dYdX تدخل نظام Cosmos: تحليل إطلاق النسخة الجديدة وأداء السوق
في 13 نوفمبر، دخلت dYdX v4، التي تم تطويرها بناءً على Cosmos SDK وTendermint، المرحلة التجريبية (Beta) رسميًا، وتم فتح وظائف التداول. يُطلق على هذه النسخة الجديدة اسم dYdX Chain، وهي تعمل حاليًا بالتوازي مع النسخة السابقة StarkEx (v3). لا يزال معظم حجم التداول مركّزًا في v3، مما يتيح لهذا النظام الثنائي الحفاظ على قاعدة المستخدمين الحالية وتوفير مساحة لتطوير الابتكارات على المنصة الجديدة.
في ظل تقلبات السوق الحالية الكبيرة، شهدت منصة العقود الدائمة على السلسلة زيادة ملحوظة في حجم التداول، وكانت أداء الرموز المميزة للمنصة مثيرًا للإعجاب. اعتبارًا من 16 نوفمبر، وصل سعر رمز DYDX إلى 4.02 دولار، وزادت قيمته بنسبة 54.45% خلال 7 أيام. تظهر البيانات أن متوسط حجم التداول اليومي لـ dYdX مؤخرًا يبلغ حوالي 1.7 مليار دولار، متجاوزًا ذروة حجم التداول اليومي في الشهرين الأولين من الأشهر الثلاثة الماضية. باعتبارها أكبر مشروع من حيث القيمة السوقية في هذا القطاع، تعكس أداء dYdX في السوق الاهتمام القوي والاستجابة الإيجابية من المستثمرين.
تقييم قدرة DYDX على تحقيق الأرباح
أثارت التحديثات الأخيرة لـ dYdX اهتمامًا كبيرًا من المستثمرين، لا سيما القرار بتوزيع جميع رسوم التداول على شكل USDC على المراهنين والمتحققين من DYDX. تشكل هذه التغييرات تحولًا كبيرًا من فرض الرسوم على الشركة إلى مشاركة حاملي الرموز في أرباح المنصة.
بالمقارنة مع منصات العقود الآجلة الأخرى وDEX الفورية، تعتمد dYdX نموذج تداول دفتر الطلبات، حيث لا يوجد مزودو سيولة سلبيون. يمكن للمتداولين النشطين المشاركة في السوق الحصول على مكافآت من رموز DYDX غير المخصصة، بينما يتم توزيع جميع رسوم التداول على المراهنين، مما يزيد من ربحيتهم بشكل كبير.
وفقًا لأحدث البيانات، تبلغ القيمة السوقية المتداولة لـ DYDX حوالي 720 مليون دولار أمريكي. بناءً على إيرادات الرسوم البالغة 8.67 مليون دولار أمريكي خلال الثلاثين يومًا الماضية، من المتوقع أن تصل الرسوم السنوية إلى 105 مليون دولار أمريكي. وهذا يشير إلى أن P/F (نسبة السعر إلى الرسوم) هو 6.6، ومن المتوقع أن تصل عائدات الرهانات إلى 14.6%. ومع ذلك، فإن طريقة التقدير هذه لها قيود معينة، حيث تحتاج إلى افتراض أن حجم التداول سيظل ثابتًا وأن يتم تحويله بالكامل إلى الإصدار الرابع، مع تجاهل حقيقة أن DYDX المتداول حاليًا لا يشكل سوى أقل من 20% من الإجمالي.
اتخاذ تدابير متعددة لتعزيز انتقال حجم التداول
لتشجيع التداول على الانتقال من v3 إلى v4، اتخذت dYdX سلسلة من التدابير:
تخصيص 20 مليون دولار من رموز DYDX لتحفيز إطلاق v4، بقيادة Chaos Labs، مع التركيز على توزيع المكافآت ومنع تداولات التلاعب.
إطلاق وحدة مكافآت جديدة للتداول، بناءً على توزيع المكافآت حسب رسوم التداول الناتجة عن كل بلوك، ويتم التحكم في نسبة المكافآت من خلال آلية الحوكمة.
