L'industrie des DEX perpétuels fait face à une hausse de ses contraintes, quelle direction prendra son développement futur ?
Récemment, un échange décentralisé de contrats perpétuels bien connu a lancé une nouvelle version, mais la réaction du marché a été tiède. Ce phénomène reflète la difficulté de hausse que rencontre actuellement l'industrie des échanges décentralisés de contrats perpétuels (Perp DEX). Cet article analysera en profondeur l'état actuel de cette industrie, les défis auxquels elle est confrontée et leurs causes, et explorera les solutions possibles ainsi que les directions de développement futures.
Dans l'ensemble, le volume des transactions dans l'industrie des Perp DEX reste à environ 60 % de son pic. Cependant, la baisse des revenus de frais et du nombre d'utilisateurs est plus frappante, avec un nombre d'utilisateurs actifs quotidiennement représentant seulement environ 30 % de son niveau de pointe. Il est à noter que les données actuelles sur le volume des transactions dépendent en grande partie des incitations en tokens, ce qui est différent du modèle de hausse basé sur le comportement des utilisateurs réels observé auparavant.
Prenons l'exemple d'une plateforme de trading de contrats à terme perpétuels bien connue, dont le volume de transactions bénéficie en grande partie des incitations de trading. Cela inclut des récompenses en tokens atteignant jusqu'à 600 000 dollars par semaine. Une autre plateforme qui se distingue utilise également une stratégie d'incitation similaire. Cependant, la durabilité de cette approche reste à discuter.
Bien que les incitations à la transaction aient entraîné une hausse du volume des transactions, le nombre réel d'utilisateurs pourrait être bien inférieur aux données apparentes, selon le nombre d'adresses actives. Pourquoi les incitations à la transaction ont-elles du mal à attirer de vrais utilisateurs ? La principale raison est que des équipes professionnelles peuvent faire gonfler le volume des transactions à des niveaux très élevés, ce qui entraîne un niveau moyen d'incitation relativement bas, peu attrayant pour les petits investisseurs.
En raison de l'incapacité à attirer efficacement de vrais utilisateurs, ces plateformes ont du mal à réaliser une bonne hausse naturelle. Lorsque le marché est favorable, les gens se concentrent sur les données ; mais lorsque le marché se retire, les problèmes deviennent évidents. Cette situation découle du dilemme de l'identification des "vrais utilisateurs on-chain". Si l'on considère simplement une adresse comme un utilisateur, cela entraîne une multitude de comportements de manipulation.
Puisque l'incitation par le biais des échanges est difficile à utiliser efficacement pour attirer les utilisateurs, il semble que l'amélioration de l'expérience utilisateur et la réduction des barrières à l'entrée deviennent une autre direction viable. Par exemple, dans le domaine très médiatisé du trading automatisé, l'utilisation de plateformes de messagerie instantanée en front-end et de modèles de garde a considérablement amélioré l'expérience utilisateur des échanges décentralisés et abaissé les barrières. Un robot bien connu peut même maintenir environ 3000 utilisateurs actifs quotidiens sans émettre de jetons.
Cependant, le trading automatisé se concentre principalement sur les mèmes et les jetons émergents, qui ont des cycles de trading plus courts et mettent davantage l'accent sur les opportunités précoces. En revanche, les échanges centralisés ont un désavantage naturel dans ce domaine. Cependant, en ce qui concerne le trading de contrats de jetons majeurs, les plateformes décentralisées n'ont pas d'avantage significatif par rapport aux plateformes centralisées.
En plus du trading automatisé, l'amélioration de la disponibilité des portefeuilles de finance décentralisée est également une direction prometteuse. Par exemple, améliorer l'expérience de trading grâce au modèle de portefeuille à comptes abstraits. Cependant, cette amélioration pourrait prendre un certain temps avant de porter ses fruits.
Dans l'ensemble, l'industrie des Perp DEX fait actuellement face à un goulet d'étranglement en matière de croissance des utilisateurs, avec une part importante du volume des transactions dépendant des incitations à la transaction. Les principaux problèmes incluent l'inefficacité des méthodes de croissance, incapable d'obtenir une véritable croissance des utilisateurs par des mesures d'incitation simples ; d'autre part, l'expérience utilisateur et les barrières à l'entrée restent difficiles à améliorer rapidement. À l'avenir, avec l'amélioration des infrastructures telles que le trading automatisé et les portefeuilles de comptes abstraits, cette situation pourrait s'améliorer.
Ces défis sont assez complexes et ne peuvent pas être résolus simplement par une mise à niveau d'un produit unique. D'après le développement actuel dans le domaine de la négociation robotisée, il n'est pas certain que les bénéfices au niveau des infrastructures soient supérieurs à ceux des services orientés vers les consommateurs. Dans un contexte d'homogénéité des mécanismes de base, offrir un bon service utilisateur et une bonne gestion pourrait apporter des bénéfices plus importants. Cela est similaire à une bourse connue qui a inventé les contrats à terme perpétuels, mais le gagnant final est une autre grande plateforme de négociation.
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HodlOrRegret
· 07-09 15:31
Tout l'argent est allé sur les cex, à quoi sert encore perp ?
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ZenZKPlayer
· 07-09 13:28
Le même rythme qu'avant, personne ne peut survivre.
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ShibaMillionairen't
· 07-09 04:38
off-chain Futures Perpétuel, ça a dû toucher le fond, non ?
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MevWhisperer
· 07-09 04:38
Encore des actes de corruption, les vrais utilisateurs ont déjà disparu.
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ProofOfNothing
· 07-09 04:37
Dans l'univers de la cryptomonnaie, combien de temps encore les pigeons devront-ils se battre ?
