استكشاف استراتيجيات الاستثمار في العملات الميم وإطار التحليل
القيمة الاستراتيجية لميمكوينز
أثر بيتا العالي
تتمثل جاذبية بعض عملات الميم في معامل بيتا العالي لها بالنسبة للأصول الأساسية L1. باختصار، يمكن أن يؤدي التخصيص المناسب لعملات الميم مثل العملات الثقافية في نظام سولانا البيئي إلى تحقيق تأثير الرافعة المالية على الأصول L1 دون استخدام الرافعة المالية الفعلية ( وتجنب مخاطر التصفية ).
الإشارة التي نركز عليها بشكل خاص هي الأداء عندما يتجاوز خط البيتا لمدة 30 يومًا ( الخط الوردي ) خط البيتا المتداول لمدة 90 يومًا ( الخط الأحمر ). عندما يحدث هذا، مثل متوسط العائدات لمدة 30 و60 يومًا لعملات الثقافة في نظام سولانا البيئي التي وصلت إلى 124% و413% على التوالي، وكانت الوسيطات 45% و57% على التوالي (.
مقارنة أداء الأسعار
عادة ما تحدث تغييرات في نمط تحمل المخاطر بسرعة كبيرة، وغالبًا ما تتفوق عملات الميم على السوق بشكل ملحوظ في فترة زمنية قصيرة. وهذا يبرز أهمية فهم نقاط التحول في السوق بدقة للشراء.
كمثال على العملات الثقافية في نظام Solana البيئي، فإن انفجارها يحدث عادةً بالتزامن مع ارتفاع SOL بأكثر من 5% خلال أسبوع. في هذه الحالة، العائد المتوسط:
متوسط العائد الأسبوعي 26٪ ، الوسيط 14٪
معدل العائد المتوسط لمدة 30 يومًا 141%، الوسيط 11%
معدل العائد المتوسط لمدة 60 يومًا 512٪، الوسيط 27٪
من الجدير بالذكر أن حوالي ثلث الحالات، فإن هذه العملات المشفرة من نوع الميم ستنخفض فعليًا - مما يشير إلى أن أداء SOL لا يضمن تمامًا الأداء الممتاز لعملات الميم. ومع ذلك، فإن معظم هذه الحالات من الانخفاض تحدث قبل الزيادة الكبيرة في نهاية عام 2023.
تحليل الارتباط
عادةً ما ترتبط العملات الثقافية في نظام Solana البيئي بـ SOL. ومع ذلك، في الفترات التي تحقق فيها عملات الميم أداءً رائعًا، مثل الربع الرابع من عام 2023، والربع الأول من عام 2024، والربع الرابع من عام 2024، وأبريل من هذا العام، غالبًا ما تضعف هذه العلاقة.
النقاط الرئيسية
تظهر عملات الثقافة في نظام سولانا البيئية خصائص بيتا عالية على مدى فترات 30 يومًا و60 يومًا و90 يومًا، من حيث العائد المطلق، وتكون قيمة بيتا أعلى. وهذا يعني أن تقلبات هذه العملة الميمية عادة ما تتجاوز سول بشكل كبير، مما يجعلها أصولًا عالية المخاطر/عالية العائد.
نحن نعتبر هذه العملات الميمية بمثابة رهان بالرافعة على SOL، ولكن دون الحاجة لتحمل مخاطر التصفية الناجمة عن الرافعة المالية.
على الرغم من أننا استخدمنا عملة الثقافة في نظام Solana البيئي / SOL كأمثلة، إلا أن نفس المبدأ ينطبق أيضًا على عملات الميم "الزرقاء" الأخرى وعلاقتها بأصول L1 المقابلة، مثل PEPE / ETH.
تحليل البيانات على السلسلة
بالإضافة إلى تحليل أداء عملات الميم بالنسبة للأصول المقابلة لها من الطبقة الأولى، يمكن أن توفر تحليلات البيانات على السلسلة رؤى مهمة، تساعدنا في فهم الجودة النسبية لقاعدة الحائزين وشدة إيمانهم.
فيما يلي مقارنة تحليلية لعدة مؤشرات رئيسية على السلسلة.
زيادة حاملي الرموز )90 يوم (
تقدم نسبة نمو حاملي الرموز منظوراً حول شعبية عملات الميم في الآونة الأخيرة وقدرتها على الانتشار الفيروسي.
