forte volatilité, les plateformes de contrats perpétuels sur la chaîne ont connu une augmentation significative de leur volume de transactions, et la performance des tokens de la plateforme est également très remarquable. Au 16 novembre, le prix du token DYDX a atteint 4,02 dollars, avec une augmentation de 54,45 % en 7 jours. Les données montrent que le volume moyen quotidien de transactions de dYdX est d'environ 1,7 milliard de dollars, dépassant les pics de volume de transactions quotidiens des deux premiers mois des trois derniers mois. En tant que projet ayant la plus grande capitalisation boursière dans ce domaine, la performance de marché de dYdX reflète l'intérêt marqué et la réponse positive des investisseurs.
Évaluation de la rentabilité de DYDX
La dernière mise à jour de dYdX a suscité une grande attention de la part des investisseurs, notamment la décision de distribuer l'intégralité des frais de transaction sous forme de USDC aux stakers et validateurs du jeton DYDX. Ce changement marque une transition significative du prélèvement de frais par l'entreprise vers le partage des revenus de la plateforme avec les détenteurs de jetons.
Comparé à d'autres plateformes de contrats perpétuels et à des DEX de spot, dYdX adopte un modèle de trading par ordre, sans fournisseurs de liquidité passifs. Les teneurs de marché actifs peuvent obtenir des récompenses en jetons DYDX non allouées, tandis que les frais de transaction sont entièrement répartis entre les stakers, ce qui améliore considérablement leur rentabilité.
Selon les dernières données, la capitalisation boursière en circulation de DYDX est d'environ 720 millions de dollars. Sur la base des revenus de frais de 8,67 millions de dollars au cours des 30 derniers jours, les frais annuels pourraient atteindre 105 millions de dollars. Cela indique un P/F (ratio prix/frais) de 6,6, avec un rendement de staking estimé à 14,6 %. Cependant, cette méthode d'estimation présente certaines limites, car elle suppose que le volume des transactions reste stable et est entièrement transféré à la version v4, tout en ignorant le fait que la quantité de DYDX actuellement en circulation est inférieure à 20 % du total.
Multiples mesures pour promouvoir la migration du volume des transactions
Afin d'encourager la migration des transactions de v3 vers v4, dYdX a pris une série de mesures :
Un financement de 20 millions de dollars en jetons DYDX pour le lancement de v4, dirigé par Chaos Labs, se concentre sur la distribution des récompenses et la prévention du trading à la sauvette.
Lancer un nouveau module de récompense de trading, distribuant des récompenses en fonction des frais de transaction générés par chaque bloc, et contrôlant le taux de récompense par un mécanisme de gouvernance.
Réduire progressivement les réductions de frais de transaction, les récompenses de transaction et les récompenses LP de v3, avec l'objectif d'annuler complètement les récompenses liées à v3 d'ici le 16 janvier 2024.
Ouvrir le module de staking v4, permettant aux utilisateurs de migrer DYDX d'Ethereum vers dYdX Chain et de staker.
Large soutien pour les projets de l'écosystème Cosmos
En tant que projet d'une valeur de marché supérieure à 4 milliards de dollars, dYdX a reçu un large soutien dans l'écosystème Cosmos :
Circle a lancé USDC natif sur Noble et prévoit de soutenir le protocole de transfert inter-chaînes (CCTP).
Stride a décidé de développer le jeton de staking liquide stDYDX pour DYDX, en utilisant automatiquement les récompenses USDC pour acheter DYDX et réinvestir.
DYDX peut être utilisé dans des applications DeFi Cosmos telles que Levana et Shade Protocol, offrant aux utilisateurs une variété d'options d'investissement.
Conclusion
dYdX a été lancé sous forme de chaîne d'application dans l'écosystème Cosmos, marquant une nouvelle étape dans son développement. Les détenteurs de jetons DYDX recevront l'intégralité des frais de transaction sous forme de USDC, tout en assumant la responsabilité de la maintenance de la sécurité du réseau. Bien que la version v4 vient tout juste d'être lancée, avec un volume de transactions relativement faible, il est prévu qu'avec la mise en œuvre de diverses mesures incitatives, le volume des transactions migrera progressivement de v3 à v4, atteignant probablement un transfert de volume principal au début de l'année prochaine.