Depuis 2020, le marché de la stake a connu des changements significatifs. La demande des institutions pour le stake ne cesse d'augmenter, accompagnée de considérations réglementaires et de conformité plus strictes. Bien que de nombreuses institutions aient déjà effectué des stakes via une certaine plateforme de stake liquide, d'autres institutions font encore face à des restrictions internes.
Ethereum et son vaste écosystème de protocoles s'efforcent de résoudre les problèmes de scalabilité et de centralisation du stake. Parallèlement, les utilisateurs avancés cherchent des solutions de personnalisation supplémentaires en termes de structure de récompenses.
Pour répondre à ces besoins, une nouvelle solution de stake a vu le jour - les coffres-forts de stake (stVaults). Cette solution innovante déverrouille de nouvelles façons de stake sur Ethereum sur mesure, personnalisables et modulaires, en étant à la pointe de l'industrie.
Nouvelle infrastructure de staking Ethereum de nouvelle génération
Cette nouvelle solution de stake étend les fonctionnalités des protocoles existants sur Ethereum en introduisant des stVaults, visant à fournir des solutions sur mesure pour divers cas d'utilisation.
stVaults prend en charge l'accès à la liquidité des jetons de staked liquid dans les paramètres personnalisés, permettant aux utilisateurs de définir la validation, la structure des frais, le profil de risque et de rendement, ainsi que d'autres paramètres pour répondre aux besoins des différents stakers.
Amical pour les institutions : Les stakers institutionnels peuvent :
Utiliser des jetons de liquidité de staking liquide
En même temps, maintenir les fonds dans des contrats non gérés pour aider à garantir le respect des exigences réglementaires et de gestion des risques.
Flexibilité des nœuds : Permet aux nœuds d'agir en tant que curateurs, en personnalisant des solutions pour les clients à fort TVL afin de générer plus de revenus et de TVL.
Amélioration des rendements : Les gestionnaires d'actifs peuvent rapidement s'adapter aux dynamiques du marché en utilisant les attributs de garantie universels des tokens de staking liquide pour élaborer des stratégies novatrices, optimiser l'efficacité du capital et s'associer aux nouvelles opportunités DeFi.
Enfin, toutes les parties devraient avoir des mécanismes d'incitation à long terme pour établir des sources de récompense prévisibles, axées sur l'avenir et basées sur la valeur dans l'écosystème Ethereum.
Base technique : stVaults
stVault est un contrat intelligent clé qui permet un staking délégué non géré via un opérateur de nœud unique (ou un cluster DVT NO) et se connecte à l'infrastructure existante, permettant ainsi à ce coffre de frapper des tokens de staking liquide.
Les objectifs de stVault sont les suivants :
Permettre aux utilisateurs de personnaliser la configuration des risques et des rendements du staking liquide sans compromettre la stabilité et la substituabilité des tokens de staking liquide existants.
Permettre aux stakers institutionnels et aux opérateurs de nœuds de se désigner mutuellement
Permettre une meilleure intégration des tokens de staking liquide
Les stakers institutionnels peuvent réaliser le staking de manière non custodiale et obtenir un certain pourcentage de jetons de staking liquides.
Lors de la création de jetons de staking liquide, le montant correspondant sera verrouillé pour être extrait du coffre-fort. Le montant verrouillé est spécifié en parts de jetons de staking liquide, et le solde des parts augmentera chaque jour avec le rebase des jetons de staking liquide. Pour débloquer le retrait d'ETH, le coffre-fort doit détruire le nombre nécessaire de jetons de staking liquide.
Pour assumer le risque de maintenir des paramètres de staking personnalisés pour les détenteurs de tokens de staking liquide, le ratio de minting des tokens de staking liquide diffère du 1:1 autorisé par le protocole d'origine, et il y a une certaine marge de garantie (appelée ratio de réserve ou RR), déterminée par les paramètres de risque et les limites.
Cela garantit que les tokens de staking liquides émis par stVaults maintiennent un surcollatéral raisonnable. Le surcollatéral renforce la sécurité économique en augmentant la capacité des tokens de staking liquides à résister aux éventuels événements de slashing et aux pénalités. De plus, il permet d'ajuster dynamiquement la réputation et les exigences de garantie des opérateurs de nœuds publics au niveau du protocole, assurant ainsi la stabilité du réseau et soutenant des intégrations avancées.
Dans l'ensemble, stVaults est une plateforme de staking non custodial qui fonctionne en conjonction avec les protocoles existants. Tout utilisateur peut staker de l'ETH en toute sécurité via l'opérateur de nœud de son choix.