الوسيط ومتوسط حيازة الكمية
تساعدنا هذه المؤشرات في فهم متوسط وحجم حيازة المالكين للرموز، وتعكس قوة إيمان الحائزين. من الجدير بالذكر أن توزيع الرموز في بعض مجتمعات العملات الميمية يكون أكثر تركيزًا. بالنسبة لهذه الرموز، عادةً ما يتم ملاحظة أن متوسط الحيازة منخفض، وذلك لأن العديد من التوزيعات الصغيرة تم تخصيصها لعدد كبير من عناوين المحفظة.
نسبة حاملي أكثر من $1000
يوفر هذا المؤشر وجهة نظر أخرى لجودة قاعدة حاملي الرموز. نأمل أن نرى نسبة أعلى من المحافظ التي تمتلك أكثر من 1000 دولار من الرموز، مما يدل عادةً على اهتمام وثقة أقوى.
نسبة حاملي أكثر من 100 ألف دولار
يوفر هذا المؤشر نظرة على الاهتمام النسبي وقوة الإيمان لحاملي الكميات الكبيرة من الرموز بالنسبة لعدد المالكين الإجمالي.
معدل احتفاظ الحيتان
من خلال هذا المؤشر، نقوم بفحص جميع المحافظ التي كانت تملك قيمة تزيد عن 100 ألف دولار، وما زالت تحتفظ بأكثر من 50% من وحدات الذروة لديها ) تم تصميم هذا بطريقة تهدف إلى استبعاد الضوضاء الناتجة عن تقلبات الأسعار (.
يساعد ذلك في قياس قوة إيمان أكبر حاملي العملات.
الحوت: صافي التدفق الوارد/الصادر من DEX
لقد قمنا بتصفية جميع المحافظ التي كانت تمتلك قيمة تزيد عن 100000 دولار، وقمنا بتحليل تدفقات الأموال من هذه المحافظ إلى DEX. هذا يوفر لنا رؤى مهمة - هل أكبر حاملي الرموز مستمرون في شراء المزيد من الرموز أم أنهم في طور الخروج من المشروع.
عوامل الاعتبار الأخرى
بالإضافة إلى البيانات على السلسلة، نحن نهتم فقط بتلك العملات الميم التي تتمتع بسيولة كافية والتي تعرضت لعدة تصحيحات بنسبة 50% أو أكثر.
من المهم أن نلاحظ أن تحليلنا للبيانات يأخذ في الاعتبار فقط الأنشطة على السلسلة، ولا يشمل الرموز التي تحتفظ بها المنصات المركزية مثل Token)، على سبيل المثال، فإن حوالي 20% من رموز الميم في نظام Solana البيئي موجودة على المنصات المركزية (.
بالنسبة للرموز المتداولة على منصات التداول الرئيسية، سنركز على مؤشرات مثل حجم العقود المفتوحة.
المجتمع وعوامل الإيمان
في تحليل العملات الميمية، بدأت الغريزة الأصلية للعملات المشفرة تلعب دورها، مما يتطلب مراقبة أنشطة وسائل التواصل الاجتماعي ومشاعر السوق.
نقوم بتصفية "اهتمام الجمهور المحتمل" لعملات الميم. على سبيل المثال، يجب أن يكون مفهومًا مقبولًا عالميًا ) مثل فكرة "إحداث ثورة في سوق الأسهم" الخاصة بـ SPX6900 - قد يبدو الأمر سخيفًا، لكنه يمتلك القدرة على جذب الانتباه وتشكيل حركة مجتمعية (.
الصفات التي نبحث عنها تشمل:
سرد يثير المشاعر وشعار المجتمع
علامات الإيمان القوي لدى أعضاء المجتمع وانتمائهم
مهارات القيادة والتنسيق المجتمعي
علامات الاندماج العميق مع الثقافة
مؤخراً، لاحظنا أن بعض المجتمعات بدأت في الترويج للمشاريع من خلال منصات الفيديو القصير، للوصول إلى شريحة جديدة من مستخدمي العملات المشفرة الشباب.
تمتلك مجتمعات العملات الميمي الأكثر نجاحًا غالبًا قدرات تسويقية ممتازة.
تقييم القيمة
كيف يمكنك تحديد ما إذا كنت قد اشتريت عملة الميم بسعر "قيمة معقولة"؟
نعتقد أن أوضح طريقة هي تحليل العلاقة بين مؤشرات الوكالة الأساسية لتكلفة جميع التوكنات المطبقة في تداول القيمة ) والقيمة السوقية.
عندما يكون معدل MVRV أقل من 1، فإنه يدل على أن حاملي ( في المتوسط ) في حالة خسارة غير محققة - وهذا قد يعني أننا قريبون من القاع المحلي، على فرض أن بيئة السوق الصاعدة ستستمر.
