Cryptoactifs : La nouvelle norme du marché des cryptoactifs : l'ère des cycles multiples parallèles
Récemment, lors d'échanges avec des professionnels expérimentés du secteur, un consensus a progressivement émergé : la théorie traditionnelle du "cycle de quatre ans" n'est plus applicable au marché actuel des Cryptoactifs. Si les investisseurs s'accrochent encore à des idées anciennes, espérant réaliser des bénéfices colossaux par une détention à long terme, ils risquent fort d'être laissés pour compte par le marché.
En fait, le marché a évolué vers une situation complexe où quatre cycles différents fonctionnent simultanément, chacun ayant son propre rythme, sa stratégie et sa logique de profit.
Le super cycle du Bitcoin : un marché haussier à long terme dominé par les institutions
Le Bitcoin est passé d'un simple actif spéculatif à un actif de réallocation pour les institutions. L'ampleur des fonds et la logique de réallocation apportées par Wall Street, les entreprises cotées et les ETF sont complètement différentes de la spéculation à court terme des petits investisseurs.
Le changement clé réside dans la forte baisse du ratio de détention de jetons par les petits investisseurs, tandis que des investisseurs institutionnels, représentés par certaines entreprises technologiques, augmentent activement leurs positions. Ce changement fondamental dans la structure de détention des jetons est en train de remodeler le mécanisme de tarification et les caractéristiques de volatilité du Bitcoin.
Pour les petits investisseurs, cela signifie des délais d'attente plus longs et des coûts d'opportunité plus élevés. Les investisseurs institutionnels peuvent supporter des cycles de détention de 3 à 5 ans, tandis que les petits investisseurs manquent souvent de cette patience et de cette capacité financière.
Il est possible qu'une tendance de hausse lente se manifeste pendant plus de dix ans à l'avenir. Le taux de rendement annuel pourrait se stabiliser dans une fourchette de 20 à 30 %, mais la volatilité intrajournalière diminuera considérablement, ressemblant davantage à une action technologique en croissance stable. La limite de prix finale du Bitcoin pourrait dépasser l'imagination actuelle des petits investisseurs.
Le court cycle des jetons MEME : des fêtes populaires aux jeux professionnels
Le marché des jetons MEME subit des changements structurels. En période de manque d'attrait des récits technologiques, les jetons MEME parviennent toujours à s'adapter au rythme des émotions du marché, des financements et de l'attention, comblant ainsi le "vide d'ennui" du marché.
La nature du jeton MEME est un vecteur de spéculation à satisfaction immédiate. Il ne nécessite pas de connaissances techniques complexes, il suffit d'un symbole qui résonne. Des thèmes animaliers aux mèmes politiques, des concepts d'IA aux IP communautaires, le jeton MEME a évolué en une chaîne de production complète de "monétisation des émotions".
Cependant, le marché des jetons MEME évolue d'une "fête populaire" vers une "compétition professionnelle". La difficulté pour les investisseurs ordinaires de réaliser des bénéfices dans cette rotation à haute fréquence augmente rapidement. L'entrée d'équipes professionnelles, de traders expérimentés et de gros investisseurs change les règles du jeu de ce qui était autrefois un "paradis des petits investisseurs".
Long cycle d'innovation technologique : attendre patiemment la percée
Les innovations véritablement techniques, telles que l'extension Layer2, la technologie de preuve à zéro connaissance et les infrastructures d'IA, nécessitent généralement un cycle de développement de 2 à 3 ans, voire plus, pour en voir les effets réels. Ce type de projet suit la courbe de maturité technologique, plutôt que le cycle d'émotions à court terme des marchés financiers.
Les projets technologiques sont souvent mal compris par le marché principalement parce qu'ils se voient attribuer une valorisation trop élevée dès la phase conceptuelle, tandis qu'ils sont sous-estimés lors de la phase de "vallée de la mort" où la technologie commence réellement à se concrétiser. Cela détermine que la libération de valeur des projets technologiques présente souvent des caractéristiques de saut non linéaires.
Pour les investisseurs ayant de la patience et un bon jugement technique, se positionner sur des projets technologiques prometteurs durant la phase de "vallée de la mort" pourrait être la meilleure stratégie pour obtenir des rendements exceptionnels. Mais cela nécessite que les investisseurs soient capables de supporter une attente prolongée et des fluctuations du marché.
Cycle court des points chauds d'innovation : saisir une fenêtre de 1 à 3 mois
Avant la formation du récit technologique dominant, le marché connaît des rotations rapides de divers petits points chauds, de la tokenisation des actifs physiques aux infrastructures physiques décentralisées, des agents IA aux infrastructures IA, chaque petit point chaud n'ayant qu'une fenêtre de 1 à 3 mois.