Grâce à la connexion avec le protocole existant, stVaults peut émettre des jetons de liquidité stakés soutenus par des paramètres de validation personnalisés, permettant ainsi d'obtenir une haute liquidité LST et une intégration offertes par le marché.
La principale différence entre stVault et le protocole précédent est que les stVaults sont des contrats intelligents indépendants utilisés par chaque institution, tandis que l'adresse de garde ETH du protocole précédent équivaut à un pool public.
coffre-fort personnalisable, répondant à divers besoins
stVaults offre des options de configuration flexibles, permettant à différents constructeurs de personnaliser les paramètres de stake, d'optimiser les récompenses et de développer des lignes de produits sur mesure, tout en bénéficiant de la sécurité et de la liquidité des tokens de stake liquide.
Pledge institutionnel : Le pledge institutionnel nécessite une plus grande flexibilité et un meilleur contrôle. Les stVaults répondent à ces besoins en permettant aux utilisateurs institutionnels de créer des stVaults dédiés, qui se connectent à des opérateurs de nœuds spécifiques, configurent des intégrations et gèrent l'accès aux dépôts et aux retraits.
stVaults peut prendre en charge des configurations gérées et non gérées, répondant à divers besoins opérationnels tout en fournissant un accès à la liquidité des tokens de staking.
Prêt avec levier : Pour les stakers avancés, les stVaults offrent des outils pour mettre en œuvre des stratégies de prêt avec levier, prenant en charge les contrats intelligents manuels et automatiques.
Les méthodes potentielles incluent :
Marché primaire : obtenir de l'ETH directement à partir du protocole existant.
Marché secondaire : utiliser l'ETH fourni par les plateformes de prêt DeFi.
Contrôle des risques de Re-Staking : les stVaults introduisent une méthode d'adhésion sélective à la sécurité partagée, permettant aux participants d'explorer des stratégies personnalisées et de participer au re-staking, sans engendrer de risques socialisés pour l'écosystème plus large.
Infrastructure orientée vers l'avenir : stVaults est la base modulaire pour les constructeurs et les développeurs, soutenant la création de produits et d'outils de stake adaptés à l'écosystème. En tirant parti des propriétés de garantie universelle des jetons de stake liquide, les développeurs peuvent s'intégrer sans effort aux applications DeFi.
Comment renforcer la décentralisation d'Ethereum ?
Marché émergent de la coordination ouverte et de la concurrence
Comme tout le monde le sait, Ethereum repose sur des nœuds répartis dans le monde entier, et cette nouvelle solution de staking introduit des stVaults qui offrent un cadre de staking modulaire et personnalisable, permettant à Ethereum d'être plus décentralisé. Chaque stVault a un opérateur indépendant, réduisant ainsi l'effet Mathew sur les nœuds ETH.
équilibrer la liquidité, la performance et la sécurité
stVaults possède un mécanisme équilibrant l'efficacité du capital, la performance des validateurs et la concentration des stakes. Les obligations ETH atténuent le risque de slashing, tandis que les frais dynamiques optionnels (basés sur le protocole d'origine) sont associés à un sous-ensemble de validateurs dans le routeur de stakes, ce qui aide à gérer la liquidité, à évaluer la performance et à soutenir la décentralisation.
mise à niveau volontaire et autonomie
stVault permet à ses stakers de choisir s'ils souhaitent adopter la fonction de mise à niveau et quand l'adopter. La création de jetons de staking liquide signifie choisir de participer au processus de gouvernance en constante évolution du protocole, tandis que le retour des jetons de staking liquide ramène le coffre au staking natif sous le contrôle d'une contestation de mise à niveau par les stakers. Cette approche de commutation sans couture peut maintenir l'autonomie, réduire les frictions et respecter l'ouverture et la décentralisation d'Ethereum.
Feuille de route
Cette nouvelle solution de stake est conçue comme un produit centré sur les constructeurs, permettant aux opérateurs de nœuds, aux gestionnaires d'actifs, aux LRT (Liquid Restaked Tokens) et à d'autres protocoles DeFi de créer les meilleures solutions pour les utilisateurs finaux en utilisant la liquidité des jetons de stake liquide. Cette stratégie privilégie la fourniture efficace des outils et des éléments nécessaires, tout en itérant avec des partenaires et une communauté plus large.
Le plan de lancement se divise en trois phases :
Étape 1 : Les premiers utilisateurs peuvent utiliser l'actuelle pile technologique pour construire des coffres de re-staking et lancer le programme de pré-dépôt et d'accès anticipé de stVault. Ces coffres initiaux passeront aux fonctionnalités complètes de stVault après le lancement du mainnet.
