La position et les perspectives importantes de l'ETH dans la vague des stablecoins
La demande mondiale pour le dollar connaît une croissance explosive. Plus de 4 milliards de personnes et des millions d'entreprises cherchent activement à obtenir des dollars via des stablecoins, ce qui représente la plus grande expansion de l'effet réseau du dollar depuis des décennies.
Cela crée des opportunités sans précédent pour l'Ethereum. Les stablecoins offrent aux particuliers du monde entier un accès au dollar, ayant augmenté de 60 fois depuis 2020, dépassant les 200 milliards de dollars. Des millions de nouveaux détenteurs de dollars ont non seulement besoin de liquidités numériques, mais aussi de rendement, d'opportunités d'investissement et de services financiers. En raison des limitations réglementaires et des infrastructures, la finance traditionnelle a du mal à servir ce vaste nouveau marché.
Ethereum possède des avantages uniques, pouvant fournir une infrastructure financière mondiale pour cette nouvelle économie numérique en dollars, tandis qu'ETH bénéficiera directement de cette croissance.
Les stablecoins favorisent l'expansion du groupe des détenteurs de dollars
Il existe une demande potentielle énorme pour le dollar américain de la part des particuliers et des entreprises du monde entier.
Les gens du monde entier souhaitent utiliser le dollar pour garantir la sécurité :
Plus de 4 milliards de personnes sont confrontées à d'énormes risques monétaires, dus à l'instabilité politique, à de mauvaises politiques monétaires et à une inflation structurelle.
On estime que 21 % de la population mondiale vit dans des pays où le taux d'inflation annuel dépasse 6 %, érodant rapidement les économies et le pouvoir d'achat.
Pour ces groupes de personnes, détenir des dollars américains signifie sécurité financière. Le dollar est considéré comme un moyen de stockage de valeur, un moyen de transaction transfrontalière, et un moyen de couverture contre la volatilité des devises locales.
Les entreprises ont besoin de dollars pour effectuer des transactions :
Le dollar reste la monnaie dominante du commerce mondial, 88 % des transactions de change impliquent au moins une partie en dollars.
Les entreprises des marchés émergents dépendent de la liquidité en dollars pour les paiements internationaux, les importations et les chaînes d'approvisionnement, tandis que les banques locales et les marchés des changes de ces marchés sont souvent limités ou instables.
Les petites et moyennes entreprises ainsi que les travailleurs indépendants ont de plus en plus besoin de dollars numériques pour être rémunérés et éviter les risques de déséquilibre monétaire.
Pour la première fois dans l'histoire, n'importe qui dans le monde peut détenir des dollars via des stablecoins :
Toute personne ayant accès à Internet peut détenir et échanger des dollars, sans banque, sans autorisation gouvernementale, disponible dans le monde entier 24 heures sur 24.
Depuis 2020, la capitalisation des stablecoins a augmenté de 60 fois.
Adopter des pics concentrés sur des marchés émergents auparavant exclus des financements libellés en dollars. Le Nigéria est devenu le deuxième marché mondial de la cryptomonnaie.
Les stablecoins créent un nouveau groupe de détenteurs de dollars parmi la plus grande population mondiale, les entreprises tarifiant en stablecoins et les familles épargnant en stablecoins. Ils stimulent l'expansion fondamentale du marché des services financiers en dollars.
Les détenteurs de nouveaux dollars cherchent des rendements, créant de nouvelles opportunités d'infrastructure financière
Les détenteurs de stablecoin souhaitent faire fructifier leur argent.
Aujourd'hui, des millions de personnes peuvent détenir des dollars grâce aux stablecoins. Mais leurs souhaits vont bien au-delà. Les particuliers et les entreprises souhaitent naturellement utiliser des fonds pour générer des bénéfices, investir et accroître leur richesse.
La finance traditionnelle ne peut pas servir ce nouveau marché :
Le système bancaire américain exige le respect des réglementations, excluant la plupart des participants mondiaux.
Les services financiers transfrontaliers restent coûteux, lents et limités par la géographie.
La finance traditionnelle est conçue pour les institutions et les particuliers à haute valeur nette, plutôt que pour le commerce de détail mondial.
Les obstacles géographiques et réglementaires empêchent des milliards de dollars de participer au financement libellé en dollars.
Cela a créé une demande pour de nouvelles infrastructures financières, qui peuvent servir des milliards de détenteurs de stablecoin dans le monde, leur permettant d'utiliser de nouveaux dollars.