تحليل الطاقة الحركية
في ظل غياب الأسس التقليدية، تعتبر طريقة أخرى لتقييم "القيمة المعقولة" هي مراقبة مؤشرات الزخم.
مؤشر القوة النسبية (RSI)
يساعدنا مؤشر RSI في فهم ما إذا كان الرمز المميز في حالة شراء مفرط أو بيع مفرط من حيث الزخم في الآونة الأخيرة.
يشير RSI القريب من 30 أو أقل إلى حالة "تشبع بيعي"
يشير RSI القريب من أو فوق 70 إلى حالة "تشبع شرائي"
المتوسط المتحرك
تحليل العلاقة بين الأسعار والمتوسطات المتحركة الرئيسية هي طريقة أخرى لمراقبة الزخم الحديث. نحن نميل إلى شراء الأصول القوية عندما تتجاوز الأسعار مناطق الدعم الرئيسية، بشرط أن نكون واثقين من الإطار الزمني لمدة 3-6 أشهر.
اتجاهات البحث
يمكن أن تساعد تحليل اتجاهات البحث ومؤشرات المشاعر الاجتماعية الأخرى في تحديد توقيت الشراء / البيع.
دورة السيولة والعوامل الكلية
من الضروري التأكيد على أن عملات الميم تقع في أقصى نطاق مخاطر الاستثمار. من المعروف أن البيتكوين يعتمد على شروط السيولة، بينما اعتماد عملات الميم على ذلك أكثر وضوحًا. إن بيئة السيولة / الاقتصاد المواتية، إلى جانب عودة "ميل المخاطرة" ومزاج "روح السوق"، هي الشروط الأساسية لتخصيص عملات الميم.
ملخص إطار الاستثمار
من خلال التحليل الشامل أعلاه، حصلنا على إطار استثماري لعملة الميم، والذي يغطي:
لماذا تعتبر بعض عملات الميم ( ذات خصائص بيتا العالية ) جديرة بأن تكون جزءًا صغيرًا من محفظة الاستثمار
كيف تتعرف على العملات الميمية ذات "الأساسيات" القوية ( من خلال البيانات على السلسلة )
كيف تقيس "القيمة المعقولة" ( مؤشر MVRV )
توقيت الشراء ( نقطة تحول السوق / البيئة الكلية / زخم السعر )
وقت البيع ( الزخم/مؤشر RSI )
بالطبع، هذا الإطار ليس مضمونا بالكامل. عالم الاستثمار لا يقدم عوائد سهلة، والأداء المفرط دائما ما يكون مصحوبا بمخاطر أعلى.
على الرغم من ذلك، يجب أن يساعد وجود إطار تحليل نظامي المستثمرين في اتخاذ قرارات أكثر حكمة في سوق العملات الميم المليء بعدم اليقين.
شاهد النسخة الأصلية
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
استراتيجية الاستثمار في العملات الميم: تحليل شامل لتأثير بيتا العالي، بيانات داخل السلسلة وإطار تقييم القيمة
استكشاف استراتيجيات الاستثمار في العملات الميم وإطار التحليل
القيمة الاستراتيجية لميمكوينز
أثر بيتا العالي
تتمثل جاذبية بعض عملات الميم في معامل بيتا العالي لها بالنسبة للأصول الأساسية L1. باختصار، يمكن أن يؤدي التخصيص المناسب لعملات الميم مثل العملات الثقافية في نظام سولانا البيئي إلى تحقيق تأثير الرافعة المالية على الأصول L1 دون استخدام الرافعة المالية الفعلية ( وتجنب مخاطر التصفية ).
الإشارة التي نركز عليها بشكل خاص هي الأداء عندما يتجاوز خط البيتا لمدة 30 يومًا ( الخط الوردي ) خط البيتا المتداول لمدة 90 يومًا ( الخط الأحمر ). عندما يحدث هذا، مثل متوسط العائدات لمدة 30 و60 يومًا لعملات الثقافة في نظام سولانا البيئي التي وصلت إلى 124% و413% على التوالي، وكانت الوسيطات 45% و57% على التوالي (.
مقارنة أداء الأسعار
عادة ما تحدث تغييرات في نمط تحمل المخاطر بسرعة كبيرة، وغالبًا ما تتفوق عملات الميم على السوق بشكل ملحوظ في فترة زمنية قصيرة. وهذا يبرز أهمية فهم نقاط التحول في السوق بدقة للشراء.