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AirdropFatigue
· 07-09 04:31
L'incitation ne parvient plus à attirer les investisseurs détaillants, c'est terrible.
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AirdropHunter420
· 07-09 04:13
Avec ce volume, tu oses encore monter ? Se faire prendre pour des cons, c'est fini.
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DataPickledFish
· 07-09 04:09
Tout dépend des incitations pour attirer de nouveaux utilisateurs, où se trouve la véritable hausse ?
Difficultés de croissance du secteur Perp DEX : la hausse du volume dépend des incitations, la croissance des utilisateurs réels est entravée
L'industrie des DEX perpétuels fait face à une hausse de ses contraintes, quelle direction prendra son développement futur ?
Récemment, un échange décentralisé de contrats perpétuels bien connu a lancé une nouvelle version, mais la réaction du marché a été tiède. Ce phénomène reflète la difficulté de hausse que rencontre actuellement l'industrie des échanges décentralisés de contrats perpétuels (Perp DEX). Cet article analysera en profondeur l'état actuel de cette industrie, les défis auxquels elle est confrontée et leurs causes, et explorera les solutions possibles ainsi que les directions de développement futures.
Dans l'ensemble, le volume des transactions dans l'industrie des Perp DEX reste à environ 60 % de son pic. Cependant, la baisse des revenus de frais et du nombre d'utilisateurs est plus frappante, avec un nombre d'utilisateurs actifs quotidiennement représentant seulement environ 30 % de son niveau de pointe. Il est à noter que les données actuelles sur le volume des transactions dépendent en grande partie des incitations en tokens, ce qui est différent du modèle de hausse basé sur le comportement des utilisateurs réels observé auparavant.
Prenons l'exemple d'une plateforme de trading de contrats à terme perpétuels bien connue, dont le volume de transactions bénéficie en grande partie des incitations de trading. Cela inclut des récompenses en tokens atteignant jusqu'à 600 000 dollars par semaine. Une autre plateforme qui se distingue utilise également une stratégie d'incitation similaire. Cependant, la durabilité de cette approche reste à discuter.
Bien que les incitations à la transaction aient entraîné une hausse du volume des transactions, le nombre réel d'utilisateurs pourrait être bien inférieur aux données apparentes, selon le nombre d'adresses actives. Pourquoi les incitations à la transaction ont-elles du mal à attirer de vrais utilisateurs ? La principale raison est que des équipes professionnelles peuvent faire gonfler le volume des transactions à des niveaux très élevés, ce qui entraîne un niveau moyen d'incitation relativement bas, peu attrayant pour les petits investisseurs.
En raison de l'incapacité à attirer efficacement de vrais utilisateurs, ces plateformes ont du mal à réaliser une bonne hausse naturelle. Lorsque le marché est favorable, les gens se concentrent sur les données ; mais lorsque le marché se retire, les problèmes deviennent évidents. Cette situation découle du dilemme de l'identification des "vrais utilisateurs on-chain". Si l'on considère simplement une adresse comme un utilisateur, cela entraîne une multitude de comportements de manipulation.
Puisque l'incitation par le biais des échanges est difficile à utiliser efficacement pour attirer les utilisateurs, il semble que l'amélioration de l'expérience utilisateur et la réduction des barrières à l'entrée deviennent une autre direction viable. Par exemple, dans le domaine très médiatisé du trading automatisé, l'utilisation de plateformes de messagerie instantanée en front-end et de modèles de garde a considérablement amélioré l'expérience utilisateur des échanges décentralisés et abaissé les barrières. Un robot bien connu peut même maintenir environ 3000 utilisateurs actifs quotidiens sans émettre de jetons.
Cependant, le trading automatisé se concentre principalement sur les mèmes et les jetons émergents, qui ont des cycles de trading plus courts et mettent davantage l'accent sur les opportunités précoces. En revanche, les échanges centralisés ont un désavantage naturel dans ce domaine. Cependant, en ce qui concerne le trading de contrats de jetons majeurs, les plateformes décentralisées n'ont pas d'avantage significatif par rapport aux plateformes centralisées.
En plus du trading automatisé, l'amélioration de la disponibilité des portefeuilles de finance décentralisée est également une direction prometteuse. Par exemple, améliorer l'expérience de trading grâce au modèle de portefeuille à comptes abstraits. Cependant, cette amélioration pourrait prendre un certain temps avant de porter ses fruits.
Dans l'ensemble, l'industrie des Perp DEX fait actuellement face à un goulet d'étranglement en matière de croissance des utilisateurs, avec une part importante du volume des transactions dépendant des incitations à la transaction. Les principaux problèmes incluent l'inefficacité des méthodes de croissance, incapable d'obtenir une véritable croissance des utilisateurs par des mesures d'incitation simples ; d'autre part, l'expérience utilisateur et les barrières à l'entrée restent difficiles à améliorer rapidement. À l'avenir, avec l'amélioration des infrastructures telles que le trading automatisé et les portefeuilles de comptes abstraits, cette situation pourrait s'améliorer.
Ces défis sont assez complexes et ne peuvent pas être résolus simplement par une mise à niveau d'un produit unique. D'après le développement actuel dans le domaine de la négociation robotisée, il n'est pas certain que les bénéfices au niveau des infrastructures soient supérieurs à ceux des services orientés vers les consommateurs. Dans un contexte d'homogénéité des mécanismes de base, offrir un bon service utilisateur et une bonne gestion pourrait apporter des bénéfices plus importants. Cela est similaire à une bourse connue qui a inventé les contrats à terme perpétuels, mais le gagnant final est une autre grande plateforme de négociation.