Phase 2 : Le déploiement du réseau de test des stVaults va commencer, permettant des tests rigoureux et le développement d'intégration avec les partenaires, afin de se préparer à la mise en service du réseau principal.
Phase 3 : Le lancement du mainnet de stVaults activira des cas d'utilisation clés, y compris des configurations institutionnelles sur mesure, le levier de stake et des configurations de sécurité partagée.
Résumé
Cette nouvelle solution de stake introduit l'innovation modulaire des stVaults, en offrant aux stakers institutionnels une flexibilité considérable grâce à des paramètres de stake personnalisables, permettant aux utilisateurs de choisir des opérateurs de nœuds et des infrastructures de validation. Les stakers peuvent personnaliser leurs stratégies de stake sur Ethereum pour répondre à leurs besoins et optimiser les récompenses en fonction des priorités, tirant pleinement parti de la liquidité, de la sécurité et des avantages intégrés des jetons de stake liquide.
Dans un environnement réglementaire plus souple, l'intérêt des institutions pour le staking d'Ethereum va se renforcer. Par conséquent, cette nouvelle solution de staking est spécialement conçue pour les stakers institutionnels, les opérateurs de nœuds et les gestionnaires d'actifs - les stakers institutionnels peuvent utiliser des jetons de staking liquides avec des configurations entièrement personnalisées qui aident à répondre aux exigences de conformité internes tout en fournissant le contrôle opérationnel dont ils ont besoin.
En même temps, les opérateurs de nœuds peuvent concevoir des produits de stake personnalisés pour les grands participants au stake, offrant des fonctionnalités telles que la personnalisation des validateurs et des mécanismes de récompense améliorés ; les gestionnaires d'actifs peuvent développer des produits structurés tournés vers l'avenir, utilisant des jetons de stake liquide comme principal collatéral dans l'écosystème Ethereum.
De plus, cette nouvelle solution de stake privilégie la décentralisation, la liquidité et la sécurité d'Ethereum. Son design encourage une concurrence saine entre les validateurs tout en réduisant les risques de gouvernance et de slashing. En équilibrant performance, liquidité et risques, cette nouvelle solution de stake offre une réponse qui sert à la fois la communauté Ethereum et sa vision à long terme.
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Anon32942
· 07-19 15:49
Les cadenas osent-ils innover ?
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JustHodlIt
· 07-19 02:18
C'est intéressant, je considère de staker 32 eth.
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ApeWithAPlan
· 07-17 08:45
Le petit fils de la tortue a enfin joué avec le nouveau.
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rugpull_survivor
· 07-16 20:10
stv, ça sent bon les frères
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All-InQueen
· 07-16 20:07
entrer dans une position entrer dans une position C'est vraiment le préféré des grands investisseurs en stake
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AirdropHunterWang
· 07-16 20:07
Qui ne sait pas ce qu'est le stake ? Pas besoin de le dire.
stVaults : infrastructure modulaire pour une nouvelle ère de staking d'Ethereum
Changement dans le modèle de staking
Depuis 2020, le marché de la stake a connu des changements significatifs. La demande des institutions pour le stake ne cesse d'augmenter, accompagnée de considérations réglementaires et de conformité plus strictes. Bien que de nombreuses institutions aient déjà effectué des stakes via une certaine plateforme de stake liquide, d'autres institutions font encore face à des restrictions internes.
Ethereum et son vaste écosystème de protocoles s'efforcent de résoudre les problèmes de scalabilité et de centralisation du stake. Parallèlement, les utilisateurs avancés cherchent des solutions de personnalisation supplémentaires en termes de structure de récompenses.
Pour répondre à ces besoins, une nouvelle solution de stake a vu le jour - les coffres-forts de stake (stVaults). Cette solution innovante déverrouille de nouvelles façons de stake sur Ethereum sur mesure, personnalisables et modulaires, en étant à la pointe de l'industrie.
Nouvelle infrastructure de staking Ethereum de nouvelle génération
Cette nouvelle solution de stake étend les fonctionnalités des protocoles existants sur Ethereum en introduisant des stVaults, visant à fournir des solutions sur mesure pour divers cas d'utilisation.
stVaults prend en charge l'accès à la liquidité des jetons de staked liquid dans les paramètres personnalisés, permettant aux utilisateurs de définir la validation, la structure des frais, le profil de risque et de rendement, ainsi que d'autres paramètres pour répondre aux besoins des différents stakers.
Amical pour les institutions : Les stakers institutionnels peuvent :
Flexibilité des nœuds : Permet aux nœuds d'agir en tant que curateurs, en personnalisant des solutions pour les clients à fort TVL afin de générer plus de revenus et de TVL.
