liquid staking : débloquer le potentiel des actifs sur le réseau PoS
Le liquid staking transforme complètement la gestion des actifs dans les réseaux PoS. Ce mécanisme innovant permet aux utilisateurs de maintenir la liquidité de leurs actifs tout en stakant des cryptomonnaies, brisant ainsi les limitations des modèles de staking traditionnels où les actifs sont verrouillés.
En émettant des jetons de liquid staking (LST), les utilisateurs peuvent échanger librement, participer à des applications DeFi ou les utiliser comme garantie pendant la période de staking. Cela améliore non seulement l'efficacité d'utilisation des actifs, mais crée également plus d'opportunités de capture de valeur pour les utilisateurs.
Le protocole EigenLayer sur le réseau Ethereum étend davantage ce concept. Il permet aux utilisateurs de déposer des LST dans un contrat intelligent pour un nouveau stake, obtenant ainsi des jetons de liquidité de stake (LRT). LRT comprend non seulement la valeur et les récompenses du jeton de stake d'origine, mais permet également de recevoir des récompenses opérationnelles d'EigenLayer, offrant ainsi un potentiel de rendement plus élevé aux utilisateurs.
Le marché du liquid staking a connu une croissance explosive en seulement quelques années. La valeur totale des actifs verrouillés (TVL) est passée de 30 millions de dollars à plus de 57 milliards de dollars, soit une augmentation de près de 2000 fois. Parmi eux, les actifs de staking d'un protocole majeur de liquid staking ont atteint 35 milliards de dollars.
Cependant, il existe encore de grandes différences dans les taux de staking entre différentes blockchains. Le taux de staking de Solana dépasse 70 %, bien supérieur aux 27 % d'Ethereum. Cependant, seulement 6 % de l'offre de staking de Solana est constituée de LST, tandis qu'Ethereum dépasse les 40 %. Cela signifie qu'il existe de grandes opportunités sur le marché du liquid staking dans l'écosystème Solana.
Les nouveaux projets devraient être en mesure d'offrir aux stakers de Solana des solutions plus flexibles et plus efficaces en introduisant des solutions innovantes de re-staking. Cela permettra non seulement de répondre à la demande croissante dans le domaine de la DeFi, mais aussi d'éviter une situation dominée par un seul protocole, favorisant ainsi le développement sain de l'écosystème.
Sanctum : la nouvelle étoile du liquid staking sur Solana
Infinity池: une solution innovante pour le trading efficace des LST
Le池 Infinity de Sanctum est une piscine de liquidité innovante, conçue pour permettre des transactions et des staking efficaces des LST sur Solana. Il peut être considéré comme un grand fonds flexible, supportant des échanges transparents entre diverses LST.
Lorsque l'utilisateur achète des LST avec des SOL, la quantité de LST obtenue sera légèrement inférieure à un taux de change de 1:1. Cela est dû au fait que les LST accumulent des récompenses de stake au fil du temps, ce qui augmente leur valeur par rapport aux SOL natifs. Par exemple, le prix d'un certain LST est supérieur à celui des SOL, affichant un taux de rendement d'environ 11 %.
Le pool Infinity utilise les données du pool de staking Solana pour réaliser une tarification précise des LST. Comparé aux AMM traditionnels, cette méthode permet de maintenir une tarification précise dans diverses conditions de liquidité, car elle est basée sur des données on-chain fiables.
Après avoir déposé des LST dans le pool Infinity, les utilisateurs peuvent recevoir des jetons INF en retour. Les jetons INF permettent non seulement de gagner des récompenses de staking sur tous les LST du pool, mais aussi de bénéficier des revenus des frais de transaction, offrant ainsi une source de revenus supplémentaire aux détenteurs.
Le pool Infinity maintient l'équilibre en ajustant dynamiquement les frais d'échange. Ce mécanisme encourage les transactions qui contribuent à maintenir la diversité des LST dans le pool, garantissant que les nouveaux et anciens jetons peuvent prendre de la valeur et offrir de bons rendements.