Cette fragmentation narrative et ce roulement fréquent reflètent la double pression de la rareté de l'attention sur le marché et de la recherche d'efficacité des fonds.
Un cycle typique de petits points chauds suit généralement le modèle en six étapes suivant : "Validation du concept → Exploration des fonds → Amplification de l'opinion publique → Achat au plus haut et vente à perte → Surévaluation → Retrait des fonds". Pour réaliser des bénéfices dans ce modèle, il est crucial d'entrer à la phase "Validation du concept" jusqu'à "Exploration des fonds", et de sortir au pic de "Achat au plus haut et vente à perte".
La compétition entre les petits points chauds est essentiellement une lutte pour des ressources d'attention limitées. Cependant, il existe souvent des liens technologiques et des relations conceptuelles entre les points chauds. Par exemple, les protocoles de contexte de modèle et les normes d'interaction entre agents dans l'infrastructure AI sont en réalité une restructuration technique des récits des agents AI. Si les points chauds suivants peuvent prolonger le point chaud précédent, formant une synergie de mise à niveau systématique et construisant réellement un cycle de valeur durable dans ce processus, il est très probable qu'une opportunité de marché majeure similaire à "l'été DeFi" émergera.
D'après la configuration actuelle des petits points chauds, le domaine des infrastructures AI est le plus susceptible d'atteindre une percée en premier. Si des technologies de base telles que les protocoles de contexte de modèle, les normes de communication entre agents, la puissance de calcul distribuée, l'inférence et les réseaux de données peuvent être intégrées de manière organique, elles ont en effet le potentiel de créer une opportunité de marché majeure similaire à un "été de l'IA".
Conclusion
Comprendre la nature de ces quatre cycles parallèles est essentiel pour trouver les stratégies appropriées dans leur rythme respectif. Il ne fait aucun doute que la pensée unique du "cycle de quatre ans" ne peut plus faire face à la complexité actuelle du marché. S'adapter à la nouvelle normalité du "multi-cycles parallèles" est peut-être la clé pour réaliser de véritables profits dans ce cycle de marché.
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SerLiquidated
· 08-04 08:52
Les investisseurs détaillants sont devenus des pigeons.
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AltcoinHunter
· 08-04 00:05
Regardez plus les actualités et faites moins d'All in.
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GhostAddressHunter
· 08-01 13:56
Le bull run est déjà là.
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RektHunter
· 08-01 13:41
Un marché haussier lent ne signifie pas des gains garantis.
marché des cryptomonnaies nouveau modèle : l'ère des quatre grands cycles parallèles est arrivée
Cryptoactifs : La nouvelle norme du marché des cryptoactifs : l'ère des cycles multiples parallèles
Récemment, lors d'échanges avec des professionnels expérimentés du secteur, un consensus a progressivement émergé : la théorie traditionnelle du "cycle de quatre ans" n'est plus applicable au marché actuel des Cryptoactifs. Si les investisseurs s'accrochent encore à des idées anciennes, espérant réaliser des bénéfices colossaux par une détention à long terme, ils risquent fort d'être laissés pour compte par le marché.
En fait, le marché a évolué vers une situation complexe où quatre cycles différents fonctionnent simultanément, chacun ayant son propre rythme, sa stratégie et sa logique de profit.
Le super cycle du Bitcoin : un marché haussier à long terme dominé par les institutions
Le Bitcoin est passé d'un simple actif spéculatif à un actif de réallocation pour les institutions. L'ampleur des fonds et la logique de réallocation apportées par Wall Street, les entreprises cotées et les ETF sont complètement différentes de la spéculation à court terme des petits investisseurs.
Le changement clé réside dans la forte baisse du ratio de détention de jetons par les petits investisseurs, tandis que des investisseurs institutionnels, représentés par certaines entreprises technologiques, augmentent activement leurs positions. Ce changement fondamental dans la structure de détention des jetons est en train de remodeler le mécanisme de tarification et les caractéristiques de volatilité du Bitcoin.
Pour les petits investisseurs, cela signifie des délais d'attente plus longs et des coûts d'opportunité plus élevés. Les investisseurs institutionnels peuvent supporter des cycles de détention de 3 à 5 ans, tandis que les petits investisseurs manquent souvent de cette patience et de cette capacité financière.
Il est possible qu'une tendance de hausse lente se manifeste pendant plus de dix ans à l'avenir. Le taux de rendement annuel pourrait se stabiliser dans une fourchette de 20 à 30 %, mais la volatilité intrajournalière diminuera considérablement, ressemblant davantage à une action technologique en croissance stable. La limite de prix finale du Bitcoin pourrait dépasser l'imagination actuelle des petits investisseurs.
