DePinFi : une nouvelle forme de Finance décentralisée
Dans le domaine du Web3, divers concepts de "Fi" émergent, et DePinFi pourrait être l'un des plus significatifs. Contrairement à la plupart des autres "Fi" qui se limitent à l'écosystème financier, DePinFi repose sur un réseau d'infrastructures constitué de nombreux appareils physiques qui exécutent en continu diverses tâches de base.
La logique de fonctionnement de DePinFi est similaire au mécanisme de preuve de travail (POW). Dans la controverse entre POS et POW, le POW reçoit souvent plus de soutien. L'essence de la DeFi est la finance, visant à faciliter la circulation des fonds entre les différentes parties de la société. Cependant, la plupart des projets DeFi dans le secteur Web3 se contentent de faire circuler des fonds à l'intérieur de Web3.
Le projet DePin principalement axé sur l'IA et le cloud computing sert principalement des clients de niveau entreprise, ce qui lui permet de bénéficier de revenus relativement stables et durables en provenance de sources en dehors du Web3. Dans ce modèle, le DePinFi dispose d'un meilleur soutien en termes de coûts et d'un cycle de financement de meilleure qualité.
L'évolution de DePinFi
Première génération de DePinFi : Pool de staking natif
Les détenteurs de tokens d'un projet DePin peuvent participer au pool de staking natif, y compris le pool de jeux et le pool d'IA. Les récompenses totales de ces pools sont fixes, et la période de staking varie de 1 semaine à 4 ans ; plus la durée de verrouillage est longue, plus le multiplicateur de récompense est élevé. Les participants peuvent recevoir des tokens de gouvernance, ayant des droits de gouvernance écologique et pouvant participer au vote décisionnel, mais ces tokens de gouvernance ne peuvent pas être transférés ou échangés.
Deuxième génération de Finance décentralisée : en collaboration avec EigenLayer
Grâce à la collaboration avec EigenLayer, le réseau de calcul GPU d'un projet DePin a été intégré en tant que service de validation autonome (AVS). Les utilisateurs qui mettent en jeu des jetons peuvent obtenir des rendements de l'AVS, la durée de mise en jeu étant fixe et le taux de rendement incertain. Les jetons mis en jeu peuvent être échangés contre des jetons dérivés au ratio de 1:1, ces jetons dérivés pouvant être transférés et échangés.
Troisième génération de Finance décentralisée : en collaboration avec Pendle
Le dernier développement est une collaboration avec Pendle, qui a propulsé DePinFi vers une nouvelle étape des produits dérivés financiers. Les utilisateurs peuvent convertir les tokens dérivés obtenus par le staking sur EigenLayer en nouveaux tokens, et les diviser davantage en tokens de capital et en tokens de rendement.
Le prix du jeton principal est inférieur à la valeur de rachat à l'échéance, ce qui implique un rendement stable. Le jeton de rendement reflète les attentes du marché concernant les rendements futurs, avec un certain risque et un retour correspondant.
Dans ce mode, plusieurs stratégies d'investissement ont été générées :
Stratégie de risque : augmenter la quantité de tokens de rendement par le biais de multiples séparations et réinvestissements, visant des retours plus élevés en prenant plus de risques.
Stratégie conservatrice : se concentrer sur l'augmentation de la quantité de jetons principaux détenus, visant un rendement stable à faible risque.
Stratégie de couverture : ajuster le ratio de détention des tokens de capital et des tokens de rendement en fonction des variations du taux de rendement attendu.
Stratégie de liquidité : fournir de la liquidité pour gagner des frais de transaction.
Stratégie d'arbitrage : Profiter des fluctuations de prix relatives entre le jeton de capital et le jeton de rendement pour réaliser des arbitrages.
Conclusion
Dans le domaine du Web3, de nombreux projets prétendent à des collaborations qui restent souvent superficielles. Cependant, chaque collaboration de certains projets DePin reflète une combinaison substantielle au niveau technologique, produit ou écologique. Par exemple, transformer des tokens en actifs sur l'ensemble de la chaîne grâce à la technologie inter-chaînes, collaborer avec des projets de stockage décentralisé pour créer de nouvelles solutions de calcul et de stockage, introduire des ressources de calcul AI pour diverses chaînes publiques, fournir une infrastructure de cloud gaming pour l'écosystème des jeux, etc.
Ces collaborations ont non seulement approfondi les produits DePinFi, mais ont également offert aux investisseurs davantage de produits financiers en chaîne pour éviter les risques et augmenter les rendements, tout en évitant d'augmenter l'effet de levier financier. Ce modèle de développement a établi un modèle de référence pour DePinFi.
Cependant, tous les produits DePin ne peuvent pas imiter ce modèle. Les projets DePinFi véritablement précieux doivent disposer de clients réels, de besoins clairs et de sources de revenus stables.