Ethereum répond aux trois exigences des détenteurs de stablecoins dans le monde
Les nouvelles infrastructures financières destinées aux détenteurs de stablecoins doivent répondre simultanément à trois exigences clés :
Disponible dans le monde entier - doit être applicable partout où il y a un accès à Internet.
Sécurité pour les institutions - Il est nécessaire de fournir la sécurité, la fiabilité, la clarté réglementaire et la possibilité de personnalisation requises pour que les institutions construisent des produits financiers d'une valeur de plusieurs milliards de dollars.
Résister à l'intervention gouvernementale - Doit être indépendant de tout contrôle gouvernemental.
Ethereum répond à toutes les trois exigences :
Accessible à l'échelle mondiale : Toute personne ayant une connexion Internet dans le monde peut utiliser ETH 24 heures sur 24.
Sécurité des institutions :
Sécurité - Parmi toutes les blockchains programmables, celle-ci présente la plus grande sécurité économique et le plus haut degré de décentralisation.
Fiable - Peu importe l'effondrement du marché ou les événements géopolitiques, il peut maintenir un temps de fonctionnement normal de 100 % pendant 10 ans.
Conformité aux réglementations - Les régulateurs américains classifient l'ETH comme une marchandise, fournissant un cadre réglementaire clair.
Personnalisable - Le cadre L1+L2 d'Ethereum a permis la personnalisation.
Excellente performance - Possède la plus grande économie financière numérique au monde.
Résister à l'intervention gouvernementale : le gouvernement ne peut pas occuper un point de contrôle unique pour contrôler ou limiter le réseau.
Ethereum répond de manière unique à ces exigences grâce à ses puissantes caractéristiques de décentralisation, et son histoire d'origine est aujourd'hui presque impossible à reproduire.
La puissance de la décentralisation rend Ethereum accessible, sûr et fiable à l'échelle mondiale, et capable de résister à l'intervention gouvernementale.
Ce niveau de décentralisation est enraciné dans l'origine et la culture d'ETH.
En conséquence, Ethereum possède un avantage de décentralisation que d'autres chaînes ne peuvent pas reproduire facilement, ce qui lui confère également une protection durable.
Aucune autre alternative ne peut satisfaire les trois exigences en même temps.
ETH pourrait devenir l'actif de réserve de la nouvelle économie numérique en dollars.
Dans tout système financier, les actifs de réserve constituent la base fiable qui soutient tout. Ce sont des garanties, des économies ou des actifs de liquidité détenus par des institutions, des protocoles et des utilisateurs, utilisés pour le stockage de valeur, la garantie de prêts et le règlement des transactions.
Avec des milliards de dollars circulant via des stablecoins sur Ethereum, les participants ont besoin d'un actif sécurisé, sans autorisation et efficace pour soutenir le prêt, le staking et la génération de rendement. L'ETH a un avantage unique à cet égard, car:
Rare et fiable : l'approvisionnement en ETH est prévisible, avec un faible taux d'inflation et sans contrôle central.
Productif : Contrairement à l'or ou au dollar statique, l'ETH génère des revenus par le biais du staking.
Utilité des garanties : ETH est déjà le plus grand actif de garantie en chaîne dans l'écosystème Ethereum.
Résistance à la saisie et à la censure : l'ETH ne peut pas être gelé ou saisi par le gouvernement.
Programmable et fortement liquide : ETH est profondément intégré dans l'ensemble du système financier en chaîne, offrant une liquidité inégalée pour les transactions de grande taille.
Avec de plus en plus d'utilisateurs détenant des stablecoins et ayant besoin de services financiers, ils ont besoin d'un actif de réserve pour soutenir ces activités. ETH peut générer des revenus, garantir la sécurité du réseau et soutenir le prêt DeFi, donc à mesure que le système se développe, la demande pour ETH augmentera naturellement.
En résumé : plus de stablecoins adoptés → plus d'activités sur la chaîne → plus de demande pour l'ETH en tant que garantie → les institutions et les utilisateurs détiennent plus d'ETH.
La croissance de Layer-2 d'Ethereum a davantage stimulé la demande pour ETH. En réduisant les coûts de transaction, en accélérant la vitesse des transactions et en permettant de nouveaux cas d'utilisation, Layer-2 a ouvert davantage de domaines où ETH peut être utilisé comme garantie. Cela élargit la portée d'ETH et renforce son statut d'actif de réserve dans l'économie numérique en dollars.
ETH a le potentiel de devenir un moyen de stockage de valeur mondial.
La demande croissante pour l'ETH lui permet également de représenter une part importante du marché traditionnel de stockage de valeur.
Tout comme le Bitcoin, l'Ethereum possède des caractéristiques de stockage de valeur (SoV) supérieures à celles des actifs traditionnels tels que l'or.