Le court cycle des jetons MEME : des fêtes populaires aux jeux professionnels
Le marché des jetons MEME subit des changements structurels. En période de manque d'attrait des récits technologiques, les jetons MEME parviennent toujours à s'adapter au rythme des émotions du marché, des financements et de l'attention, comblant ainsi le "vide d'ennui" du marché.
La nature du jeton MEME est un vecteur de spéculation à satisfaction immédiate. Il ne nécessite pas de connaissances techniques complexes, il suffit d'un symbole qui résonne. Des thèmes animaliers aux mèmes politiques, des concepts d'IA aux IP communautaires, le jeton MEME a évolué en une chaîne de production complète de "monétisation des émotions".
Cependant, le marché des jetons MEME évolue d'une "fête populaire" vers une "compétition professionnelle". La difficulté pour les investisseurs ordinaires de réaliser des bénéfices dans cette rotation à haute fréquence augmente rapidement. L'entrée d'équipes professionnelles, de traders expérimentés et de gros investisseurs change les règles du jeu de ce qui était autrefois un "paradis des petits investisseurs".
Long cycle d'innovation technologique : attendre patiemment la percée
Les innovations véritablement techniques, telles que l'extension Layer2, la technologie de preuve à zéro connaissance et les infrastructures d'IA, nécessitent généralement un cycle de développement de 2 à 3 ans, voire plus, pour en voir les effets réels. Ce type de projet suit la courbe de maturité technologique, plutôt que le cycle d'émotions à court terme des marchés financiers.
Les projets technologiques sont souvent mal compris par le marché principalement parce qu'ils se voient attribuer une valorisation trop élevée dès la phase conceptuelle, tandis qu'ils sont sous-estimés lors de la phase de "vallée de la mort" où la technologie commence réellement à se concrétiser. Cela détermine que la libération de valeur des projets technologiques présente souvent des caractéristiques de saut non linéaires.
Pour les investisseurs ayant de la patience et un bon jugement technique, se positionner sur des projets technologiques prometteurs durant la phase de "vallée de la mort" pourrait être la meilleure stratégie pour obtenir des rendements exceptionnels. Mais cela nécessite que les investisseurs soient capables de supporter une attente prolongée et des fluctuations du marché.
Cycle court des points chauds d'innovation : saisir une fenêtre de 1 à 3 mois
Avant la formation du récit technologique dominant, le marché connaît des rotations rapides de divers petits points chauds, de la tokenisation des actifs physiques aux infrastructures physiques décentralisées, des agents IA aux infrastructures IA, chaque petit point chaud n'ayant qu'une fenêtre de 1 à 3 mois.
Cette fragmentation narrative et ce roulement fréquent reflètent la double pression de la rareté de l'attention sur le marché et de la recherche d'efficacité des fonds.
Un cycle typique de petits points chauds suit généralement le modèle en six étapes suivant : "Validation du concept → Exploration des fonds → Amplification de l'opinion publique → Achat au plus haut et vente à perte → Surévaluation → Retrait des fonds". Pour réaliser des bénéfices dans ce modèle, il est crucial d'entrer à la phase "Validation du concept" jusqu'à "Exploration des fonds", et de sortir au pic de "Achat au plus haut et vente à perte".
La compétition entre les petits points chauds est essentiellement une lutte pour des ressources d'attention limitées. Cependant, il existe souvent des liens technologiques et des relations conceptuelles entre les points chauds. Par exemple, les protocoles de contexte de modèle et les normes d'interaction entre agents dans l'infrastructure AI sont en réalité une restructuration technique des récits des agents AI. Si les points chauds suivants peuvent prolonger le point chaud précédent, formant une synergie de mise à niveau systématique et construisant réellement un cycle de valeur durable dans ce processus, il est très probable qu'une opportunité de marché majeure similaire à "l'été DeFi" émergera.
D'après la configuration actuelle des petits points chauds, le domaine des infrastructures AI est le plus susceptible d'atteindre une percée en premier. Si des technologies de base telles que les protocoles de contexte de modèle, les normes de communication entre agents, la puissance de calcul distribuée, l'inférence et les réseaux de données peuvent être intégrées de manière organique, elles ont en effet le potentiel de créer une opportunité de marché majeure similaire à un "été de l'IA".
Conclusion
Comprendre la nature de ces quatre cycles parallèles est essentiel pour trouver les stratégies appropriées dans leur rythme respectif. Il ne fait aucun doute que la pensée unique du "cycle de quatre ans" ne peut plus faire face à la complexité actuelle du marché. S'adapter à la nouvelle normalité du "multi-cycles parallèles" est peut-être la clé pour réaliser de véritables profits dans ce cycle de marché.