استخدام العملات المستقرة في غسيل الأموال وتمويل الإرهاب: تحليل القوائم السوداء لـ USDT

مع الانتشار الواسع لعملة مستقرة ، أصبحت الهيئات التنظيمية تولي اهتمامًا متزايدًا لإنشاء آلية لتجميد الأموال غير القانونية. تمتلك العملات المستقرة الرائجة مثل USDT و USDC هذه القدرة التقنية ، وتستخدم في الممارسة العملية لمكافحة غسيل الأموال وغيرها من الأنشطة المالية غير القانونية. يتناول هذا المقال التحليل من زاويتين: مراجعة نظامية لتجميد عناوين USDT المدرجة في القائمة السوداء ، واستكشاف العلاقة بين الأموال المجمدة وتمويل الإرهاب.

1. تحليل عناوين القائمة السوداء الخاصة بـ USDT

نقوم بتحديد وتتبع عناوين القائمة السوداء الخاصة بـ Tether من خلال مراقبة الأحداث على السلسلة. تم التحقق من طريقة التحليل من خلال كود مصدر عقد Tether الذكي. تشمل المنطق الأساسي تحديد الأحداث وبناء مجموعة البيانات.

1.1 الاكتشافات الأساسية

استنادًا إلى بيانات Tether على سلسلة Ethereum و Tron ، وجدنا:

• منذ 1 يناير 2016، تم إضافة 5188 عنوانًا إلى القائمة السوداء، مع تجميد أموال تتجاوز 2.9 مليار دولار.
• خلال الفترة من 13 إلى 30 يونيو 2025، تم حظر 151 عنوانًا، 90.07% منها来自 سلسلة Tron، وبلغ إجمالي المبلغ المجمد 86,340,000 دولار.
• توزيع المبلغ المجمد: العناوين العشر الأولى مجمدة بمبلغ 5,345,000 دولار أمريكي، مما يمثل 61.91% من الإجمالي. المبلغ المجمد المتوسط هو 571,800 دولار أمريكي، والوسيط هو 40,000 دولار أمريكي.
• توزيع الأموال خلال دورة الحياة: هذه العناوين تلقت أموالاً إجمالية قدرها 8.08 مليار دولار، وتم تحويل 7.21 مليار دولار قبل وضعها على القائمة السوداء، فقط 86.34 مليون دولار تم تجميدها فعلياً.
• من السهل أن يتم حظر العناوين التي تم إنشاؤها حديثًا: 41% من العناوين المدرجة في القائمة السوداء تم إنشاؤها منذ أقل من 30 يومًا.
• معظم العناوين تحقق "الهروب قبل التجميد": حوالي 54% من العناوين قامت بتحويل أكثر من 90% من الأموال قبل أن يتم إدراجها في القائمة السوداء.
• كفاءة غسيل الأموال أعلى مع العنوان الجديد: العنوان الجديد يتميز في العدد، وتكرار الحظر، وكفاءة التحويل.

1.2 تتبع تدفق الأموال

من خلال أدوات تتبع السلسلة، قمنا بتحليل تدفق الأموال لـ 151 عنوان USDT تم حظره من 13 إلى 30 يونيو.

1.2.1 تحليل مصدر الأموال

• التلوث الداخلي (91 عنوان): من عناوين أخرى تم حظرها.
• علامات الصيد (37 عنوان): تم تمييز العنوان العلوي بـ "Fake Phishing".
• المحفظة الساخنة للبورصات (34 عنوان): تشمل بعض محافظ البورصات المعروفة.
• موزع رئيسي واحد (35 عنوان): عنوان قائمة سوداء نفسه عدة مرات كأعلى.
• مدخل جسر عبر السلاسل (عنوانان): جزء من الأموال يأتي من الجسر عبر السلاسل.

1.2.2 تحليل اتجاه الأموال

• الاتجاه نحو عناوين القائمة السوداء الأخرى (54): هناك هيكل "حلقة داخلية".
• تدفق إلى البورصات المركزية (41): تحويل إلى عنوان الإيداع في بعض البورصات.
• تدفق إلى الجسر عبر السلسلة (12): يشير إلى محاولة بعض الأموال الهروب من نظام Tron البيئي.

من الجدير بالذكر أن بعض البورصات تظهر في كلا طرفي تدفق الأموال، مما يبرز موقعها المركزي في سلسلة التمويل. نوصي جميع منصات التداول المشفرة بتعزيز آليات المراقبة في الوقت الحقيقي وآليات اعتراض المخاطر.

2. تحليل تمويل الإرهاب

قمنا بتحليل الأمر الإداري الصادر عن مكتب مكافحة تمويل الإرهاب في إسرائيل، لتقييم التقدير المحافظ للمعاملات المتعلقة بالإرهاب باستخدام USDT.

2.1 الاكتشافات الأساسية

• تاريخ الإصدار: منذ 13 يونيو 2025، تم إصدار أمر حجز واحد فقط، مما يدل على وجود تأخير في استجابة إنفاذ القانون.
• المنظمة المستهدفة: منذ 7 أكتوبر 2024، تم إصدار 8 أوامر حجز، 4 منها تشير بوضوح إلى "حماس"، وآخر واحدة ذكرت "إيران" للمرة الأولى.
• العناوين والأصول المعنية: 76 USDT (Tron) عنوان، 16 عنوان BTC، 2 عنوان إيثيريوم، 641 حساب على منصة تداول معينة، 8 حساب على منصة تداول معينة.

كشف تتبع السلسلة على عنوان 76 USDT ( Tron ) عن نمطين من السلوك:

1. التجميد النشط: تم إضافة 17 عنوانًا إلى القائمة السوداء بمتوسط 28 يومًا قبل إصدار أمر الاحتجاز.
2. استجابة سريعة: يتم تجميد العناوين الأخرى في متوسط 2.1 يوم بعد نشر أمر الحجز.

هذا يشير إلى أن هناك احتمال وجود آلية تعاون وثيقة بين جهة إصدار العملة المستقرة وبعض وكالات إنفاذ القانون في الدول.

3. ملخص والتحديات التي تواجه AML/CFT

3.1 التحديات الرئيسية

• enforcement المتأخرة مقابل التحكم النشط: لا تزال معظم إجراءات الإنفاذ تعتمد على المعالجة اللاحقة.
• مناطق الضعف في تنظيم البورصات: من الصعب على البورصات المركزية التعرف على السلوكيات الشاذة في الوقت المناسب.
• غسيل الأموال عبر السلاسل يصبح أكثر تعقيدًا: إن بيئة السلاسل المتعددة وجسور السلاسل تجعل من الصعب تتبع الرقابة.

3.2 اقتراح

نقترح على مُصدِري العملات المستقرة، والبورصات، والجهات التنظيمية:

• تعزيز مشاركة المعلومات على السلسلة
• تحليل سلوك الاستثمار في الوقت الحقيقي
• إنشاء إطار عمل للامتثال عبر السلاسل

فقط من خلال إنشاء نظام AML/CFT في الوقت المناسب، يتسم بالتعاون والنضج التكنولوجي، يمكن ضمان شرعية وأمان نظام العملات المستقرة.