La stratégie de distribution du pool Infinity encourage la création de nouveaux LST. 20 % des parts du pool sont réservées aux nouveaux LST approuvés, chaque nouveau LST nécessitant un dépôt initial d'au moins 1000 SOL. Les 80 % restants sont utilisés pour une combinaison de LST existants et de rendements de trading, visant à diversifier les revenus et à générer un volume de transactions élevé. Les ajustements futurs prendront en compte la performance des rendements et soutiendront les LST de plus petite taille.
Validateur LST : une méthode de stake flexible et efficace
Les LST de validateur sont des jetons représentant le stake des utilisateurs sur un validateur spécifique. Ces jetons prennent de la valeur avec l'accumulation des récompenses de stake, offrant aux utilisateurs une méthode de stake flexible et efficace.
Par rapport au staking traditionnel, les LST des validateurs présentent plusieurs avantages:
Aider les validateurs à se différencier en émettant des jetons exclusifs et en offrant des récompenses uniques.
Permettre aux stakers de participer à un écosystème DeFi plus large et d'obtenir des opportunités de rendement supplémentaires.
Réduire la demande de création de liquidité, permettant aux petits validateurs de rivaliser avec les grands validateurs.
Simplifier le processus de stake, réaliser des échanges instantanés, éviter la longue période d'attente traditionnelle pour le désengagement.
Ce mécanisme innovant contribue à favoriser la décentralisation et la concurrence de l'écosystème des validateurs, offrant ainsi plus de choix aux utilisateurs.
Réserve de fonds : soutien à la liquidité profonde
Le pool de réserve de Sanctum fournit une liquidité profonde pour tous les LST sur Solana, résolvant ainsi les défis clés du système de staking.
Traditionnellement, il existe deux façons pour les utilisateurs de racheter des LST :
Désactiver le compte de staking et attendre 2 à 4 jours pour obtenir des SOL
Échanger des LST sur un DEX pour obtenir une liquidité instantanée
Le pool de réserve Sanctum simplifie ce processus, permettant aux utilisateurs d'échanger immédiatement des SOL contre des LST. Le pool de réserve désactivera en arrière-plan le compte de stake correspondant et récupérera les SOL après la période de refroidissement.
Le pool de réserve prend également en charge divers protocoles DeFi acceptant n'importe quel LST comme garantie, augmentant ainsi l'utilité et le taux d'adoption des LST. Plus important encore, il aide les petits validateurs à mieux rivaliser avec les grands validateurs en offrant une source de liquidité partagée, favorisant ainsi la décentralisation du réseau.
Routeur : réaliser un échange transparent de LST
Le routeur de Sanctum est un outil innovant qui permet un échange pratique entre différents LST sur Solana. Il réalise un échange sans couture entre n'importe quel LST en déplaçant les comptes de staking entre différents pools, unifiant ainsi la liquidité de tous les LST.
Le routeur prélève des frais d'échange fixes de 0,01 %. Ce mécanisme renforce considérablement la liquidité et la disponibilité des LST dans l'écosystème DeFi, débloquant ainsi tout le potentiel du liquid staking sur Solana.
Sanctum vs Lido : différents chemins de développement
Lido est devenu une force dominante dans l'écosystème de staking d'Ethereum, contrôlant environ 30 % des ETH stakés, ce qui équivaut à 35,5 milliards de dollars de TVL. Cependant, cette concentration a également suscité des inquiétudes concernant la décentralisation du réseau.
En comparaison, Sanctum a adopté une stratégie différente sur Solana. Ils ont reconnu que les LST sont essentiellement interchangeables, étant simplement un emballage de comptes de staking. Sur la base de cette insight, Sanctum a choisi de favoriser un environnement multi-LST, plutôt que de concourir directement avec d'autres pools de staking.
Sanctum s'engage à créer une infrastructure soutenant divers LST, en élargissant le marché global du stake par la coopération plutôt que par la concurrence. Cette approche vise à établir un écosystème de stake plus décentralisé et inclusif, avec le potentiel de surpasser le paysage du stake d'Ethereum en termes d'innovation et de participation.