Amélioration des rendements : Les gestionnaires d'actifs peuvent rapidement s'adapter aux dynamiques du marché en utilisant les attributs de garantie universels des tokens de staking liquide pour élaborer des stratégies novatrices, optimiser l'efficacité du capital et s'associer aux nouvelles opportunités DeFi.
Enfin, toutes les parties devraient avoir des mécanismes d'incitation à long terme pour établir des sources de récompense prévisibles, axées sur l'avenir et basées sur la valeur dans l'écosystème Ethereum.
Base technique : stVaults
stVault est un contrat intelligent clé qui permet un staking délégué non géré via un opérateur de nœud unique (ou un cluster DVT NO) et se connecte à l'infrastructure existante, permettant ainsi à ce coffre de frapper des tokens de staking liquide.
Les objectifs de stVault sont les suivants :
Les stakers institutionnels peuvent réaliser le staking de manière non custodiale et obtenir un certain pourcentage de jetons de staking liquides.
Lors de la création de jetons de staking liquide, le montant correspondant sera verrouillé pour être extrait du coffre-fort. Le montant verrouillé est spécifié en parts de jetons de staking liquide, et le solde des parts augmentera chaque jour avec le rebase des jetons de staking liquide. Pour débloquer le retrait d'ETH, le coffre-fort doit détruire le nombre nécessaire de jetons de staking liquide.
Pour assumer le risque de maintenir des paramètres de staking personnalisés pour les détenteurs de tokens de staking liquide, le ratio de minting des tokens de staking liquide diffère du 1:1 autorisé par le protocole d'origine, et il y a une certaine marge de garantie (appelée ratio de réserve ou RR), déterminée par les paramètres de risque et les limites.
Cela garantit que les tokens de staking liquides émis par stVaults maintiennent un surcollatéral raisonnable. Le surcollatéral renforce la sécurité économique en augmentant la capacité des tokens de staking liquides à résister aux éventuels événements de slashing et aux pénalités. De plus, il permet d'ajuster dynamiquement la réputation et les exigences de garantie des opérateurs de nœuds publics au niveau du protocole, assurant ainsi la stabilité du réseau et soutenant des intégrations avancées.
Dans l'ensemble, stVaults est une plateforme de staking non custodial qui fonctionne en conjonction avec les protocoles existants. Tout utilisateur peut staker de l'ETH en toute sécurité via l'opérateur de nœud de son choix.
Grâce à la connexion avec le protocole existant, stVaults peut émettre des jetons de liquidité stakés soutenus par des paramètres de validation personnalisés, permettant ainsi d'obtenir une haute liquidité LST et une intégration offertes par le marché.
La principale différence entre stVault et le protocole précédent est que les stVaults sont des contrats intelligents indépendants utilisés par chaque institution, tandis que l'adresse de garde ETH du protocole précédent équivaut à un pool public.
coffre-fort personnalisable, répondant à divers besoins
stVaults offre des options de configuration flexibles, permettant à différents constructeurs de personnaliser les paramètres de stake, d'optimiser les récompenses et de développer des lignes de produits sur mesure, tout en bénéficiant de la sécurité et de la liquidité des tokens de stake liquide.
Pledge institutionnel : Le pledge institutionnel nécessite une plus grande flexibilité et un meilleur contrôle. Les stVaults répondent à ces besoins en permettant aux utilisateurs institutionnels de créer des stVaults dédiés, qui se connectent à des opérateurs de nœuds spécifiques, configurent des intégrations et gèrent l'accès aux dépôts et aux retraits.
stVaults peut prendre en charge des configurations gérées et non gérées, répondant à divers besoins opérationnels tout en fournissant un accès à la liquidité des tokens de staking.
Prêt avec levier : Pour les stakers avancés, les stVaults offrent des outils pour mettre en œuvre des stratégies de prêt avec levier, prenant en charge les contrats intelligents manuels et automatiques.
Les méthodes potentielles incluent :
Contrôle des risques de Re-Staking : les stVaults introduisent une méthode d'adhésion sélective à la sécurité partagée, permettant aux participants d'explorer des stratégies personnalisées et de participer au re-staking, sans engendrer de risques socialisés pour l'écosystème plus large.
Infrastructure orientée vers l'avenir : stVaults est la base modulaire pour les constructeurs et les développeurs, soutenant la création de produits et d'outils de stake adaptés à l'écosystème. En tirant parti des propriétés de garantie universelle des jetons de stake liquide, les développeurs peuvent s'intégrer sans effort aux applications DeFi.
