Innovations et opportunités des DEX pour les Futures Perpétuel

Les plateformes d'échange décentralisées de contrats perpétuels (Perp DEX) sont un secteur prometteur et innovant. Bien que des projets tels que dYdX, GMX et Synthetix détiennent une part de marché importante, plusieurs nouveaux projets compétitifs ont récemment émergé, tels qu'Aark Digital, Drift, Zeta, MYX, Hyperliquid et Jupiter. Ces projets réalisent un démarrage à froid par le biais de points et autres moyens, offrant ainsi des opportunités potentielles aux premiers participants.

Aark Digital

Aark Digital est un DEX Perp basé sur Arbitrum, utilisant un modèle de pool de liquidité virtuel et une architecture de market maker parallèle. Ses principales caractéristiques incluent :

• Agréger la liquidité des plateformes d'échange centralisées et des DEX pour prévenir la manipulation des prix
• Mode de marge croisée de pleine position prenant en charge plusieurs types de garanties
• Processus de règlement efficace, résolvant les problèmes de latence sur la chaîne et de Gas

Aark Digital incite les utilisateurs à participer par le biais d'un programme de verrouillage de liquidité souple et d'activités de minage.

Drift

Drift est une plateforme d'échange décentralisée basée sur Solana, offrant diverses fonctionnalités telles que le trading au comptant, le trading sur marge et les Futures Perpétuel. Ses caractéristiques incluent :

• Divers mécanismes de liquidité, y compris les teneurs de marché automatiques virtuels, les ordres à cours limité décentralisés et les enchères en temps réel
• Mécanisme de fonds d'assurance
• Prend en charge plusieurs types de garanties comme marge, et reçoit automatiquement des intérêts sur les dépôts.
• Les fournisseurs de liquidité peuvent utiliser l'effet de levier

Drift attire actuellement les utilisateurs grâce à des tirages au sort hebdomadaires.

Zeta

Zeta est un protocole de dérivés sur Solana, offrant des services de négociation de Futures Perpétuel. Il utilise un modèle de carnet de commandes à prix limité entièrement sur la chaîne, similaire à dYdX. Zeta a mis en œuvre un système de points Z-Score, récompensant les utilisateurs avec des jetons en fonction du volume de transactions.

MYX

MYX est un protocole de contrat perpétuel innovant qui utilise un mécanisme de pool d'appariement unique, résolvant ainsi les problèmes de liquidité des DEX perpétuels traditionnels. Ses caractéristiques incluent :

• En théorie, un volume ouvert illimité peut être réalisé.
• Lors de l'équilibre entre les positions longues et courtes, les fournisseurs de liquidités n'assument aucun risque.
• Peut réaliser des avantages tels que le glissement zéro, pas de frais d'emprunt de jetons, etc.

MYX est en train de réaliser la deuxième phase de tests, les utilisateurs participant aux tests peuvent obtenir des récompenses.

Hyperliquid

Hyperliquid est une plateforme d'échange décentralisée fonctionnant sur sa propre couche 1, prenant en charge le trading de divers actifs à longue traîne. Elle propose des transactions sur carnet d'ordres et divers stratégies de market making via un Vault. Hyperliquid a lancé un système de points, distribuant 1 million de points chaque semaine pendant 6 mois.

Jupiter

Le JLP de Jupiter est un produit GLP similaire à GMX sur Solana, offrant des services de trading de futures perpétuels via un ensemble d'actifs. Bien que l'innovation ne soit pas élevée, il est exceptionnellement populaire dans l'écosystème Solana, ce qui pourrait être lié à sa valorisation élevée et à un potentiel d'airdrop.

Résumé

Le domaine des DEX de Futures Perpétuel a encore un grand espace de développement, et les nouveaux projets montrent diversité et innovation. Une participation précoce peut offrir des opportunités, mais il est également nécessaire de faire attention aux risques de sécurité. Même des projets de premier plan comme dYdX, GMX et Synthetix ont déjà été attaqués, et les risques des nouveaux projets peuvent être encore plus élevés. Les investisseurs doivent évaluer prudemment les avantages et les risques potentiels de chaque projet.