الناسك الذي يتجاوز دورات الثور والدب: التشفير صانع السوق

لا تختلف طبيعة صناع السوق في سوق التشفير كثيرًا عن الأسواق المالية التقليدية. ولكن هناك اختلافات كبيرة في نماذج التشغيل والتكنولوجيا وإدارة المخاطر والتنظيم. أولاً، حجم سوق التشفير صغير نسبيًا، كما أن حجم صناع السوق صغير أيضًا. ثانيًا، يتميز سوق التشفير بانخفاض السيولة والتقلبات العالية، مما يتطلب من صناع السوق إدارة المخاطر بحذر أكبر. بالإضافة إلى ذلك، من الصعب تنظيم عملية التداول في سوق التشفير، كما تفتقر إلى قيود صارمة على نظام صناع السوق. أخيرًا، يتطلب قطاع التشفير قدرات تقنية أعلى لضمان أمان المعاملات.

1. تاريخ تطوير ثور التشفير

التشفير 做市商的发展可分为 ثلاثة مراحل:

1. المرحلة الأولى (2009-2012: مع ولادة البيتكوين، ظهرت أول مجموعة من منصات التشفير وصانعي السوق، والتي تتكون أساساً من أفراد وفرق صغيرة.

2. فترة التطوير ) 2013-2017: مع نضوج السوق، بدأت المؤسسات في التركيز والتدخل، وظهرت بعض الشركات المتخصصة في صنع السوق، مثل Cumberland Mining و Jump Trading.

3. فترة التغيير ( من 2018 حتى الآن ): أدت انهيارات السوق في عام 2018 إلى انهيار العديد من منصات التداول وصانعي السوق، لكن هذا جلب أيضًا الفرص وإعادة الترتيب. يتم تحسين وتحديث خدمات وأنماط صانعي السوق باستمرار، وبدأت بعض الشركات المالية التقليدية أيضًا في دخول سوق التشفير.

2. نموذج تشغيل ثور التشفير

التشفير صناع السوق تعمل بشكل رئيسي من خلال الطرق التالية:

• التداول على منصات متعددة، من خلال الاتصال بواجهة API
• استخدام الأموال الخاصة ونموذج الخوارزمية لتقديم الأسعار
• تقديم خدمات التداول خارج البورصة
• تعديل استراتيجيات السوق في الوقت الفعلي، بما في ذلك حجم التداول، نطاق التسعير، وتخفيف المخاطر، وما إلى ذلك.

تشمل العملية المحددة: اختيار أزواج العملات، التسعير، مطابقة الصفقات، إدارة المخاطر، التسوية والمقاصة.

3. ثور التشفير

التشفير يجب أن يجيد ثور التقنيات الأساسية بما في ذلك:

• تقنية البلوك تشين
• تقنية أمان الأصول ( التوقيع المتعدد، تخزين المحفظة الباردة وغيرها )
• واجهة برمجة التطبيقات لمنصة التداول
• تحليل البيانات وتعلم الآلة
• تقنية التداول الكمي
• وسائل التواصل الاجتماعي والتسويق الشبكي

4. نموذج ربح ثور التشفير

نموذج الربح الرئيسي يشمل:

• الربح من فرق الأسعار من خلال عمليات الشراء والبيع
• التعاون مع الطرف المشروع لتقديم خدمات السوق
• مساعدة منصة التداول في الحفاظ على السيولة وحجم التداول
• المشاركة في تعدين السيولة Token
• الحصول على مكافآت السوق والعمولات المقدمة من منصة التداول

! صانع سوق التشفير doxxing المكون من 10,000 حرف: ناسك يقود ازدهار السوق ويعبر دورة الثور والدب

5. تواجه ثور التشفير مخاطر

المخاطر الرئيسية تشمل:

• مخاطر الأسعار: قد تؤدي تقلبات السوق العالية إلى خسائر
• مخاطر السيولة: من الصعب تقديم سيولة كافية في الوقت المناسب
• مخاطر الطرف المقابل: لا يمكن تحديد الوضع الائتماني للطرف المقابل
• مخاطر رأس المال: حجم رأس المال وكفاءة التداول تحدد مستوى صناعة السوق
• مخاطر على السلسلة: ثغرات العقود الذكية، انقسام السلسلة العامة وغيرها
• مخاطر تنظيمية: عدم اليقين في السياسات التنظيمية

6. مستقبل تطوير ثور التشفير

• تعزيز إدارة المخاطر
• تطوير نظام تداول أكثر ذكاءً
• تعزيز قدرة توفير السيولة باستمرار
• استكشاف نماذج تجارية جديدة
• حاول بنشاط إنشاء سوق لبروتوكولات السلسلة
• دخول سوق الثور في مجالات ناشئة مثل NFTs

7. التفكير في اتجاه الاستثمار

• استراتيجية أو مشروع خدمات صانع سوق صغير مركزي
• حل مشاكل التشغيل البيني باستخدام الوسيطات عبر السلاسل
• مشروع CeDeFi: دمج مزايا CeFi و DeFi

بشكل عام، تلعب شركات صنع السوق في التشفير دورًا مهمًا في السوق، ولديها إمكانية نمو هائلة في المستقبل، لكنها تواجه أيضًا العديد من التحديات، مما يتطلب منها الابتكار المستمر والتكيف مع تغيرات السوق.

! صانع سوق التشفير Doxxing: ناسك يقود ازدهار السوق ويمتد على دورة الثور والدب