Sanctum vs Jito: des positions de marché différentes
Jito est un protocole natif de Solana, qui incite à la liquidité et à l'intégration écologique grâce à son jeton de gouvernance JTO, dominant actuellement le marché LST de Solana. JitoSOL est le LST leader de Solana, ayant établi des partenariats avec plusieurs protocoles de premier plan. Jito excelle dans la maximisation de la valeur extractible (MEV), capable d'offrir des récompenses de staking plus élevées.
Cependant, la domination de Jito a également soulevé des inquiétudes concernant la santé de l'écosystème Solana, similaire à la situation de Lido sur Ethereum.
En revanche, Sanctum se concentre sur la fourniture d'un soutien infrastructurel solide, garantissant la stabilité et la sécurité de l'écosystème Solana. Ses fonctionnalités clés, telles que le pool de liquidité Infinity multi-LST, le pool de réserve et le routeur, visent à renforcer la liquidité globale et à soutenir le développement diversifié de l'écosystème.
Avantages et défis de Sanctum
Avantages:
Un mécanisme de réserve et de routeur unique offre des méthodes efficaces de rachat et d'échange de LST.
Le pool de réserve dispose d'une liquidité d'environ 30 millions de dollars, garantissant un rachat instantané et réduisant le glissement.
Abaisser le seuil de création de LST, favoriser la décentralisation de l'écosystème des validateurs.
La TVL a augmenté à plus de 700 millions de dollars, devenant le quatrième protocole de Solana.
Défi:
Faire face à une concurrence féroce de joueurs établis comme Jito
Le développement est étroitement lié à la performance globale de l'écosystème Solana.
Changements potentiels du mécanisme de stake (, tels que l'introduction de réductions ), pourraient affecter l'attractivité du stake.
Les mécanismes d'innovation peuvent faire face à des défis de compréhension et d'adoption par les utilisateurs.
Les changements dans l'environnement réglementaire peuvent affecter les opérations et l'écosystème plus large du liquid staking.
Sanctum ouvre un modèle unique de liquid staking sur Solana. En fournissant une infrastructure innovante et en favorisant la diversité de l'écosystème, Sanctum a le potentiel de faire évoluer l'écosystème de staking de Solana vers une direction plus décentralisée, efficace et inclusive. Cependant, son succès doit également surmonter la concurrence, l'éducation des utilisateurs et les défis réglementaires potentiels.
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ThatsNotARugPull
· 07-15 15:57
J'ai jeté un coup d'œil, je pense que le sol peut faire une hausse.
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LiquidityHunter
· 07-13 02:10
LST bull est bull c'est juste que le gas est trop cher ah
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fren.eth
· 07-13 02:08
Hé ? Encore une opportunité d'entrer dans une position pour un nouveau projet Solana.
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AirdropHunterKing
· 07-13 02:00
Après deux ans et demi de récolte, tout ce qui a été fait au début est vain.
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LiquidityWhisperer
· 07-13 01:56
C'est vraiment une arme de destruction massive dans l'écosystème eth.
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DAOdreamer
· 07-13 01:41
L'ère de la Finance décentralisée est vraiment arrivée!
Sanctum : une infrastructure innovante pour reconstruire l'écosystème de liquid staking de Solana
liquid staking : débloquer le potentiel des actifs sur le réseau PoS
Le liquid staking transforme complètement la gestion des actifs dans les réseaux PoS. Ce mécanisme innovant permet aux utilisateurs de maintenir la liquidité de leurs actifs tout en stakant des cryptomonnaies, brisant ainsi les limitations des modèles de staking traditionnels où les actifs sont verrouillés.
En émettant des jetons de liquid staking (LST), les utilisateurs peuvent échanger librement, participer à des applications DeFi ou les utiliser comme garantie pendant la période de staking. Cela améliore non seulement l'efficacité d'utilisation des actifs, mais crée également plus d'opportunités de capture de valeur pour les utilisateurs.