كمثال على العملات الثقافية في نظام Solana البيئي، فإن انفجارها يحدث عادةً بالتزامن مع ارتفاع SOL بأكثر من 5% خلال أسبوع. في هذه الحالة، العائد المتوسط:
من الجدير بالذكر أن حوالي ثلث الحالات، فإن هذه العملات المشفرة من نوع الميم ستنخفض فعليًا - مما يشير إلى أن أداء SOL لا يضمن تمامًا الأداء الممتاز لعملات الميم. ومع ذلك، فإن معظم هذه الحالات من الانخفاض تحدث قبل الزيادة الكبيرة في نهاية عام 2023.
تحليل الارتباط
عادةً ما ترتبط العملات الثقافية في نظام Solana البيئي بـ SOL. ومع ذلك، في الفترات التي تحقق فيها عملات الميم أداءً رائعًا، مثل الربع الرابع من عام 2023، والربع الأول من عام 2024، والربع الرابع من عام 2024، وأبريل من هذا العام، غالبًا ما تضعف هذه العلاقة.
النقاط الرئيسية
تظهر عملات الثقافة في نظام سولانا البيئية خصائص بيتا عالية على مدى فترات 30 يومًا و60 يومًا و90 يومًا، من حيث العائد المطلق، وتكون قيمة بيتا أعلى. وهذا يعني أن تقلبات هذه العملة الميمية عادة ما تتجاوز سول بشكل كبير، مما يجعلها أصولًا عالية المخاطر/عالية العائد.
نحن نعتبر هذه العملات الميمية بمثابة رهان بالرافعة على SOL، ولكن دون الحاجة لتحمل مخاطر التصفية الناجمة عن الرافعة المالية.
على الرغم من أننا استخدمنا عملة الثقافة في نظام Solana البيئي / SOL كأمثلة، إلا أن نفس المبدأ ينطبق أيضًا على عملات الميم "الزرقاء" الأخرى وعلاقتها بأصول L1 المقابلة، مثل PEPE / ETH.
تحليل البيانات على السلسلة
بالإضافة إلى تحليل أداء عملات الميم بالنسبة للأصول المقابلة لها من الطبقة الأولى، يمكن أن توفر تحليلات البيانات على السلسلة رؤى مهمة، تساعدنا في فهم الجودة النسبية لقاعدة الحائزين وشدة إيمانهم.
فيما يلي مقارنة تحليلية لعدة مؤشرات رئيسية على السلسلة.
زيادة حاملي الرموز )90 يوم (
تقدم نسبة نمو حاملي الرموز منظوراً حول شعبية عملات الميم في الآونة الأخيرة وقدرتها على الانتشار الفيروسي.
الوسيط ومتوسط حيازة الكمية
تساعدنا هذه المؤشرات في فهم متوسط وحجم حيازة المالكين للرموز، وتعكس قوة إيمان الحائزين. من الجدير بالذكر أن توزيع الرموز في بعض مجتمعات العملات الميمية يكون أكثر تركيزًا. بالنسبة لهذه الرموز، عادةً ما يتم ملاحظة أن متوسط الحيازة منخفض، وذلك لأن العديد من التوزيعات الصغيرة تم تخصيصها لعدد كبير من عناوين المحفظة.
نسبة حاملي أكثر من $1000
يوفر هذا المؤشر وجهة نظر أخرى لجودة قاعدة حاملي الرموز. نأمل أن نرى نسبة أعلى من المحافظ التي تمتلك أكثر من 1000 دولار من الرموز، مما يدل عادةً على اهتمام وثقة أقوى.
نسبة حاملي أكثر من 100 ألف دولار
يوفر هذا المؤشر نظرة على الاهتمام النسبي وقوة الإيمان لحاملي الكميات الكبيرة من الرموز بالنسبة لعدد المالكين الإجمالي.
معدل احتفاظ الحيتان
من خلال هذا المؤشر، نقوم بفحص جميع المحافظ التي كانت تملك قيمة تزيد عن 100 ألف دولار، وما زالت تحتفظ بأكثر من 50% من وحدات الذروة لديها ) تم تصميم هذا بطريقة تهدف إلى استبعاد الضوضاء الناتجة عن تقلبات الأسعار (.
يساعد ذلك في قياس قوة إيمان أكبر حاملي العملات.
الحوت: صافي التدفق الوارد/الصادر من DEX
لقد قمنا بتصفية جميع المحافظ التي كانت تمتلك قيمة تزيد عن 100000 دولار، وقمنا بتحليل تدفقات الأموال من هذه المحافظ إلى DEX. هذا يوفر لنا رؤى مهمة - هل أكبر حاملي الرموز مستمرون في شراء المزيد من الرموز أم أنهم في طور الخروج من المشروع.