Comment renforcer la décentralisation d'Ethereum ?
Marché émergent de la coordination ouverte et de la concurrence
Comme tout le monde le sait, Ethereum repose sur des nœuds répartis dans le monde entier, et cette nouvelle solution de staking introduit des stVaults qui offrent un cadre de staking modulaire et personnalisable, permettant à Ethereum d'être plus décentralisé. Chaque stVault a un opérateur indépendant, réduisant ainsi l'effet Mathew sur les nœuds ETH.
équilibrer la liquidité, la performance et la sécurité
stVaults possède un mécanisme équilibrant l'efficacité du capital, la performance des validateurs et la concentration des stakes. Les obligations ETH atténuent le risque de slashing, tandis que les frais dynamiques optionnels (basés sur le protocole d'origine) sont associés à un sous-ensemble de validateurs dans le routeur de stakes, ce qui aide à gérer la liquidité, à évaluer la performance et à soutenir la décentralisation.
mise à niveau volontaire et autonomie
stVault permet à ses stakers de choisir s'ils souhaitent adopter la fonction de mise à niveau et quand l'adopter. La création de jetons de staking liquide signifie choisir de participer au processus de gouvernance en constante évolution du protocole, tandis que le retour des jetons de staking liquide ramène le coffre au staking natif sous le contrôle d'une contestation de mise à niveau par les stakers. Cette approche de commutation sans couture peut maintenir l'autonomie, réduire les frictions et respecter l'ouverture et la décentralisation d'Ethereum.
Feuille de route
Cette nouvelle solution de stake est conçue comme un produit centré sur les constructeurs, permettant aux opérateurs de nœuds, aux gestionnaires d'actifs, aux LRT (Liquid Restaked Tokens) et à d'autres protocoles DeFi de créer les meilleures solutions pour les utilisateurs finaux en utilisant la liquidité des jetons de stake liquide. Cette stratégie privilégie la fourniture efficace des outils et des éléments nécessaires, tout en itérant avec des partenaires et une communauté plus large.
Le plan de lancement se divise en trois phases :
Étape 1 : Les premiers utilisateurs peuvent utiliser l'actuelle pile technologique pour construire des coffres de re-staking et lancer le programme de pré-dépôt et d'accès anticipé de stVault. Ces coffres initiaux passeront aux fonctionnalités complètes de stVault après le lancement du mainnet.
Phase 2 : Le déploiement du réseau de test des stVaults va commencer, permettant des tests rigoureux et le développement d'intégration avec les partenaires, afin de se préparer à la mise en service du réseau principal.
Phase 3 : Le lancement du mainnet de stVaults activira des cas d'utilisation clés, y compris des configurations institutionnelles sur mesure, le levier de stake et des configurations de sécurité partagée.
Résumé
Cette nouvelle solution de stake introduit l'innovation modulaire des stVaults, en offrant aux stakers institutionnels une flexibilité considérable grâce à des paramètres de stake personnalisables, permettant aux utilisateurs de choisir des opérateurs de nœuds et des infrastructures de validation. Les stakers peuvent personnaliser leurs stratégies de stake sur Ethereum pour répondre à leurs besoins et optimiser les récompenses en fonction des priorités, tirant pleinement parti de la liquidité, de la sécurité et des avantages intégrés des jetons de stake liquide.
Dans un environnement réglementaire plus souple, l'intérêt des institutions pour le staking d'Ethereum va se renforcer. Par conséquent, cette nouvelle solution de staking est spécialement conçue pour les stakers institutionnels, les opérateurs de nœuds et les gestionnaires d'actifs - les stakers institutionnels peuvent utiliser des jetons de staking liquides avec des configurations entièrement personnalisées qui aident à répondre aux exigences de conformité internes tout en fournissant le contrôle opérationnel dont ils ont besoin.
En même temps, les opérateurs de nœuds peuvent concevoir des produits de stake personnalisés pour les grands participants au stake, offrant des fonctionnalités telles que la personnalisation des validateurs et des mécanismes de récompense améliorés ; les gestionnaires d'actifs peuvent développer des produits structurés tournés vers l'avenir, utilisant des jetons de stake liquide comme principal collatéral dans l'écosystème Ethereum.
De plus, cette nouvelle solution de stake privilégie la décentralisation, la liquidité et la sécurité d'Ethereum. Son design encourage une concurrence saine entre les validateurs tout en réduisant les risques de gouvernance et de slashing. En équilibrant performance, liquidité et risques, cette nouvelle solution de stake offre une réponse qui sert à la fois la communauté Ethereum et sa vision à long terme.