Le protocole EigenLayer sur le réseau Ethereum étend davantage ce concept. Il permet aux utilisateurs de déposer des LST dans un contrat intelligent pour un nouveau stake, obtenant ainsi des jetons de liquidité de stake (LRT). LRT comprend non seulement la valeur et les récompenses du jeton de stake d'origine, mais permet également de recevoir des récompenses opérationnelles d'EigenLayer, offrant ainsi un potentiel de rendement plus élevé aux utilisateurs.
Le marché du liquid staking a connu une croissance explosive en seulement quelques années. La valeur totale des actifs verrouillés (TVL) est passée de 30 millions de dollars à plus de 57 milliards de dollars, soit une augmentation de près de 2000 fois. Parmi eux, les actifs de staking d'un protocole majeur de liquid staking ont atteint 35 milliards de dollars.
Cependant, il existe encore de grandes différences dans les taux de staking entre différentes blockchains. Le taux de staking de Solana dépasse 70 %, bien supérieur aux 27 % d'Ethereum. Cependant, seulement 6 % de l'offre de staking de Solana est constituée de LST, tandis qu'Ethereum dépasse les 40 %. Cela signifie qu'il existe de grandes opportunités sur le marché du liquid staking dans l'écosystème Solana.
Les nouveaux projets devraient être en mesure d'offrir aux stakers de Solana des solutions plus flexibles et plus efficaces en introduisant des solutions innovantes de re-staking. Cela permettra non seulement de répondre à la demande croissante dans le domaine de la DeFi, mais aussi d'éviter une situation dominée par un seul protocole, favorisant ainsi le développement sain de l'écosystème.
Sanctum : la nouvelle étoile du liquid staking sur Solana
Infinity池: une solution innovante pour le trading efficace des LST
Le池 Infinity de Sanctum est une piscine de liquidité innovante, conçue pour permettre des transactions et des staking efficaces des LST sur Solana. Il peut être considéré comme un grand fonds flexible, supportant des échanges transparents entre diverses LST.
Lorsque l'utilisateur achète des LST avec des SOL, la quantité de LST obtenue sera légèrement inférieure à un taux de change de 1:1. Cela est dû au fait que les LST accumulent des récompenses de stake au fil du temps, ce qui augmente leur valeur par rapport aux SOL natifs. Par exemple, le prix d'un certain LST est supérieur à celui des SOL, affichant un taux de rendement d'environ 11 %.
Le pool Infinity utilise les données du pool de staking Solana pour réaliser une tarification précise des LST. Comparé aux AMM traditionnels, cette méthode permet de maintenir une tarification précise dans diverses conditions de liquidité, car elle est basée sur des données on-chain fiables.
Après avoir déposé des LST dans le pool Infinity, les utilisateurs peuvent recevoir des jetons INF en retour. Les jetons INF permettent non seulement de gagner des récompenses de staking sur tous les LST du pool, mais aussi de bénéficier des revenus des frais de transaction, offrant ainsi une source de revenus supplémentaire aux détenteurs.
Le pool Infinity maintient l'équilibre en ajustant dynamiquement les frais d'échange. Ce mécanisme encourage les transactions qui contribuent à maintenir la diversité des LST dans le pool, garantissant que les nouveaux et anciens jetons peuvent prendre de la valeur et offrir de bons rendements.
La stratégie de distribution du pool Infinity encourage la création de nouveaux LST. 20 % des parts du pool sont réservées aux nouveaux LST approuvés, chaque nouveau LST nécessitant un dépôt initial d'au moins 1000 SOL. Les 80 % restants sont utilisés pour une combinaison de LST existants et de rendements de trading, visant à diversifier les revenus et à générer un volume de transactions élevé. Les ajustements futurs prendront en compte la performance des rendements et soutiendront les LST de plus petite taille.
Validateur LST : une méthode de stake flexible et efficace
Les LST de validateur sont des jetons représentant le stake des utilisateurs sur un validateur spécifique. Ces jetons prennent de la valeur avec l'accumulation des récompenses de stake, offrant aux utilisateurs une méthode de stake flexible et efficace.
