تطبيقات وتطور الأصول الواقعية ( RWA ) في التمويل اللامركزي
كانت الفكرة الأساسية من تقنية البلوكشين هي إنشاء نظام اقتصادي عالمي أكثر شفافية وملاءمة وكفاءة. ومع ذلك، لا يزال معظم مشاريع التشفير محصورة في السلسلة، مما يحد من التأثير الفعلي على المستهلكين العاديين. هناك تريليونات الدولارات من الأصول في الأسواق التقليدية تنتظر أن يتم إحداث ثورة فيها بواسطة تقنية البلوكشين، مما يوفر فرصة كبيرة لتحسين النظام الاقتصادي العالمي.
التمويل اللامركزي(DeFi) أدى ظهور إلى إحداث إمكانات blockchain. تتمتع تطبيقات DeFi بمزايا مثل التسوية الذرية، والتكاليف المنخفضة، والشفافية العالية، وقابلية التجميع، والسيطرة من قبل المستخدمين. ومع ذلك، فإن أحد القيود الرئيسية لـ DeFi هو أنه لا يزال يشكل في الوقت الحالي اقتصاداً دائرياً مغلقاً نسبياً، مع ارتباط محدود بالنظام الاقتصادي التقليدي.
لBreaking هذه القيود, أصبح إدخال الأصول الواقعية ( RWA) إلى التمويل اللامركزي اتجاهاً هاماً. RWA تشير إلى الأصول الملموسة الموجودة في العالم المادي، مثل العقارات والسلع والأعمال الفنية. تصل قيمة سوق العقارات العالمية وسوق الذهب إلى تريليونات الدولارات، مما يوفر سوقاً ضخماً محتملاً للتمويل اللامركزي.
حاليًا، بدأت العديد من المؤسسات المالية الكبيرة في الاستثمار في مجال RWA. أطلقت جولدمان ساكس منصة الأصول الرقمية لسندات بقيمة 1 مليار يورو للبنك الأوروبي للاستثمار. أصدرت سيمنز سندات رقمية بقيمة 60 مليون يورو على شبكة Polygon العامة. تقوم شركة ميتسوي بإدارة الأصول من خلال الأوراق المالية الرقمية، وتقدم استثمارات في العقارات والبنية التحتية للعملاء الأفراد. قدمت MakerDAO RWA كضمان، مما زاد من حجم إصدار DAI وزاد من إيرادات البروتوكول.
في التمويل اللامركزي، تشمل التطبيقات الرئيسية لـ RWA:
العملات المستقرة: مثل USDC وغيرها من العملات المستقرة المدعومة باحتياطيات الدولار.
الرموز المركبة: تسمح بتداول المشتقات المرتبطة بالعملات والأسهم والسلع على السلسلة.
اتفاقية القرض: توفر وسيلة لجمع وتوزيع الأموال بتكلفة فعالة.
تقسم بروتوكولات RWA على السلسلة إلى فئتين رئيسيتين:
سوق الأسهم والأصول المادية: مثل Backed Finance وغيرها.
سوق الدخل الثابت: يشمل الائتمان العام والائتمان الخاص، مثل Centrifuge و Goldfinch.
بعض البروتوكولات الممثلة للأصول الحقيقية على السلسلة تشمل:
Ondo Finance: توكينز للأوراق المالية الحكومية الأمريكية وسندات الشركات.
Maple Finance: سوق الائتمان القائم على blockchain، يخطط للتوسع في تمويل حسابات القبض.
Centrifuge: نظام بيئي يركز على توكينغ الأوراق المالية للديون.
Goldfinch: بروتوكول ائتمان لامركزي يركز على أصول الأسواق الناشئة.
Blocksquare: منصة توكينز الأصول، تدير أصول عقارية بقيمة تقارب 4500万美元.
تقدم هذه البروتوكولات حاليًا عوائد أعلى بشكل عام من معظم بروتوكولات التمويل اللامركزي، لكنها تواجه أيضًا مخاطر معينة من التخلف عن السداد.
في المستقبل، قد تظهر سلاسل بلوكشين Layer 1 المعتمدة على RWA، لتلبية الاحتياجات الخاصة لبروتوكولات RWA بشكل أفضل. على سبيل المثال، أطلقت Inatain Markets شبكة Avalanche الفرعية، المصممة خصيصًا للإصدار والتداول على السلسلة للأوراق المالية المدعومة بالأصول.
بشكل عام، مع استنفاد سرد DeFi والمساحة الكبيرة لسوق الأصول الحقيقية، فإن RWA تجلب فرصًا جديدة لـ DeFi. الخصائص مثل القابلية للتجميع، والشفافية، وانخفاض الرسوم، والكفاءة العالية لـ DeFi يمكن أن تحل بشكل جيد نقاط الألم المتعلقة بانخفاض الكفاءة وارتفاع التكاليف في مجال الأصول التقليدية. كما أن أزمة الثقة الناجمة عن الأزمة المصرفية الأخيرة قد دفعت أيضًا إلى زيادة الطلب على توكين الأصول الحقيقية مثل الذهب. من المحتمل أن تصبح RWA الاتجاه الرئيسي التالي في تطوير DeFi، مع إمكانية توسيع DeFi إلى سوق عالمي أوسع.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 10
أعجبني
10
4
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
TokenTaxonomist
· 08-01 00:18
همم، من الناحية الإحصائية، يظهر اعتماد rwa فرصة 99.9% لانهيار النظام البيئي... تحقق فقط من جداول البيانات الخاصة بي بصراحة.