ETH et BTC ne vont pas se concurrencer, mais pourraient plutôt tirer parti des actifs traditionnels SoV d'une valeur de 500 trillions de dollars ( tels que l'or, les obligations d'État, les actions et l'immobilier ) au cours des prochaines années.
ETH offre des rendements aux détenteurs en plus de sa propriété SoV par rapport à Bitcoin.
La création de revenus est un grand avantage, car les investisseurs préfèrent généralement les actifs générateurs de revenus. Les ménages américains détiennent environ 32 000 milliards de dollars d'actions à dividende, tandis que la valeur de l'or qu'ils détiennent est de moins de 1 000 milliards de dollars.
Conclusion: Détenir des ETH pourrait être le meilleur moyen de participer à l'économie des stablecoins en pleine croissance.
La croissance de l'économie des stablecoins a établi un puissant cercle vertueux pour Ethereum et l'ETH. Avec l'utilisation croissante des stablecoins sur Ethereum, la demande pour l'ETH a également augmenté. Une valeur plus élevée de l'ETH et un réseau plus sécurisé attirent davantage d'institutions et de services, ce qui contribue à la popularisation des stablecoins.
Les alternatives font face à des défis majeurs lors de la reproduction de cette roue de magie :
La finance traditionnelle ne peut pas servir des milliards de personnes exclues en raison des obstacles géographiques et réglementaires.
Les systèmes contrôlés par le gouvernement sont toujours soumis à l'influence politique et aux restrictions juridiques.
Le Bitcoin manque de la programmabilité des services financiers complexes.
D'autres blockchains manquent de la sécurité, de la fiabilité et de la personnalisation requises par les institutions, et manquent également de décentralisation pour résister à l'intervention gouvernementale.
Le résultat est : détenir de l'ETH peut être le moyen le plus simple et le plus efficace d'accéder à une économie de stablecoins en pleine croissance.
Vous pouvez aussi choisir d'investir dans des protocoles DeFi spécifiques qui bénéficient de l'expansion des stablecoins. Mais cela comporte des risques plus élevés et nécessite des connaissances spécialisées.
Pour la plupart des participants de détail et institutionnels, ETH offre la manière la plus simple d'accéder à l'ensemble de l'écosystème numérique du dollar.
Facteurs de risque
Comme tout nouveau système mondial émergent, Ethereum fait également face à des risques majeurs. Parmi ceux-ci, trois grands risques menacent le raisonnement selon lequel "Ethereum utilisera l'ETH comme actif de réserve pour construire un système financier sans autorisation, basé sur le dollar".
Le dollar devient un actif de réserve, et non un ETH
Si les stablecoins dominent et sont utilisés pour le prêt, le collatéral et le règlement, le dollar pourrait remplacer l'ETH en tant qu'actif de réserve du système. Dans ce cas, l'ETH pourrait être considéré principalement comme "gas money"( pour les frais de carburant), plutôt que comme un moyen de stockage de valeur centrale. Cependant, étant donné que l'ETH représente 44 % des collatéraux en prêt sur la chaîne principale d'Ethereum et Layer 2, générant un rendement de staking de 3 à 5 %, remplacer l'ETH semble assez difficile. Plus important encore, l'ETH est le seul actif véritablement décentralisé sur Ethereum, tandis que les stablecoins sont centralisés, pouvant être gelés ou saisis, ce qui les rend fondamentalement incapables de remplir la fonction de l'ETH en tant que collatéral anti-censure. Il est plus probable que l'ETH et le dollar jouent des rôles complémentaires, le dollar s'engageant pour la stabilité et l'optimisation des transactions, tandis que l'ETH offre un stockage de valeur décentralisé et anti-saisie ainsi qu'une propriété du réseau.
La concurrence des CBDC remplace l'adoption des stablecoins en dollars.
La monnaie numérique de banque centrale ( CBDC ) peut offrir un accès similaire à un dollar numérique disponible 24h/24 et 7j/7, avec un soutien souverain complet, ce qui pourrait concurrencer les stablecoins privés et limiter le système dollar sans autorisation actuellement pris en charge par Ethereum. La CBDC est essentiellement nationale, manquant souvent d'une véritable interopérabilité transfrontalière, et pourrait restreindre l'accès des développeurs ouverts en raison des exigences de conformité et d'identité.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
14 J'aime
Récompense
14
8
Partager
Commentaire
0/400
GamefiEscapeArtist
· Il y a 16h
Cette vague d'Ethereum va probablement To the moon
Voir l'originalRépondre0
SchrodingerWallet
· 07-19 19:55
Faites des stocks de Spot, attendez le bon moment pour vendre après la chute.