Par rapport au staking traditionnel, les LST des validateurs présentent plusieurs avantages:
Ce mécanisme innovant contribue à favoriser la décentralisation et la concurrence de l'écosystème des validateurs, offrant ainsi plus de choix aux utilisateurs.
Réserve de fonds : soutien à la liquidité profonde
Le pool de réserve de Sanctum fournit une liquidité profonde pour tous les LST sur Solana, résolvant ainsi les défis clés du système de staking.
Traditionnellement, il existe deux façons pour les utilisateurs de racheter des LST :
Le pool de réserve Sanctum simplifie ce processus, permettant aux utilisateurs d'échanger immédiatement des SOL contre des LST. Le pool de réserve désactivera en arrière-plan le compte de stake correspondant et récupérera les SOL après la période de refroidissement.
Le pool de réserve prend également en charge divers protocoles DeFi acceptant n'importe quel LST comme garantie, augmentant ainsi l'utilité et le taux d'adoption des LST. Plus important encore, il aide les petits validateurs à mieux rivaliser avec les grands validateurs en offrant une source de liquidité partagée, favorisant ainsi la décentralisation du réseau.
Routeur : réaliser un échange transparent de LST
Le routeur de Sanctum est un outil innovant qui permet un échange pratique entre différents LST sur Solana. Il réalise un échange sans couture entre n'importe quel LST en déplaçant les comptes de staking entre différents pools, unifiant ainsi la liquidité de tous les LST.
Le routeur prélève des frais d'échange fixes de 0,01 %. Ce mécanisme renforce considérablement la liquidité et la disponibilité des LST dans l'écosystème DeFi, débloquant ainsi tout le potentiel du liquid staking sur Solana.
Sanctum vs Lido : différents chemins de développement
Lido est devenu une force dominante dans l'écosystème de staking d'Ethereum, contrôlant environ 30 % des ETH stakés, ce qui équivaut à 35,5 milliards de dollars de TVL. Cependant, cette concentration a également suscité des inquiétudes concernant la décentralisation du réseau.
En comparaison, Sanctum a adopté une stratégie différente sur Solana. Ils ont reconnu que les LST sont essentiellement interchangeables, étant simplement un emballage de comptes de staking. Sur la base de cette insight, Sanctum a choisi de favoriser un environnement multi-LST, plutôt que de concourir directement avec d'autres pools de staking.
Sanctum s'engage à créer une infrastructure soutenant divers LST, en élargissant le marché global du stake par la coopération plutôt que par la concurrence. Cette approche vise à établir un écosystème de stake plus décentralisé et inclusif, avec le potentiel de surpasser le paysage du stake d'Ethereum en termes d'innovation et de participation.
Sanctum vs Jito: des positions de marché différentes
Jito est un protocole natif de Solana, qui incite à la liquidité et à l'intégration écologique grâce à son jeton de gouvernance JTO, dominant actuellement le marché LST de Solana. JitoSOL est le LST leader de Solana, ayant établi des partenariats avec plusieurs protocoles de premier plan. Jito excelle dans la maximisation de la valeur extractible (MEV), capable d'offrir des récompenses de staking plus élevées.
Cependant, la domination de Jito a également soulevé des inquiétudes concernant la santé de l'écosystème Solana, similaire à la situation de Lido sur Ethereum.
En revanche, Sanctum se concentre sur la fourniture d'un soutien infrastructurel solide, garantissant la stabilité et la sécurité de l'écosystème Solana. Ses fonctionnalités clés, telles que le pool de liquidité Infinity multi-LST, le pool de réserve et le routeur, visent à renforcer la liquidité globale et à soutenir le développement diversifié de l'écosystème.
Avantages et défis de Sanctum
Avantages:
Défi:
Sanctum ouvre un modèle unique de liquid staking sur Solana. En fournissant une infrastructure innovante et en favorisant la diversité de l'écosystème, Sanctum a le potentiel de faire évoluer l'écosystème de staking de Solana vers une direction plus décentralisée, efficace et inclusive. Cependant, son succès doit également surmonter la concurrence, l'éducation des utilisateurs et les défis réglementaires potentiels.