عوامل الاعتبار الأخرى
بالإضافة إلى البيانات على السلسلة، نحن نهتم فقط بتلك العملات الميم التي تتمتع بسيولة كافية والتي تعرضت لعدة تصحيحات بنسبة 50% أو أكثر.
من المهم أن نلاحظ أن تحليلنا للبيانات يأخذ في الاعتبار فقط الأنشطة على السلسلة، ولا يشمل الرموز التي تحتفظ بها المنصات المركزية مثل Token)، على سبيل المثال، فإن حوالي 20% من رموز الميم في نظام Solana البيئي موجودة على المنصات المركزية (.
بالنسبة للرموز المتداولة على منصات التداول الرئيسية، سنركز على مؤشرات مثل حجم العقود المفتوحة.
المجتمع وعوامل الإيمان
في تحليل العملات الميمية، بدأت الغريزة الأصلية للعملات المشفرة تلعب دورها، مما يتطلب مراقبة أنشطة وسائل التواصل الاجتماعي ومشاعر السوق.
نقوم بتصفية "اهتمام الجمهور المحتمل" لعملات الميم. على سبيل المثال، يجب أن يكون مفهومًا مقبولًا عالميًا ) مثل فكرة "إحداث ثورة في سوق الأسهم" الخاصة بـ SPX6900 - قد يبدو الأمر سخيفًا، لكنه يمتلك القدرة على جذب الانتباه وتشكيل حركة مجتمعية (.
الصفات التي نبحث عنها تشمل:
مؤخراً، لاحظنا أن بعض المجتمعات بدأت في الترويج للمشاريع من خلال منصات الفيديو القصير، للوصول إلى شريحة جديدة من مستخدمي العملات المشفرة الشباب.
تمتلك مجتمعات العملات الميمي الأكثر نجاحًا غالبًا قدرات تسويقية ممتازة.
تقييم القيمة
كيف يمكنك تحديد ما إذا كنت قد اشتريت عملة الميم بسعر "قيمة معقولة"؟
نعتقد أن أوضح طريقة هي تحليل العلاقة بين مؤشرات الوكالة الأساسية لتكلفة جميع التوكنات المطبقة في تداول القيمة ) والقيمة السوقية.
عندما يكون معدل MVRV أقل من 1، فإنه يدل على أن حاملي ( في المتوسط ) في حالة خسارة غير محققة - وهذا قد يعني أننا قريبون من القاع المحلي، على فرض أن بيئة السوق الصاعدة ستستمر.
تحليل الطاقة الحركية
في ظل غياب الأسس التقليدية، تعتبر طريقة أخرى لتقييم "القيمة المعقولة" هي مراقبة مؤشرات الزخم.
مؤشر القوة النسبية (RSI)
يساعدنا مؤشر RSI في فهم ما إذا كان الرمز المميز في حالة شراء مفرط أو بيع مفرط من حيث الزخم في الآونة الأخيرة.
المتوسط المتحرك
تحليل العلاقة بين الأسعار والمتوسطات المتحركة الرئيسية هي طريقة أخرى لمراقبة الزخم الحديث. نحن نميل إلى شراء الأصول القوية عندما تتجاوز الأسعار مناطق الدعم الرئيسية، بشرط أن نكون واثقين من الإطار الزمني لمدة 3-6 أشهر.
اتجاهات البحث
يمكن أن تساعد تحليل اتجاهات البحث ومؤشرات المشاعر الاجتماعية الأخرى في تحديد توقيت الشراء / البيع.
دورة السيولة والعوامل الكلية
من الضروري التأكيد على أن عملات الميم تقع في أقصى نطاق مخاطر الاستثمار. من المعروف أن البيتكوين يعتمد على شروط السيولة، بينما اعتماد عملات الميم على ذلك أكثر وضوحًا. إن بيئة السيولة / الاقتصاد المواتية، إلى جانب عودة "ميل المخاطرة" ومزاج "روح السوق"، هي الشروط الأساسية لتخصيص عملات الميم.
ملخص إطار الاستثمار
من خلال التحليل الشامل أعلاه، حصلنا على إطار استثماري لعملة الميم، والذي يغطي:
بالطبع، هذا الإطار ليس مضمونا بالكامل. عالم الاستثمار لا يقدم عوائد سهلة، والأداء المفرط دائما ما يكون مصحوبا بمخاطر أعلى.
على الرغم من ذلك، يجب أن يساعد وجود إطار تحليل نظامي المستثمرين في اتخاذ قرارات أكثر حكمة في سوق العملات الميم المليء بعدم اليقين.