Application et développement des actifs du monde réel ( RWA ) dans la Finance Décentralisée
La technologie blockchain a pour objectif de créer un système économique mondial plus transparent, accessible et efficace. Cependant, la plupart des projets cryptographiques sont encore limités à la chaîne et ont un impact réel limité sur les consommateurs ordinaires. Des millions de milliards de dollars d'actifs dans les marchés traditionnels attendent d'être perturbés par la technologie blockchain, offrant ainsi une énorme opportunité d'améliorer systématiquement l'économie mondiale.
La Finance Décentralisée ( DeFi ) a révélé le potentiel de la blockchain. Les applications DeFi présentent des avantages tels que des règlements atomiques, des coûts bas, une grande transparence, une combinabilité et un contrôle par les utilisateurs. Cependant, une des principales limites de DeFi est qu'elle constitue encore un écosystème économique relativement fermé, avec des liens limités avec le système économique traditionnel.
Pour briser cette limitation, l'introduction des actifs du monde réel (RWA) dans la Finance Décentralisée est devenue une tendance importante. RWA fait référence aux actifs tangibles présents dans le monde physique, tels que l'immobilier, les marchandises et les œuvres d'art. La taille des marchés mondiaux de l'immobilier et de l'or atteint des millions de milliards de dollars, ce qui offre un immense marché potentiel pour la Finance Décentralisée.
Actuellement, plusieurs grandes institutions financières ont commencé à se positionner dans le domaine des RWA. Goldman Sachs a lancé une plateforme d'actifs numériques pour une obligation blockchain de 1 milliard d'euros de la Banque européenne d'investissement. Siemens a émis des obligations numériques de 60 millions d'euros sur le réseau public Polygon. Mitsui utilise des titres numériques pour la gestion d'actifs, offrant aux clients de détail des investissements dans l'immobilier et les infrastructures. MakerDAO a introduit les RWA comme garantie, augmentant l'émission de DAI et augmentant les revenus du protocole.
Dans la Finance Décentralisée, les principales applications des RWA comprennent :
Stablecoins : tels que les stablecoins basés sur des réserves en dollars comme l'USDC.
Tokens synthétiques : permettent le trading sur la chaîne de dérivés liés aux devises, aux actions et aux marchandises.
Accord de prêt : fournir un moyen de collecte et de distribution de fonds à coût efficace.
Les protocoles RWA sur la chaîne se divisent principalement en deux catégories :
Marché des actions et des actifs physiques : comme Backed Finance, etc.
Marché des revenus fixes : comprend le crédit public et le crédit privé, tels que Centrifuge, Goldfinch, etc.
Quelques protocoles RWA représentatifs sur la chaîne incluent :
Backed Finance : fournit des actions d'ETF standardisées du S&P 500 tokenisées.
Ondo Finance : tokenisation des obligations d'État américaines et des obligations d'entreprises.
Maple Finance : marché de crédit basé sur la blockchain, prévoit de s'étendre au financement des comptes clients.
Centrifuge : un écosystème axé sur la titrisation et la tokenisation de la dette.
Goldfinch: protocole de crédit décentralisé, axé sur les actifs des marchés émergents.
Blocksquare: plateforme de tokenisation d'actifs, gérant environ 45 millions de dollars d'actifs immobiliers.
Ces protocoles offrent actuellement des rendements généralement supérieurs à ceux de la plupart des protocoles de Finance Décentralisée, mais sont également confrontés à certains risques de défaut.
À l'avenir, une blockchain de couche 1 basée sur les RWA pourrait émerger pour mieux répondre aux besoins spécifiques des protocoles RWA. Par exemple, le sous-réseau Avalanche lancé par Inatain Markets est spécialement conçu pour l'émission et le trading en chaîne de titres adossés à des actifs.
Dans l'ensemble, avec l'épuisement du récit DeFi et l'énorme potentiel du marché des actifs réels, les RWA offrent de nouvelles opportunités pour la Finance Décentralisée. Les caractéristiques de la DeFi telles que la combinabilité, la transparence, les faibles frais et l'efficacité élevée peuvent résoudre efficacement les points faibles de l'inefficacité et des coûts élevés dans le domaine des actifs traditionnels. La crise de confiance déclenchée récemment par la crise bancaire a également stimulé la demande de tokenisation des actifs réels tels que l'or. Les RWA pourraient devenir la prochaine direction de développement importante pour la DeFi, avec la possibilité d'élargir la DeFi à un marché mondial plus vaste.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
10 J'aime
Récompense
10
4
Partager
Commentaire
0/400
TokenTaxonomist
· 08-01 00:18
hum, statistiquement parlant, l'adoption de la rwa montre une chance de 99,9 % d'effondrement de l'écosystème... il suffit de vérifier mes tableurs pour être honnête.
Voir l'originalRépondre0
rekt_but_vibing
· 07-30 14:24
Un autre jeton rwa est arrivé, Se faire prendre pour des cons.