Voir l'originalRépondre0
MidsommarWallet
· 07-19 06:46
bull run vient d'arriver
Voir l'originalRépondre0
MEVSandwichVictim
· 07-19 06:46
Tout de suite all in ETH
Voir l'originalRépondre0
TestnetScholar
· 07-19 06:45
Cette vague de dollar, il est inacceptable de ne pas prendre les pigeons avec l'eth.
Voir l'originalRépondre0
ChainPoet
· 07-19 06:44
À quoi ça sert ? Ce ne sont que des astuces pour se faire prendre pour des cons.
Voir l'originalRépondre0
RugPullAlarm
· 07-19 06:43
Suivi des principales adresses de Grands investisseurs pendant 3 ans. Cette hausse des stablecoins est traçable à chaque transaction.
ETH pourrait devenir un actif de réserve dans l'économie mondiale du dollar numérique.
La position et les perspectives importantes de l'ETH dans la vague des stablecoins
La demande mondiale pour le dollar connaît une croissance explosive. Plus de 4 milliards de personnes et des millions d'entreprises cherchent activement à obtenir des dollars via des stablecoins, ce qui représente la plus grande expansion de l'effet réseau du dollar depuis des décennies.
Cela crée des opportunités sans précédent pour l'Ethereum. Les stablecoins offrent aux particuliers du monde entier un accès au dollar, ayant augmenté de 60 fois depuis 2020, dépassant les 200 milliards de dollars. Des millions de nouveaux détenteurs de dollars ont non seulement besoin de liquidités numériques, mais aussi de rendement, d'opportunités d'investissement et de services financiers. En raison des limitations réglementaires et des infrastructures, la finance traditionnelle a du mal à servir ce vaste nouveau marché.
Ethereum possède des avantages uniques, pouvant fournir une infrastructure financière mondiale pour cette nouvelle économie numérique en dollars, tandis qu'ETH bénéficiera directement de cette croissance.
Les stablecoins favorisent l'expansion du groupe des détenteurs de dollars
Il existe une demande potentielle énorme pour le dollar américain de la part des particuliers et des entreprises du monde entier.
Les gens du monde entier souhaitent utiliser le dollar pour garantir la sécurité :
Les entreprises ont besoin de dollars pour effectuer des transactions :
Pour la première fois dans l'histoire, n'importe qui dans le monde peut détenir des dollars via des stablecoins :
Les stablecoins créent un nouveau groupe de détenteurs de dollars parmi la plus grande population mondiale, les entreprises tarifiant en stablecoins et les familles épargnant en stablecoins. Ils stimulent l'expansion fondamentale du marché des services financiers en dollars.
Les détenteurs de nouveaux dollars cherchent des rendements, créant de nouvelles opportunités d'infrastructure financière
Les détenteurs de stablecoin souhaitent faire fructifier leur argent.
Aujourd'hui, des millions de personnes peuvent détenir des dollars grâce aux stablecoins. Mais leurs souhaits vont bien au-delà. Les particuliers et les entreprises souhaitent naturellement utiliser des fonds pour générer des bénéfices, investir et accroître leur richesse.
La finance traditionnelle ne peut pas servir ce nouveau marché :
Cela a créé une demande pour de nouvelles infrastructures financières, qui peuvent servir des milliards de détenteurs de stablecoin dans le monde, leur permettant d'utiliser de nouveaux dollars.
Ethereum répond aux trois exigences des détenteurs de stablecoins dans le monde
Les nouvelles infrastructures financières destinées aux détenteurs de stablecoins doivent répondre simultanément à trois exigences clés :
Disponible dans le monde entier - doit être applicable partout où il y a un accès à Internet.
Sécurité pour les institutions - Il est nécessaire de fournir la sécurité, la fiabilité, la clarté réglementaire et la possibilité de personnalisation requises pour que les institutions construisent des produits financiers d'une valeur de plusieurs milliards de dollars.
Résister à l'intervention gouvernementale - Doit être indépendant de tout contrôle gouvernemental.
Ethereum répond à toutes les trois exigences :
Accessible à l'échelle mondiale : Toute personne ayant une connexion Internet dans le monde peut utiliser ETH 24 heures sur 24.
Sécurité des institutions :
Résister à l'intervention gouvernementale : le gouvernement ne peut pas occuper un point de contrôle unique pour contrôler ou limiter le réseau.
Ethereum répond de manière unique à ces exigences grâce à ses puissantes caractéristiques de décentralisation, et son histoire d'origine est aujourd'hui presque impossible à reproduire.