تقليص خصومات رسوم التداول والمكافآت والتعويضات الخاصة بـ v3 تدريجياً، ومن المتوقع أن يتم إلغاء جميع المكافآت المتعلقة بـ v3 بحلول 16 يناير 2024.
تفعيل وحدة التخزين v4، مما يسمح للمستخدمين بنقل DYDX من Ethereum إلى dYdX Chain والتخزين.
دعم واسع لمشاريع نظام Cosmos البيئي
باعتباره مشروعاً تتجاوز قيمته السوقية 40 مليار دولار، تلقى dYdX دعماً واسعاً في نظام كوزموس البيئي:
أطلقت Circle USDC الأصلي على Noble، وتخطط لدعم بروتوكول النقل عبر السلاسل (CCTP).
قررت Stride تطوير رمز المراهنة السائل stDYDX لـ DYDX، والذي يقوم تلقائيًا باستخدام مكافآت USDC لشراء DYDX وإعادة استثماره.
يمكن استخدام DYDX في تطبيقات DeFi في Cosmos مثل Levana و Shade Protocol، مما يوفر للمستخدمين خيارات استثمار متنوعة.
الخاتمة
تم إطلاق dYdX كجزء من سلسلة التطبيقات في نظام Cosmos البيئي، مما يمثل مرحلة جديدة في تطوره. سيحصل حاملو رموز DYDX على جميع رسوم التداول بشكل USDC، في حين سيتحملون مسؤولية صيانة أمان الشبكة. على الرغم من أن النسخة v4 قد بدأت للتو، وحجم التداول ما زال صغيرًا نسبيًا، إلا أنه مع تنفيذ مجموعة من الحوافز، من المتوقع أن يتم الانتقال تدريجياً من v3 إلى v4، وربما يصل التحول إلى أحجام التداول الرئيسية في بداية العام المقبل.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
dYdX أطلق نسخة Cosmos توزيع كامل للعائدات يجذب متابعة السوق
dYdX تدخل نظام Cosmos: تحليل إطلاق النسخة الجديدة وأداء السوق
في 13 نوفمبر، دخلت dYdX v4، التي تم تطويرها بناءً على Cosmos SDK وTendermint، المرحلة التجريبية (Beta) رسميًا، وتم فتح وظائف التداول. يُطلق على هذه النسخة الجديدة اسم dYdX Chain، وهي تعمل حاليًا بالتوازي مع النسخة السابقة StarkEx (v3). لا يزال معظم حجم التداول مركّزًا في v3، مما يتيح لهذا النظام الثنائي الحفاظ على قاعدة المستخدمين الحالية وتوفير مساحة لتطوير الابتكارات على المنصة الجديدة.
في ظل تقلبات السوق الحالية الكبيرة، شهدت منصة العقود الدائمة على السلسلة زيادة ملحوظة في حجم التداول، وكانت أداء الرموز المميزة للمنصة مثيرًا للإعجاب. اعتبارًا من 16 نوفمبر، وصل سعر رمز DYDX إلى 4.02 دولار، وزادت قيمته بنسبة 54.45% خلال 7 أيام. تظهر البيانات أن متوسط حجم التداول اليومي لـ dYdX مؤخرًا يبلغ حوالي 1.7 مليار دولار، متجاوزًا ذروة حجم التداول اليومي في الشهرين الأولين من الأشهر الثلاثة الماضية. باعتبارها أكبر مشروع من حيث القيمة السوقية في هذا القطاع، تعكس أداء dYdX في السوق الاهتمام القوي والاستجابة الإيجابية من المستثمرين.
تقييم قدرة DYDX على تحقيق الأرباح
أثارت التحديثات الأخيرة لـ dYdX اهتمامًا كبيرًا من المستثمرين، لا سيما القرار بتوزيع جميع رسوم التداول على شكل USDC على المراهنين والمتحققين من DYDX. تشكل هذه التغييرات تحولًا كبيرًا من فرض الرسوم على الشركة إلى مشاركة حاملي الرموز في أرباح المنصة.