Voir l'originalRépondre0
SandwichTrader
· 07-30 09:13
Puisque nous y sommes, étudions~
Voir l'originalRépondre0
ForkPrince
· 07-30 09:06
Encore parier sur RWA To the moon ? Un cycle par an.
RWA mène une nouvelle tendance dans la Finance Décentralisée : les actifs réels injectent une hausse de dynamisme dans la Finance Décentralisée.
Application et développement des actifs du monde réel ( RWA ) dans la Finance Décentralisée
La technologie blockchain a pour objectif de créer un système économique mondial plus transparent, accessible et efficace. Cependant, la plupart des projets cryptographiques sont encore limités à la chaîne et ont un impact réel limité sur les consommateurs ordinaires. Des millions de milliards de dollars d'actifs dans les marchés traditionnels attendent d'être perturbés par la technologie blockchain, offrant ainsi une énorme opportunité d'améliorer systématiquement l'économie mondiale.
La Finance Décentralisée ( DeFi ) a révélé le potentiel de la blockchain. Les applications DeFi présentent des avantages tels que des règlements atomiques, des coûts bas, une grande transparence, une combinabilité et un contrôle par les utilisateurs. Cependant, une des principales limites de DeFi est qu'elle constitue encore un écosystème économique relativement fermé, avec des liens limités avec le système économique traditionnel.
Pour briser cette limitation, l'introduction des actifs du monde réel (RWA) dans la Finance Décentralisée est devenue une tendance importante. RWA fait référence aux actifs tangibles présents dans le monde physique, tels que l'immobilier, les marchandises et les œuvres d'art. La taille des marchés mondiaux de l'immobilier et de l'or atteint des millions de milliards de dollars, ce qui offre un immense marché potentiel pour la Finance Décentralisée.
Actuellement, plusieurs grandes institutions financières ont commencé à se positionner dans le domaine des RWA. Goldman Sachs a lancé une plateforme d'actifs numériques pour une obligation blockchain de 1 milliard d'euros de la Banque européenne d'investissement. Siemens a émis des obligations numériques de 60 millions d'euros sur le réseau public Polygon. Mitsui utilise des titres numériques pour la gestion d'actifs, offrant aux clients de détail des investissements dans l'immobilier et les infrastructures. MakerDAO a introduit les RWA comme garantie, augmentant l'émission de DAI et augmentant les revenus du protocole.
Dans la Finance Décentralisée, les principales applications des RWA comprennent :
Stablecoins : tels que les stablecoins basés sur des réserves en dollars comme l'USDC.
Tokens synthétiques : permettent le trading sur la chaîne de dérivés liés aux devises, aux actions et aux marchandises.
Accord de prêt : fournir un moyen de collecte et de distribution de fonds à coût efficace.
Les protocoles RWA sur la chaîne se divisent principalement en deux catégories :
Marché des actions et des actifs physiques : comme Backed Finance, etc.
Marché des revenus fixes : comprend le crédit public et le crédit privé, tels que Centrifuge, Goldfinch, etc.
Quelques protocoles RWA représentatifs sur la chaîne incluent :
Backed Finance : fournit des actions d'ETF standardisées du S&P 500 tokenisées.
Ondo Finance : tokenisation des obligations d'État américaines et des obligations d'entreprises.
Maple Finance : marché de crédit basé sur la blockchain, prévoit de s'étendre au financement des comptes clients.
Centrifuge : un écosystème axé sur la titrisation et la tokenisation de la dette.
Goldfinch: protocole de crédit décentralisé, axé sur les actifs des marchés émergents.
Blocksquare: plateforme de tokenisation d'actifs, gérant environ 45 millions de dollars d'actifs immobiliers.
Ces protocoles offrent actuellement des rendements généralement supérieurs à ceux de la plupart des protocoles de Finance Décentralisée, mais sont également confrontés à certains risques de défaut.
À l'avenir, une blockchain de couche 1 basée sur les RWA pourrait émerger pour mieux répondre aux besoins spécifiques des protocoles RWA. Par exemple, le sous-réseau Avalanche lancé par Inatain Markets est spécialement conçu pour l'émission et le trading en chaîne de titres adossés à des actifs.
Dans l'ensemble, avec l'épuisement du récit DeFi et l'énorme potentiel du marché des actifs réels, les RWA offrent de nouvelles opportunités pour la Finance Décentralisée. Les caractéristiques de la DeFi telles que la combinabilité, la transparence, les faibles frais et l'efficacité élevée peuvent résoudre efficacement les points faibles de l'inefficacité et des coûts élevés dans le domaine des actifs traditionnels. La crise de confiance déclenchée récemment par la crise bancaire a également stimulé la demande de tokenisation des actifs réels tels que l'or. Les RWA pourraient devenir la prochaine direction de développement importante pour la DeFi, avec la possibilité d'élargir la DeFi à un marché mondial plus vaste.