Aucune autre alternative ne peut satisfaire les trois exigences en même temps.
ETH pourrait devenir l'actif de réserve de la nouvelle économie numérique en dollars.
Dans tout système financier, les actifs de réserve constituent la base fiable qui soutient tout. Ce sont des garanties, des économies ou des actifs de liquidité détenus par des institutions, des protocoles et des utilisateurs, utilisés pour le stockage de valeur, la garantie de prêts et le règlement des transactions.
Avec des milliards de dollars circulant via des stablecoins sur Ethereum, les participants ont besoin d'un actif sécurisé, sans autorisation et efficace pour soutenir le prêt, le staking et la génération de rendement. L'ETH a un avantage unique à cet égard, car:
Avec de plus en plus d'utilisateurs détenant des stablecoins et ayant besoin de services financiers, ils ont besoin d'un actif de réserve pour soutenir ces activités. ETH peut générer des revenus, garantir la sécurité du réseau et soutenir le prêt DeFi, donc à mesure que le système se développe, la demande pour ETH augmentera naturellement.
En résumé : plus de stablecoins adoptés → plus d'activités sur la chaîne → plus de demande pour l'ETH en tant que garantie → les institutions et les utilisateurs détiennent plus d'ETH.
La croissance de Layer-2 d'Ethereum a davantage stimulé la demande pour ETH. En réduisant les coûts de transaction, en accélérant la vitesse des transactions et en permettant de nouveaux cas d'utilisation, Layer-2 a ouvert davantage de domaines où ETH peut être utilisé comme garantie. Cela élargit la portée d'ETH et renforce son statut d'actif de réserve dans l'économie numérique en dollars.
ETH a le potentiel de devenir un moyen de stockage de valeur mondial.
La demande croissante pour l'ETH lui permet également de représenter une part importante du marché traditionnel de stockage de valeur.
Conclusion: Détenir des ETH pourrait être le meilleur moyen de participer à l'économie des stablecoins en pleine croissance.
La croissance de l'économie des stablecoins a établi un puissant cercle vertueux pour Ethereum et l'ETH. Avec l'utilisation croissante des stablecoins sur Ethereum, la demande pour l'ETH a également augmenté. Une valeur plus élevée de l'ETH et un réseau plus sécurisé attirent davantage d'institutions et de services, ce qui contribue à la popularisation des stablecoins.
Les alternatives font face à des défis majeurs lors de la reproduction de cette roue de magie :
Le résultat est : détenir de l'ETH peut être le moyen le plus simple et le plus efficace d'accéder à une économie de stablecoins en pleine croissance.
Facteurs de risque
Comme tout nouveau système mondial émergent, Ethereum fait également face à des risques majeurs. Parmi ceux-ci, trois grands risques menacent le raisonnement selon lequel "Ethereum utilisera l'ETH comme actif de réserve pour construire un système financier sans autorisation, basé sur le dollar".
Si les stablecoins dominent et sont utilisés pour le prêt, le collatéral et le règlement, le dollar pourrait remplacer l'ETH en tant qu'actif de réserve du système. Dans ce cas, l'ETH pourrait être considéré principalement comme "gas money"( pour les frais de carburant), plutôt que comme un moyen de stockage de valeur centrale. Cependant, étant donné que l'ETH représente 44 % des collatéraux en prêt sur la chaîne principale d'Ethereum et Layer 2, générant un rendement de staking de 3 à 5 %, remplacer l'ETH semble assez difficile. Plus important encore, l'ETH est le seul actif véritablement décentralisé sur Ethereum, tandis que les stablecoins sont centralisés, pouvant être gelés ou saisis, ce qui les rend fondamentalement incapables de remplir la fonction de l'ETH en tant que collatéral anti-censure. Il est plus probable que l'ETH et le dollar jouent des rôles complémentaires, le dollar s'engageant pour la stabilité et l'optimisation des transactions, tandis que l'ETH offre un stockage de valeur décentralisé et anti-saisie ainsi qu'une propriété du réseau.
La monnaie numérique de banque centrale ( CBDC ) peut offrir un accès similaire à un dollar numérique disponible 24h/24 et 7j/7, avec un soutien souverain complet, ce qui pourrait concurrencer les stablecoins privés et limiter le système dollar sans autorisation actuellement pris en charge par Ethereum. La CBDC est essentiellement nationale, manquant souvent d'une véritable interopérabilité transfrontalière, et pourrait restreindre l'accès des développeurs ouverts en raison des exigences de conformité et d'identité.