بالمقارنة مع منصات العقود الآجلة الأخرى وDEX الفورية، تعتمد dYdX نموذج تداول دفتر الطلبات، حيث لا يوجد مزودو سيولة سلبيون. يمكن للمتداولين النشطين المشاركة في السوق الحصول على مكافآت من رموز DYDX غير المخصصة، بينما يتم توزيع جميع رسوم التداول على المراهنين، مما يزيد من ربحيتهم بشكل كبير.
وفقًا لأحدث البيانات، تبلغ القيمة السوقية المتداولة لـ DYDX حوالي 720 مليون دولار أمريكي. بناءً على إيرادات الرسوم البالغة 8.67 مليون دولار أمريكي خلال الثلاثين يومًا الماضية، من المتوقع أن تصل الرسوم السنوية إلى 105 مليون دولار أمريكي. وهذا يشير إلى أن P/F (نسبة السعر إلى الرسوم) هو 6.6، ومن المتوقع أن تصل عائدات الرهانات إلى 14.6%. ومع ذلك، فإن طريقة التقدير هذه لها قيود معينة، حيث تحتاج إلى افتراض أن حجم التداول سيظل ثابتًا وأن يتم تحويله بالكامل إلى الإصدار الرابع، مع تجاهل حقيقة أن DYDX المتداول حاليًا لا يشكل سوى أقل من 20% من الإجمالي.
اتخاذ تدابير متعددة لتعزيز انتقال حجم التداول
لتشجيع التداول على الانتقال من v3 إلى v4، اتخذت dYdX سلسلة من التدابير:
تخصيص 20 مليون دولار من رموز DYDX لتحفيز إطلاق v4، بقيادة Chaos Labs، مع التركيز على توزيع المكافآت ومنع تداولات التلاعب.
إطلاق وحدة مكافآت جديدة للتداول، بناءً على توزيع المكافآت حسب رسوم التداول الناتجة عن كل بلوك، ويتم التحكم في نسبة المكافآت من خلال آلية الحوكمة.
تقليص خصومات رسوم التداول والمكافآت والتعويضات الخاصة بـ v3 تدريجياً، ومن المتوقع أن يتم إلغاء جميع المكافآت المتعلقة بـ v3 بحلول 16 يناير 2024.
تفعيل وحدة التخزين v4، مما يسمح للمستخدمين بنقل DYDX من Ethereum إلى dYdX Chain والتخزين.
دعم واسع لمشاريع نظام Cosmos البيئي
باعتباره مشروعاً تتجاوز قيمته السوقية 40 مليار دولار، تلقى dYdX دعماً واسعاً في نظام كوزموس البيئي:
أطلقت Circle USDC الأصلي على Noble، وتخطط لدعم بروتوكول النقل عبر السلاسل (CCTP).
قررت Stride تطوير رمز المراهنة السائل stDYDX لـ DYDX، والذي يقوم تلقائيًا باستخدام مكافآت USDC لشراء DYDX وإعادة استثماره.
يمكن استخدام DYDX في تطبيقات DeFi في Cosmos مثل Levana و Shade Protocol، مما يوفر للمستخدمين خيارات استثمار متنوعة.
الخاتمة
تم إطلاق dYdX كجزء من سلسلة التطبيقات في نظام Cosmos البيئي، مما يمثل مرحلة جديدة في تطوره. سيحصل حاملو رموز DYDX على جميع رسوم التداول بشكل USDC، في حين سيتحملون مسؤولية صيانة أمان الشبكة. على الرغم من أن النسخة v4 قد بدأت للتو، وحجم التداول ما زال صغيرًا نسبيًا، إلا أنه مع تنفيذ مجموعة من الحوافز، من المتوقع أن يتم الانتقال تدريجياً من v3 إلى v4، وربما يصل التحول إلى أحجام التداول الرئيسية في بداية العام المقبل.