فاجأ البنك المركزي الياباني بزيادة أسعار الفائدة مما تسبب في ردود فعل متسلسلة، حيث انخفضت بيتكوين بنسبة 20% لتتجاوز 50000 دولار.

في الآونة الأخيرة، تعرضت الأسواق المالية العالمية لضغوط متعددة، وامتدت موجات الاضطراب إلى مجال الأصول الرقمية، مما أدى إلى هبوط كبير في السوق. هذه الاضطرابات التي بدأت من سوق TradFi أدت في النهاية إلى big dump جماعي للعملات الرقمية، مما يبرز العلاقة المتزايدة بين الأصول الرقمية والنظام المالي التقليدي.

يمكن تتبع سبب الحدث إلى قرار غير متوقع من بنك اليابان المركزي. أعلن بنك اليابان المركزي فجأة عن زيادة أسعار الفائدة وتقليص الميزانية، مما أدى إلى كسر توازن تداول الفائدة العالمية وأثار ردود فعل متسلسلة. ونتيجة لذلك، ارتفع سعر صرف الين بشكل كبير، مما أجبر المستثمرين العالميين على إغلاق مراكزهم وبيع جميع الأصول بما في ذلك الأسهم لسداد ديون الين. كان لهذا التغيير تأثير كبير على سوق الأسهم الأمريكية، مما أدى إلى انخفاض كبير في الأسهم الأمريكية.

في الوقت نفسه، تواجه الاقتصاد الأمريكي تهديد الركود. كانت بيانات الوظائف غير الزراعية الأخيرة أقل بكثير من المتوقع، وارتفعت نسبة البطالة إلى 4.3%، مما زاد من قلق السوق بشأن آفاق الاقتصاد. كانت التقارير المالية التي أصدرتها عمالقة التكنولوجيا متوسطة، مما زاد الطين بلة وضرب ثقة المستثمرين.

تحت تأثير هذه المشاعر العالمية للملاذ الآمن، لم ينجو سوق العملات الرقمية أيضًا. باعتبارها تمثيلًا للأصول عالية المخاطر، تعرضت البيتكوين لضربة قوية، حيث هبط سعرها بأكثر من 20% في فترة زمنية قصيرة، وبلوغت أدنى مستوياتها تحت 50000 دولار. كما انخفضت العملات الرقمية الرئيسية الأخرى مثل الإيثريوم بشكل كبير، مما أظهر صورة قاتمة للسوق بأسره.

تعكس هذه الموجة الكبيرة من هبوط الأصول الرقمية بشكل كامل العلاقة الوثيقة بين سوق الأصول الرقمية وسوق TradFi. على الرغم من أن العملات الرقمية غالبًا ما تُعتبر أداة للتحوط ضد التضخم ومخاطر TradFi، إلا أنها لا تزال تواجه صعوبة في الاستقلال عن البيئة العامة في ظل تشديد السيولة العالمية ومشاعر تجنب المخاطر.

بالإضافة إلى ذلك، فإن الضغط المستمر من الجهات التنظيمية الأمريكية على صناعة الأصول الرقمية قد زاد من حدة موجة البيع في السوق إلى حد ما. إن عدم اليقين التنظيمي والاضطرابات في الاقتصاد الكلي العالمي قد زاد من مشاعر الذعر لدى المستثمرين.

إن هذه العاصفة المالية التي أثارتها اليابان وانتشرت في جميع أنحاء العالم، والتي وصلت في النهاية إلى سوق التشفير، قد تصبح نقطة تحول مهمة في المشهد المالي العالمي في عام 2024. إنها لا تكشف فقط عن هشاشة الأسواق المالية العالمية، بل تبرز أيضًا الروابط المتزايدة بين سوق الأصول الرقمية ونظام TradFi المالي.

بالنسبة للمستثمرين، لا شك أن هذا اختبار صارم وتحذير هام. عند اتخاذ قرارات الاستثمار، يجب مراعاة الترابط العالمي للاقتصاد، بما في ذلك أسواق المال التقليدية وسوق الأصول الرقمية الناشئة. في هذا البيئة السوقية المليئة بعدم اليقين، سيصبح الحفاظ على اليقظة وتعديل الاستراتيجيات بشكل مرن هو المفتاح لمواجهة المخاطر.

في المستقبل، سيواصل السوق مراقبة توجهات السياسات لبنوك المركزية في مختلف البلدان، وكذلك حالة التعافي الاقتصادي العالمي، وتطور تنظيم الأصول الرقمية. قد تعيد هذه العاصفة المالية التي تمتد عبر TradFi والأسواق الناشئة تعريف نمط تخصيص الأصول العالمية، ويحتاج المستثمرون إلى النظر إلى تغييرات السوق بعين أكثر شمولية وحذرًا.