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GweiTooHigh
· 07-19 14:44
Combien de temps encore faut-il pour faire frémir ce concept...
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LiquidityNinja
· 07-18 03:22
Encore un autre Fi est né, je suis fatigué de le voir.
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LiquidationAlert
· 07-16 20:59
Un nouveau gilet est arrivé.
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MevShadowranger
· 07-16 20:59
Les vieux mineurs qui vivent grâce au POW, à découvrir !
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BearMarketSage
· 07-16 20:59
Il n'y a pas d'utilité, c'est juste pour se faire prendre pour des cons.
DePinFi : de pool de staking à l'évolution des dérivations financières
DePinFi : une nouvelle forme de Finance décentralisée
Dans le domaine du Web3, divers concepts de "Fi" émergent, et DePinFi pourrait être l'un des plus significatifs. Contrairement à la plupart des autres "Fi" qui se limitent à l'écosystème financier, DePinFi repose sur un réseau d'infrastructures constitué de nombreux appareils physiques qui exécutent en continu diverses tâches de base.
La logique de fonctionnement de DePinFi est similaire au mécanisme de preuve de travail (POW). Dans la controverse entre POS et POW, le POW reçoit souvent plus de soutien. L'essence de la DeFi est la finance, visant à faciliter la circulation des fonds entre les différentes parties de la société. Cependant, la plupart des projets DeFi dans le secteur Web3 se contentent de faire circuler des fonds à l'intérieur de Web3.
Le projet DePin principalement axé sur l'IA et le cloud computing sert principalement des clients de niveau entreprise, ce qui lui permet de bénéficier de revenus relativement stables et durables en provenance de sources en dehors du Web3. Dans ce modèle, le DePinFi dispose d'un meilleur soutien en termes de coûts et d'un cycle de financement de meilleure qualité.
L'évolution de DePinFi
Première génération de DePinFi : Pool de staking natif
Les détenteurs de tokens d'un projet DePin peuvent participer au pool de staking natif, y compris le pool de jeux et le pool d'IA. Les récompenses totales de ces pools sont fixes, et la période de staking varie de 1 semaine à 4 ans ; plus la durée de verrouillage est longue, plus le multiplicateur de récompense est élevé. Les participants peuvent recevoir des tokens de gouvernance, ayant des droits de gouvernance écologique et pouvant participer au vote décisionnel, mais ces tokens de gouvernance ne peuvent pas être transférés ou échangés.
Deuxième génération de Finance décentralisée : en collaboration avec EigenLayer
Grâce à la collaboration avec EigenLayer, le réseau de calcul GPU d'un projet DePin a été intégré en tant que service de validation autonome (AVS). Les utilisateurs qui mettent en jeu des jetons peuvent obtenir des rendements de l'AVS, la durée de mise en jeu étant fixe et le taux de rendement incertain. Les jetons mis en jeu peuvent être échangés contre des jetons dérivés au ratio de 1:1, ces jetons dérivés pouvant être transférés et échangés.
Troisième génération de Finance décentralisée : en collaboration avec Pendle
Le dernier développement est une collaboration avec Pendle, qui a propulsé DePinFi vers une nouvelle étape des produits dérivés financiers. Les utilisateurs peuvent convertir les tokens dérivés obtenus par le staking sur EigenLayer en nouveaux tokens, et les diviser davantage en tokens de capital et en tokens de rendement.
Le prix du jeton principal est inférieur à la valeur de rachat à l'échéance, ce qui implique un rendement stable. Le jeton de rendement reflète les attentes du marché concernant les rendements futurs, avec un certain risque et un retour correspondant.
Dans ce mode, plusieurs stratégies d'investissement ont été générées :
Conclusion
Dans le domaine du Web3, de nombreux projets prétendent à des collaborations qui restent souvent superficielles. Cependant, chaque collaboration de certains projets DePin reflète une combinaison substantielle au niveau technologique, produit ou écologique. Par exemple, transformer des tokens en actifs sur l'ensemble de la chaîne grâce à la technologie inter-chaînes, collaborer avec des projets de stockage décentralisé pour créer de nouvelles solutions de calcul et de stockage, introduire des ressources de calcul AI pour diverses chaînes publiques, fournir une infrastructure de cloud gaming pour l'écosystème des jeux, etc.
Ces collaborations ont non seulement approfondi les produits DePinFi, mais ont également offert aux investisseurs davantage de produits financiers en chaîne pour éviter les risques et augmenter les rendements, tout en évitant d'augmenter l'effet de levier financier. Ce modèle de développement a établi un modèle de référence pour DePinFi.
Cependant, tous les produits DePin ne peuvent pas imiter ce modèle. Les projets DePinFi véritablement précieux doivent disposer de clients réels, de besoins clairs et de sources de revenus stables.