RWA يقود الاتجاه الجديد في التمويل اللامركزي: الأصول الحقيقية تضخ动力 الارتفع في التمويل اللامركزي
تطبيقات وتطور الأصول الواقعية ( RWA ) في التمويل اللامركزي
كانت الفكرة الأساسية من تقنية البلوكشين هي إنشاء نظام اقتصادي عالمي أكثر شفافية وملاءمة وكفاءة. ومع ذلك، لا يزال معظم مشاريع التشفير محصورة في السلسلة، مما يحد من التأثير الفعلي على المستهلكين العاديين. هناك تريليونات الدولارات من الأصول في الأسواق التقليدية تنتظر أن يتم إحداث ثورة فيها بواسطة تقنية البلوكشين، مما يوفر فرصة كبيرة لتحسين النظام الاقتصادي العالمي.
التمويل اللامركزي(DeFi) أدى ظهور إلى إحداث إمكانات blockchain. تتمتع تطبيقات DeFi بمزايا مثل التسوية الذرية، والتكاليف المنخفضة، والشفافية العالية، وقابلية التجميع، والسيطرة من قبل المستخدمين. ومع ذلك، فإن أحد القيود الرئيسية لـ DeFi هو أنه لا يزال يشكل في الوقت الحالي اقتصاداً دائرياً مغلقاً نسبياً، مع ارتباط محدود بالنظام الاقتصادي التقليدي.
لBreaking هذه القيود, أصبح إدخال الأصول الواقعية ( RWA) إلى التمويل اللامركزي اتجاهاً هاماً. RWA تشير إلى الأصول الملموسة الموجودة في العالم المادي، مثل العقارات والسلع والأعمال الفنية. تصل قيمة سوق العقارات العالمية وسوق الذهب إلى تريليونات الدولارات، مما يوفر سوقاً ضخماً محتملاً للتمويل اللامركزي.
حاليًا، بدأت العديد من المؤسسات المالية الكبيرة في الاستثمار في مجال RWA. أطلقت جولدمان ساكس منصة الأصول الرقمية لسندات بقيمة 1 مليار يورو للبنك الأوروبي للاستثمار. أصدرت سيمنز سندات رقمية بقيمة 60 مليون يورو على شبكة Polygon العامة. تقوم شركة ميتسوي بإدارة الأصول من خلال الأوراق المالية الرقمية، وتقدم استثمارات في العقارات والبنية التحتية للعملاء الأفراد. قدمت MakerDAO RWA كضمان، مما زاد من حجم إصدار DAI وزاد من إيرادات البروتوكول.
في التمويل اللامركزي، تشمل التطبيقات الرئيسية لـ RWA:
العملات المستقرة: مثل USDC وغيرها من العملات المستقرة المدعومة باحتياطيات الدولار.
الرموز المركبة: تسمح بتداول المشتقات المرتبطة بالعملات والأسهم والسلع على السلسلة.
اتفاقية القرض: توفر وسيلة لجمع وتوزيع الأموال بتكلفة فعالة.
تقسم بروتوكولات RWA على السلسلة إلى فئتين رئيسيتين:
سوق الأسهم والأصول المادية: مثل Backed Finance وغيرها.
سوق الدخل الثابت: يشمل الائتمان العام والائتمان الخاص، مثل Centrifuge و Goldfinch.
بعض البروتوكولات الممثلة للأصول الحقيقية على السلسلة تشمل:
Backed Finance: يوفر رموز الأسهم لمؤشر S&P 500 ETF.
Ondo Finance: توكينز للأوراق المالية الحكومية الأمريكية وسندات الشركات.
Maple Finance: سوق الائتمان القائم على blockchain، يخطط للتوسع في تمويل حسابات القبض.
Centrifuge: نظام بيئي يركز على توكينغ الأوراق المالية للديون.
Goldfinch: بروتوكول ائتمان لامركزي يركز على أصول الأسواق الناشئة.
Blocksquare: منصة توكينز الأصول، تدير أصول عقارية بقيمة تقارب 4500万美元.
تقدم هذه البروتوكولات حاليًا عوائد أعلى بشكل عام من معظم بروتوكولات التمويل اللامركزي، لكنها تواجه أيضًا مخاطر معينة من التخلف عن السداد.
في المستقبل، قد تظهر سلاسل بلوكشين Layer 1 المعتمدة على RWA، لتلبية الاحتياجات الخاصة لبروتوكولات RWA بشكل أفضل. على سبيل المثال، أطلقت Inatain Markets شبكة Avalanche الفرعية، المصممة خصيصًا للإصدار والتداول على السلسلة للأوراق المالية المدعومة بالأصول.
بشكل عام، مع استنفاد سرد DeFi والمساحة الكبيرة لسوق الأصول الحقيقية، فإن RWA تجلب فرصًا جديدة لـ DeFi. الخصائص مثل القابلية للتجميع، والشفافية، وانخفاض الرسوم، والكفاءة العالية لـ DeFi يمكن أن تحل بشكل جيد نقاط الألم المتعلقة بانخفاض الكفاءة وارتفاع التكاليف في مجال الأصول التقليدية. كما أن أزمة الثقة الناجمة عن الأزمة المصرفية الأخيرة قد دفعت أيضًا إلى زيادة الطلب على توكين الأصول الحقيقية مثل الذهب. من المحتمل أن تصبح RWA الاتجاه الرئيسي التالي في تطوير DeFi، مع إمكانية توسيع DeFi إلى سوق عالمي أوسع.